Книга Малая энциклопедия трейдера, страница 66 – Эрик Найман

линию PTP;

линии ±DM;

индикатор ADX.

Используемые в анализе порядки показателей:

средние с порядками 8, 13 и 21;

RSI и CCI — 8;

линейная MACD — порядок 8–13–21;

линия PTP — 0.2;

индикатор ADX — 8;

линии ±DM — 8;

линии BB — 21.

Анализ месячного графика (рис. 2.103) наиболее значим в начале нового и конце старого месяцев. Выводы можно использовать в качестве справочного материала для определения общей динамики тренда, его силы и границ действия, возможных отклонениях. Обязателен для использования на срочном биржевом рынке фьючерсов и опционов.

Рис. 2.103. Анализ осцилляторов (месяц)

График 1. Здесь мы видим четкий сходящийся треугольник. Сейчас курс находится в последней трети треугольника, поэтому выход из него будет вялым и противоречивым. Вход в треугольник был сверху, но конец его направлен вверх, поэтому однозначно предположить о направлении выхода курса из треугольника нельзя. Обе линии линейной MACD направлены вверх и находятся возле нуля, что говорит о сильном тренде вверх. Выделим уровни сопротивления (1.55 и 1.58) и поддержки (1.50 и 1.47).

График 2. Анализ средних показывает, что все средние направлены вверх. Средняя с порядком 8 пересекла среднюю с порядком 13 снизу вверх. Это говорит о сильном тренде вверх. Но значение средних с порядками 8 и 13 возле 1.5050 говорит о возможности отката курса на уровень этих средних. Показатель ±DM сходится, причем это уже третья попытка подряд +DM (жирная линия) приблизиться для пересечения сверху вниз с –DM. Это говорит об ослаблении бычьего тренда.

График 3. Обе линии Bollinger поднимаются вверх с незначительным расхождением. При такой динамике курс может двигаться между средней (1.5050) и верхней линией BB (1.5750). По RSI трендовых моделей не видно. Можно предположить образование фигуры «голова-плечи», но такая фигура подтвердится только при недостижении текущих значений RSI предыдущего максимума (81.5) и возврата к линии шеи (58.5).

График 4. Линия PTP направлена вверх, но уже достаточно долго. Поэтому по ней нельзя однозначно сказать, что тренд — бычий. Однако индикатор ADX растет и говорит об усилении бычьего тренда. Но ADX достаточно мал, поэтому безоглядно верить в усиление тренда нельзя.

Японские свечи. Предпоследняя свеча показала, что желания усиливать бычий тренд у рынка нет. Последняя свеча показала, что и вниз рынок идти не хочет, и даже неплохо пошел вверх. Ожидания на следующую свечу — белая свеча или дожи, что говорит о бычьем ожидании рынка.

Итоговые выводы по месячному графику. Тренд бычий, но слабый. Сильного движения ни вверх, ни вниз не ожидается. Покупку лучше производить в случае пробития линий сопротивления (1.55 и 1.58) и на уровнях ниже 1.5250. Продавать от 1.58. Если курс не сможет пробить 1.55, то можно продавать от этого уровня.

Анализ недельных графиков (рис. 2.104) производится, как правило, в начале новой рабочей недели и служит справочным материалом для работы на данной неделе. Обязателен для использования на всех рынках со всеми видами товаров. Зачастую задает тон работы на неделю.

Рис. 2.104. Анализ осцилляторов (неделя)

График 1. Здесь мы так же, как и на месячном графике, видим сходящийся треугольник. Сейчас формируется пятая линия этого треугольника, что может сигнализировать о выходе из него в направлении движения этой линии вверх. Отметим сильное последнее движение в рамках треугольника, что также провоцирует нас на вывод о бычьем выходе из треугольника. Но нельзя забывать и о том, что сейчас курс находится в последней трети треугольника — сигнал слабого и противоречивого выхода. Обе линии линейной MACD направлены вверх и находятся немного выше нуля. Быстрая линия готовится пересечь снизу вверх медленную линию (показана толстой черной линией). Отметим также параллельность линий MACD и графика курса, где двойное дно MACD соответствует двойному дну курса. Это усиливает сигналы, подаваемые MACD. Выделим уровни сопротивления (1.54) и поддержки (1.50).

График 2. Все средние направлены вверх. Это говорит о сильном бычьем тренде. Среднее значение средних находится возле 1.51, что говорит о возможности отката курса на этот уровень. Показатель ±DM сходится: +DM приближается для пересечения снизу вверх с –DM. Это говорит об ослаблении медвежьего тренда и возможном возврате к бычьему тренду.

График 3. Линии Bollinger незначительно расходятся в разных направлениях. Это сигнал усиления динамики курса. Но определенного бычьего тренда нет. При такой динамике линий курс может двигаться между средней (1.5150) и верхней линиями BB (1.55). По RSI трендовых моделей нет. Только можно отметить параллельность динамики RSI и курса — в данной интерпретации это сигнал бычьего рынка.

График 4. Линия PTP направлена вниз и находится в самом начале своего жизненного цикла. Но курс очень быстро приближается сверху вниз к линии PTP с возможностью ее пересечения. Поэтому по индикатору PTP нельзя однозначно сказать, что тренд — медвежий. ADX снижается и достаточно мал, поэтому однозначных сигналов он не дает.

Японские свечи. Предпоследняя свеча показала, что желания продолжать медвежий тренд у рынка нет (повышение low при практически неизменном high и теле, находящемся около high). Последняя свеча показала сильное движение вверх. Ожидания следующей свечи — белая свеча или дожи, что говорит о бычьих ожиданиях рынка.

Итоговые выводы по недельному графику. Тренд бычий с возможностями усиления и прорыва треугольника. Покупку лучше производить в случае пробития линии сопротивления 1.54. Продавать в случае выхода курса из треугольника вниз по курсу от 1.50. Совершать операции внутри треугольника уже поздно — выход очень близок.

При получении сигналов по результатам анализа месячного и недельного графиков мы должны учитывать следующие моменты:

работа идет в долгосрочной позиции, поэтому не мешает иногда фиксировать хотя бы часть прибыли и затем вновь усиливать позиции;

сумма прибыли, на которую мы рассчитываем при открытии долгосрочной позиции, довольно-таки значительна, намного больше, чем при работе с краткосрочными позициями;

позиции остаются открытыми и в ночное время;

игра на основе месячного и недельного графиков ежедневно работающими дилерами практически не производится;

полезная информация подобного анализа заключается, в частности, в предостережениях — осторожно и краткосрочно открывайтесь против долгосрочных трендов, если уж решили это сделать;