Долгосрочной позицией считается сделка, заключаемая на срок более одного месяца. При работе на долгосрочных позициях преимущество отдается фундаментальному анализу перед техническим. Крупные профессиональные инвесторы и спекулянты используют долгосрочную работу для наращивания открытых позиций в направлении долгосрочного же тренда. При этом они, конечно же, не забывают и краткосрочных правил поддержания позиций. Более мелким спекулянтам наращивание открытых позиций не по карману, да и не представляет практического смысла. Ведь зачем нести хоть и краткосрочные, но убытки. Это время лучше или переждать, или даже использовать для получения дополнительной прибыли. В любом случае долгосрочные позиции могут использоваться в практической работе мелкого трейдера, но их доля не должна превышать 15% от суммы залоговых средств. Крупному же трейдеру это неинтересно из-за невыгодности скальпирования. И до 90%, а иногда и все 100%, его позиций являются долгосрочными. Впрочем, даже если вы мелкий спекулянт, анализ возможностей открытия долгосрочных позиций будет помогать вам при проведении краткосрочных сделок. Так, вы сможете определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки — очень важные и значимые. Кроме того, долгосрочный тренд предостережет вас при работе против него на краткосрочных позициях. К тому же появится уверенность при игре на краткосрочных позициях в направлении долгосрочного тренда.
2.12.2. Географическое время работы (США, Европа, Япония). Различия и особенности
Большая часть сделок Forex как по количеству, так и по сумме совершается на европейском рынке. С окончанием рабочего дня в Лондоне (около 20:00 в Москве) объемы сделок резко падают. Колебания котировок, как правило, также снижаются. Оживляется рынок во время ухода или прихода нового регионального рынка, а также в ожидании, во время объявления и сразу после объявления новостей фундаментального характера. Очень часто статистические ведомства США публикуют макроэкономические данные в 16:30[16].
На срочных биржевых рынках фьючерсов и опционов большая часть сделок заключается в период работы рынков США, традиционно являющихся лидерами в этом секторе финансовых рынков.
Уходя с рынка на ночь, на выходные или праздники, скальпирующие трейдеры предпочитают закрыть все или почти все свои позиции, приводя в движение весь рынок. Маркетмейкеры часто используют эти действия, сдвигая цены таким образом, чтобы вынудить закрывающихся трейдеров совершать сделки по невыгодным ценам. И движение цен при этом возможно в любую сторону, даже против тренда. Однако торговать подобным образом, так же как и на откатах цен, можно только после получения достаточного опыта практической работы. В противном случае будьте готовы закрывать открытые в подобные моменты сделки с мизерной прибылью и риском получить огромные убытки.
При закрытии какого-либо рынка, особенно европейского, играйте по правилам краткосрочных позиций. Активная рабочая неделя валютного рынка закрывается, как правило, в 22.00 в пятницу, вместе с уходом последних европейцев с рынка. Рынок США менее ликвиден, поэтому среднесрочным трейдерам можно порекомендовать закрывать все свои позиции до 20.00 в пятницу. Впрочем, когда в США праздничный день, европейские и азиатские рынки, как правило, торгуются в очень узких коридорах. Происходит это не из-за недостаточной ликвидности, а вследствие отсутствия фундаментальных новостей из Америки. А мировые финансовые рынки — от рынков ценных бумаг до валютных рынков — в основном реагируют только на американские новости.
При открытии нового регионального рынка будьте готовы к усилению тренда, ведь к работе присоединились новые трейдеры. Хотя возможно и наоборот — замедление или даже коррекция тренда. Необходимо учитывать и то, что новую рабочую неделю начинает Япония (Австралию и Новую Зеландию мы не рассматриваем в силу их незначительности), поэтому в понедельник часто бывает задано новое направление динамике цен, которое продлится всю неделю.
Фондовые рынки ориентируются в основном на американский рынок акций. Поэтому на этом сегменте финансового рынка активные торговые часы приходятся на 17:00–24:00, пока работает биржевой рынок Нью-Йоркской фондовой биржи и проходит регулярная сессия NASDAQ. Ценовые тенденции на мировых рынках акций по-прежнему задают именно американцы. Хотя у международных игроков все больший интерес вызывают ценные бумаги развивающихся стран — в первую очередь Китая, Бразилии, Индии и России.
2.13. Динамический технический анализ
2.13.1. Истоки динамического технического анализа
Практически весь описанный в предыдущих главах технический анализ является по своей сути статическим, так как его сигналы подаются на основе последней цены и не учитывают текущую динамику. И обычно, пока проводится такой анализ, ситуация, конечно же, меняется, и возникает необходимость уточнять только что полученные выводы. Затем, пока мы успеем обновить данные теханализа, рынок снова «уходит». И так до бесконечности. Статический технический анализ идеален для анализа биржевых товаров после закрытия биржи, когда торги не проводятся. Но он страдает ограниченностью и не очень подходит для круглосуточного рынка валют Forex, а также редко используется в ходе биржевых сессий. Поэтому возникает необходимость дополнить статический технический анализ динамической составляющей.
Основой для проведения динамического анализа служит принцип, который Джордж Сорос назвал в своей книге «Алхимия финансов» законом рефлексивности. Суть рефлексивности очень проста и заключается в том, что любое изменение цены влияет на поведение участников рынка и подталкивает их действия в том или ином направлении, тем самым провоцируя последующее изменение цен.
Полная схема действия динамического теханализа выглядит следующим образом.
Первые мысли о рынке
1. На рынке есть исходное состояние цены — И.
2. У каждого из трейдеров в ходе проведенного статического технического анализа, фундаментальных исследований или исходя из других соображений возникают собственные мысли насчет того, куда, возможно, пойдет эта цена в будущем. Отметим сразу, что не всегда эти мысли подтверждаются действиями рынка, поэтому будем избегать ярлыков-определений «правильные» и «неправильные» мысли.
3. В зависимости от силы мыслей, уверенности в своих силах или общей нетерпеливости у трейдера возникает желание заключить сделку или остаться «квадратным».
4. Желание трансформируется соответственно в действие или бездействие.
5. Но пока это желание трансформировалось, цена уже изменилась — кто-то оказался быстрее, нетерпеливее или увереннее в себе.
6. Это изменение цены либо подтверждает мысли нашего трейдера, либо не подтверждает, а возможно, даже опровергает.
7. Таким образом, мысли трейдера подверглись внешнему воздействию новой информации.
Если мысли нашего трейдера не были опровергнуты рынком, то его желание трансформируется в реальность — заключение сделки или пассивное наблюдение за рынком.
Пассивный анализ рынка возвращает нас к началу описанного выше цикла до тех пор, пока желание трейдера заключить сделку не реализуется в действии.
