Например, современный автомобиль – целая коллекция технологических инноваций. Устойчивость к коррозии, увеличение срока эксплуатации, сокращение расходов на техническое обслуживание, радиальные шины с металлической окантовкой, рассчитанные на пробег в 100 тысяч километров, гарантия на семь лет и расход бензина на километр пробега, в три или четыре раза меньший по сравнению с автомобилями 20-летней давности, как их сравнивать? Такая машина может стоить в три раза дороже, но при этом пройти в пять раз большее расстояние, не требуя ремонта. Или, возможно, вы переедете ближе к работе и будете ходить пешком или ездить на велосипеде, что позволит полностью исключить расходы на машину.
Здесь могут сработать и другие ваши интеллектуальные способности в области финансов. Вы можете самостоятельно делать какую-то работу по дому, осуществлять мелкий ремонт и обслуживание бытовой техники и домовладения. Можно организовать совместное с соседями пользование некоторыми бытовыми приборами и техникой. Также можно выращивать овощи и фрукты на собственном участке, приносить завтрак и даже кофе на работу. Можно самостоятельно подстригать когти коту и прекратить отдавать вещи в химчистку, заботясь об их сохранности, вместо того чтобы платить за выведение каждого пятна.
Если принять все это во внимание, то можно сделать вывод, что, по крайней мере отчасти, наши представления об инфляции сформировались благодаря укоренившимся подсознательным привычкам, а также образу жизни и росту «стоимости жизни».
Таким образом, ИПЦ не учитывает изменений в культуре общества, технологических усовершенствований и креативных замен одних продуктов другими. Поэтому на основе ИПЦ зачастую можно сделать вывод о том, что ситуация с инфляцией намного хуже, чем на самом деле.
Все это отнюдь не говорит о том, что инфляции вообще не существует, даже если устранить искажения ИПЦ. Например, стоимость медицинской страховки и медицинского обслуживания ненормально возросла. Ту же динамику демонстрируют стоимость обучения в колледже и стоимость жилья.
В нашем нынешнем мире все эти статьи расходов имеют ключевое значение. Конечно, вы можете заниматься самообразованием (например, Джо Домингес никогда не учился в колледже), но если у вас нет высшего образования, то убедить потенциального работодателя в том, что вы идеальный претендент на должность, будет намного труднее. Конечно, можно обойтись без медицинской страховки, но тогда не только ваше здоровье, но и средства, отложенные на черный день, могут оказаться под угрозой в случае, если вы серьезно заболеете.
Хотя инфляция вполне может стать реальностью на макроэкономическом уровне, это отнюдь не означает, что она влияет на вашу жизнь на уровне микроэкономическом. Ваши предпочтения, отношения, привычки, убеждения, вкусы, страхи и желания могут решающим образом повлиять на ваше финансовое положение. Осознанность можно определить как способность понимать, что влияет на ваш разум или что в нем происходит. Джо всегда доказывал, что осознанность растет гораздо быстрее, чем инфляция, – и по большей части это так и происходит на практике. Инвестируйте в себя – в собственную способность творчески решать проблемы, в собственное мастерство и способность адаптироваться к изменившимся обстоятельствам, в собственные навыки и таланты – тогда, по крайней мере, вы сможете ограничить инфляцию несколькими сферами жизни и не допустить, чтобы она влияла на всю вашу жизнь. Не следует бояться инфляции – просто ею следует рационально управлять.
И здесь мы сталкиваемся с еще одним парадоксом: можно предотвратить грядущие потери от инфляции гораздо надежнее, чем вы могли представить, – просто осознанно подходя к финансовым решениям, но не всегда и не навсегда.
Инфляция и доходность инвестиций
Доходность любых долгосрочных инвестиций определяется четырьмя основными факторами: годовой нормой доходности, налогами, сборами и влиянием инфляции на протяжении всего периода инвестирования. Когда индекс инфляции относительно невысок (3 % или менее), доходность консервативных инвестиций (вроде казначейских облигаций или депозитных сертификатов) обычно превышает темпы инфляции. Но во времена, когда индекс инфляции достаточно высок и вы провели все возможные корректировки, но все еще чувствуете, что вам требуется большая сумма дохода, возможно, вы решите рассмотреть более рискованные варианты капиталовложений, чтобы появилась возможность рассчитывать на более высокий доход.
Как слушатель Программы финансовой независимости, вы вряд ли захотите рисковать деньгами, отложенными на черный день. Но вы и так уже подвергаете свои сбережения риску, если доходность на них не достигает хотя бы уровня инфляции. Как именно следует управлять своими инвестициями, чтобы уменьшить риски, связанные с инфляцией?
Степень восприимчивости к риску
Любой специалист по финансовым проблемам скажет, что очень важно оценить степень вашей восприимчивости к риску, прежде чем принимать решения об инвестициях. По этому критерию возможен широкий спектр вариаций, начиная от ультраконсервативных инвесторов, вообще не желающих рисковать капиталом, и заканчивая агрессивными инвесторами на другом полюсе спектра, способными пойти на риск ради более высокой доходности. Консервативное крыло инвесторов представлено теми, кто предпочел бы зашить свои капиталы в матрас или положить в запаянную банку и закопать в саду (не забудьте нарисовать план сада и отметить место, где закопана банка). Но даже такой вариант инвестирования таит в себе некоторый риск: как мы уже говорили, даже если ваши капиталы не съедят черви и гусеницы, это сделает инфляция. Через некоторое время реальная стоимость капитала уменьшится. В компании спекулятивных инвесторов вы вряд ли встретите много участников Программы финансовой независимости, поскольку у них, как правило, не настолько крепкие нервы, чтобы подвергать риску свои заработанные тяжелым трудом накопления, вкладывая их в ценные бумаги на фондовом рынке. Большинство участников Программы окажутся на этой шкале где-то посередине. Если вы хотите глубже разобраться, какая философия инвестирования наилучшим образом подойдет вам, наберите «восприимчивость к риску» в строке поисковика и пройдите какой-нибудь из множества тестов, доступных в интернете.
Три столпа финансовой независимости: капитал, резерв и заначка
Обычная Программа финансовой независимости включает три элемента.
1. Капитал: инвестированная сумма денег в итоге приносит по меньшей мере такую же прибыль, как показано на графике точки безопасности в главе 8.
2. Резерв: это резерв наличности в сумме, достаточной, чтобы покрыть ваши расходы в течение шести месяцев. Резерв создается для покрытия непредвиденных расходов или резкого увеличения их суммы в отдельные периоды (например, выплаты по ежегодной медицинской или автомобильной страховкам).
3. Заначка: дополнительные сбережения помимо основного капитала и резерва денежных средств. Зачастую оказываются сюрпризом для многих участников Программы финансовой независимости.
