Еще в 1972 г. Конгресс США измерял стоимость доллара золотом и серебром, применяя так называемый биметаллический стандарт. В то время унция золота стоила 19,30 дол. К 1973 г. ряд мелких девальваций доллара по отношению к золоту снизил стоимость доллара по отношению к золоту до 42,22 дол. за унцию, но вскоре после этого так называемый золотой стандарт был отменен. Стоимости доллара и золота разрешили свободно плавать, а доллар США перестали обращать в золото. В течение года после отмены золотого стандарта цена унции золота возросла до 120 дол., а в 1980 г., во время лихорадочной спекулятивной скупки золота, дошла до 850 дол. Пока стоимость золота еще не вернулась на этот уровень. Однако мы вступили в новую эру неопределенности будущего доллара. И хотя в настоящий момент стоимость золота составляет лишь долю максимальной цены, предположение о том, что цены на него вновь смогут достичь максимальных и в ближайшие несколько лет даже превысить исторический максимум, вовсе не выглядит фантастичным.
У золота много удивительных качеств, которые превращают его в самый драгоценный из широко распространенных товаров. Золото мягкий, ковкий металл, и одну унцию золота можно раскатать в лист площадью 100 кв. футов. Золото эластично. Одну унцию можно растянуть в нить длиною около 50 миль. Золото – тяжелый металл. Его удельный вес в 19,3 раза превышает удельный вес воды. По оценкам, вес всего золота, добытого человечеством за его историю, равен 120 тыс. метрических тонн, что эквивалентно объему загрузки одного танкера для перевозки нефти. Предложение золота растет темпами, равными всего лишь 2 % в год.
Мы советуем любому инвестору, стремящемуся сохранить свое состояние и гибкость в кризисные времена, создать запас золотых монет (лучше всего австралийских «самородков» и южноафриканских крюгеррандов). Размеры золотых монет разнообразны, но наибольшим признанием пользуются монеты, содержащие около одной унции золота. Такие монеты легко продать, обычно по цене, равной цене содержащегося в них золота или чуть превышающей ее. Ювелирные украшения, как правило, имеют невысокую ценность по сравнению с ценой выплавленного из них золота. Поэтому мы отдаем безусловное предпочтение золотым монетам.
Хотя золотой стандарт в мире больше не действует, реальная стоимость золота сегодня равна той, что была на рубеже XIX и XX вв. и в годы Великой депрессии. Золото сохраняет свою ценность на протяжении длительных периодов.
Жителям Великобритании можно подумать о приобретении британских соверенов и золотых монет Britainia. Такие покупки считаются приростом капитала, освобожденным от налогов, а потому британским налогоплательщикам, которые не возражают против уплаты небольшой суммы ради снижения налогов, стоит обдумать возможность приобретения золотых монет. (За дополнительной информацией обращайтесь на сайт http://www.taxfreegold.co.uk.) Золотые монеты можно приобрести в любом банке и у пользующихся доброй репутацией торговцев монетами. Избегайте покупки монет через Интернет. Отправляйтесь за ними лично и не потеряйте их на обратном пути.
Серебро
Серебро также обладает огромными возможностями как объект инвестирования и средство хранения богатств. Серебро труднее перевозить, и оно имеет меньшую стоимость, чем золото, но оно соразмерно дешевле, а цены на него растут даже быстрее, нежели на золото.
В настоящее время цены на серебро намного ниже максимальных по сравнению с ценами на золото. Но промышленный спрос на серебро устойчиво растет, и ходят слухи о том, что серебро стало объектом рыночных манипуляций, направленных на искусственное снижение цены на этот металл.
Поскольку цена на серебро начинает расти, такие манипуляции вполне могут оказать противоположное влияние, если люди, которые намерены продать свои позиции (т. е. продать серебро, которым они не владеют), начнут наперегонки закрывать позиции на продажу, что приведет к еще большему повышению цен на серебро.
Если вы состоятельный или богатый человек, приобретите серебро у надежных торговцев металлами, которые могут хранить ваш серебряный запас. Или же купите фьючерсы на серебро. Этот металл слишком тяжел для того, чтобы хранить его в больших количествах дома, поэтому лучше держать запасы серебра у надежного доверенного лица, которое, как вы уверены, не разорится и которое ваш металл будет держать на отдельном счете. Фьючерсные счета легко открывать, а маржа, требуемая при покупке серебра на фьючерсном рынке, сравнительно невелика. Но помните, пожалуйста, что мы говорим здесь об инвестициях, осуществляемых в целях предосторожности, а не об инвестициях, которые сделают вас богатыми, так что ограничьте сумму, ассигнуемую на фьючерсы (т. е. общую сумму приобретаемых вами фьючерсных контрактов), не более чем 15 % чистой стоимости вашего состояния.
Алмазы и бриллианты
Благодаря Центральной продающей организации, филиала компании De Beers, крупнейшего добытчика алмазов в мире, рынок алмазов и бриллиантов гораздо более контролируемый, чем рынок драгоценных металлов. Эта организация стремится сбалансировать спрос и предложение и нейтрализовать рыночные аномалии. Алмазы легко перевозить, они материальны и компактны. Впрочем, они не так однородны, как золото или серебро, и существует несколько типов алмазов, распознание которых требует экспертной оценки. Обменивать или продавать алмазы и бриллианты не так легко, как золото или серебро.
Облигации
Приобретайте государственные облигации стран, которые вряд ли объявят дефолт (т. е. облигации ведущих богатых стран Запада, за исключением США, чья валюта ненадежна, и Великобритании), причем облигации краткосрочные (т. е. с близким сроком погашения). В числе рекомендуемых – облигации основных государств Европы, Канады и, возможно, Японии (хотя у этой страны накапливается огромный государственный долг, который, возможно, будет трудно погасить). Убедитесь в том, что приобретаемые вами облигации краткосрочные и будут погашены не позднее чем через три года, но не вкладывайте в них слишком много средств. Стоимость облигаций не должна превышать 15 % стоимости вашего портфеля.
Инвестиционные счета
Не храните излишние средства у биржевых брокеров или в инвестиционных банках, поскольку вполне вероятно, что некоторые брокеры и инвестиционные банки, даже в ведущих странах, разорятся. Для того чтобы вернуть принадлежащие вам ценные бумаги в случае банкротства брокера или инвестиционного банка, убедитесь в том, что принадлежащие вам и хранящиеся у брокеров акции или облигации лежат на отдельных клиентских счетах. Проверьте это письменным запросом на имя брокера или банка. Не бойтесь проявить настойчивость. Добейтесь, чтобы вам дали исчерпывающее заверение в том, что ваши активы отделены от активов брокера или банка. Получите гарантии того, что брокер или банк не могут одалживать, закладывать или каким-либо иным образом создавать право отчуждения принадлежащих вам ценных бумаг.
Если вы не слишком компетентны в сложных финансовых вопросах, не вкладывайте средства в дериваты любого рода, т. е. не приобретайте опционов, фьючерсов (за исключением фьючерсов на серебро), контрактов на разность стоимости (CFD) и операций по спредам. На таких сделках было потеряно больше денег, чем во всех казино Лас-Вегаса вместе взятых. Говоря о компетентности в финансовых вопросах, мы имеем в виду профессиональные знания, а не просто знания человека, ежедневно изучающего деловые страницы газет. Помните: одной из главных причин нашей обеспокоенности является степень подверженности банков, брокеров и других финансовых учреждений так называемым долговым инструментам, обеспеченным пулом закладных (CDO), корзинам облигаций и кредитов. В подобные инструменты вложены буквально триллионы долларов, и когда-нибудь возникнут «черные дыры» и эти плохо понимаемые угрозы взорвутся прямо в лицо тем, кто их создал. Не втягивайтесь в эту черную дыру и не занимайтесь такими хитроумными операциями самостоятельно.
