Предшественник Этельреда, Ательстан, ввел единую национальную валюту, положив начало более чем тысячелетней истории непрерывного использования фунта как британской валюты.
В развитие современных валют внесли вклад и другие английские монархи, в том числе Вильгельм Завоеватель, который установил налоги как средство предотвращения нарушения денежного обращения – он нес большую ответственность в этом отношении. Особенно хорошо налоги были организованы во времена крестовых походов, когда Генрих II узаконил военные налоги, известные под названием «щитовые деньги». Эти деньги выплачивали «солдатам», которых называли так потому, что им платили «солидами», или, иначе, «королевскими шиллингами».
Завоевание испанцами Южной и Центральной Америки привело к резкому увеличению добычи серебра и золота. Значительная часть этих драгоценных металлов уходила в Китай, который в середине XVII в. имел самую крупную в мире экономику (и ныне идет к восстановлению своих былых позиций). Со временем китайская экономика попала в сильную зависимость от добычи серебра в Южной Америке. Впоследствии предложение драгоценных металлов стало сокращаться, что вызвало крупномасштабную экономическую рецессию, приведшую к падению династии Минь.
Как теперь известно, использование чеков и развитие банковского дела стали результатом гражданской войны 1642–1651 гг. в Англии. Война вспыхнула из-за отказа парламента признать за королем право устанавливать налоги без согласия парламента. В 1640 г. Карл I захватил монетный двор, где чеканили монету, вследствие чего люди, имевшие золото и серебро, стали хранить свои запасы драгоценных металлов в сейфах, находившихся в мастерских ювелиров. Поэтому ювелиры, по существу, превратились в банкиров; так в Британии зародилось современное банковское дело.
Развивалась система, при которой клиенты ювелиров стали выпускать распоряжения о выплатах в пользу других клиентов «чеком». Расписки ювелиров также использовали как доказательства того, что клиенты могут оплатить выставленные им счета, и эти расписки очень быстро превратились в банкноты.
По мере того как страны стандартизировали свои валютные единицы и устанавливали над ними все более жесткий контроль, чеканка и чистота монеты превращались в монополию государств. Как правило, бумажные деньги были обеспечены запасами драгоценных металлов и обменивались на эти металлы. Поначалу металлическим обеспечением было серебро, но с начала XIX в. оно вытеснялось золотом.
К 1900 г. все крупные страны, в том числе США, приняли золотой стандарт, который, за исключением периода Первой мировой войны, сохранялся до конца Великой депрессии. Однако в 1931 г. все страны Британского содружества (кроме Канады), а также многие другие государства отказались от золотого стандарта. США были последней крупной страной среди них. Это произошло в 1973 г.; к тому времени доллар США был международной валютой, имевшей самое широкое хождение в мире.
Начиная с 60‑х годов XX в. банковские системы постоянно усложняются. Характерной особенностью международной торговли стали электронные переводы. Нематериальные, не имеющие бумажной формы или так называемые потенциальные деньги приобретали все большее значение. Сегодня непосредственно исчисляемая валюта (т. е. купюры и металлические деньги) в экономике большинства крупных стран составляет лишь малую долю общей суммы «денег».
Если читатели хотят узнать о деньгах больше, они могут скачать великолепную брошюру Мюррея Н. Ротблада «What Has Government Done to Our Money?» («Что правительство делает с нашими деньгами?») с сайта Института Людвига фон Мизеса (http://www.mises.org/money.asp).
Урок истории закончен. Теперь переходим к теме, побудившей читателей приобрести эту книгу, – как подготовиться к грядущему.
Основополагающие принципы
Первое и самое важное, что вы можете сделать, это рассортировать имеющиеся у вас финансовые ресурсы и подготовиться к будущим трудностям, сократив ваши долги. Есть старинная пословица: доллар, взятый в долг, может потопить корабль. И это правда. Необходимость погашать ненужные или чрезмерные долги в принципе может утопить ваш корабль.
Как справиться с долгами
Наличие слишком больших долгов – самое скверное, что может приключиться с любым при вступлении в период серьезных трудностей. Важно, чтобы каждый осознал, насколько опасны и коварны долги. Если наш прогноз сбудется (а мы определенно считаем, что факты указывают на такую возможность, иначе бы не писали эту книгу), люди, имеющие большие долги, пострадают особенно жестоко. Суровость наказания, которое обрушится на таких людей, обусловлена тем, что в условиях дефляции цены на активы будут снижаться, а так как они имеют тенденцию обеспечивать долги, должникам станет все труднее поддерживать свои заимствования. Должники столкнутся с трудностями при погашении основной суммы долга и при выплате процентов, начисляемых на любую задолженность.
Более того, в том будущем, которое описываем мы, многие люди, вероятно, лишатся работы. Их доходы, необходимые для обслуживания долга, т. е. для его погашения и выплаты процентов по кредитам, сократятся, а то и вовсе исчезнут. Помните о том, что безработица в США и других странах в годы Великой депрессии выросла в пять-десять раз, а заработки сохранивших работу понизились. По нашему мнению, вполне вероятно, что нечто подобное случится и на этот раз.
Неспособность обслуживать долг будет, по всей вероятности, означать потерю заложенных активов, которыми обычно являются жилища или автомобили. Поскольку в большинстве богатых стран цены на жилье упадут, это, возможно, приведет к тому, что выручка от вынужденной продажи жилья окажется меньше суммы подлежащих погашению долгов. В итоге домовладелец-должник столкнется с обесцениванием своего имущества, отрицательной разностью между суммой залога и рыночной стоимостью имущества и банкротством.
Итак, первое и самое важное действие, которое могут совершить инвесторы, – выплатить свои долги. Начните с долгов по кредитным картам; на эти долги почти наверняка начисляют самые высокие проценты.
«Специальные предложения», сулящие низкие проценты, имеют недолгий срок, и ими можно в общем пренебречь. У некоторых людей кредитные карты превратились в своего рода наркотическую зависимость от потребления, и эта зависимость может в конце концов создать проблемы. Погасите задолженности по кредитным картам как можно скорее. В богатых странах в обращении находится столько кредитных карт, что пользование ими для некоторых людей стало чисто цикличным занятием, т. е. они оплачивают долги по одной карте с помощью другой. Особой зависимостью от кредитных карт отличаются жители англосаксонских стран. В Великобритании на каждого жителя приходится примерно одна карта, тогда как во Франции вообще вряд ли есть карты с просроченным кредитом. В США также широко распространены карты. На то есть причина, которую мы объясним позднее. Кредитные карты очень выгодны эмитирующим их компаниям.
Если уж вам необходимо иметь кредитные карты, пользуйтесь ими благоразумно – только как дебетовыми картами. Иначе говоря, оплачивайте возникающую задолженность полностью и в срок, ежемесячно по мере поступления выписок с банковского счета. Мы понимаем, что, возможно, давать подобный совет легче, чем выполнить его, но некоторые простые меры могут оказаться полезными с практической точки зрения. Одна из таких мер – планирование и составление бюджета.
