Книга Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода, страница 27 – Семён Кибало

С помощью фондов вы сильно снижаете ваши риски, диверсифицируя инвестиции в сотни компаний. Все же разом не обанкротятся, верно?

Создают такие фонды специальные управляющие компании. Они собирают наши с вами деньги в один котел, покупают на них акции компаний и нарезают этот фонд на кусочки – паи. Мы можем купить столько паев, сколько нам нужно.

Деятельность фондов жестко регулируется государствами, в которых они создаются. Это значит, что их банкротство практически исключено. Потерять деньги полностью вы можете лишь вследствие мошеннических действий. Именно поэтому я рекомендую выбирать фонды только крупных прозрачных компаний: на американских биржах – Blackrock, Vanguard. На Московской бирже торгуются фонды Сбербанка, Альфа-Банка, Газпромбанка и управляющей компании FinEx.

Вот список 15 самых крупных компаний из индекса S&P 500 на момент написания книги.

Источник: http://etfdb.com/.

Более того, в отличие от доверительного управления с комиссией 3–5 %, комиссия за управление таким фондом в РФ держится на уровне 1 %, а список акций фонда четко следует за индексом. О доверительном управлении я подробнее расскажу в главе «Инвестиции на грани добра и зла».

Иногда ETF сравнивают с паевыми инвестиционными фондами, которые тоже содержат акции ряда компаний и торгуют паями. Но наполнение ПИФов чаще всего активно меняется управляющими компаниями в соответствии с их стратегией.

На рисунке – сравнение ETF и ПИФов.

Другим удобством ETF является реинвестирование дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды, на которые особо не разгуляешься. Пока копишь на новые акции, упускаешь часть прибыли. В ETF на все дивиденды сразу же покупаются новые акции. За счет этого стоимость фонда растет быстрее.

На российских биржах можно легко купить ETF на основе экономики не только США, но и Китая, Германии, России. А еще есть фонд на глобальный рынок акций, пай которого стоит всего рубль, а содержит в себе микродоли сотен компаний из таких стран, как США, Китай, Германия, Великобритания, Япония, Австралия и Россия.

Помимо ETF с акциями есть еще фонды облигаций. Вы как бы одалживаете деньги не одной компании, а целому набору из двадцати. И притом в валюте: фонд покупает еврооблигации российских компаний. Курс рубля довольно часто падает, поэтому в долгосрочной перспективе валютные инвестиции более привлекательны.

Состав одного из таких фондов.

Квалифицированные инвесторы могут получить доступ к тысячам ETF, паи которых торгуются на американских биржах. Такие фонды могут создаваться, например, на базе определенных отраслей: возобновляемой энергии (TAN), криптобезопасности (CIBR) или биофармацевтических компаний (XBI). Есть ETF на трасты недвижимости REITs, о которых я уже писал.

Новичку хватит тех ETF, которые торгуются на Московской бирже. Вот некоторые буквенные коды фондов с хорошими условиями (можете их просто ввести в строку поиска брокерского приложения):

● FXUS – фонд акций американской экономики.

● FXRL – фонд акций экономики России.

● FXDE – фонд акций экономики Германии.

● FXCN – фонд акций экономики Китая.

● FXDM – фонд акций развитых рынков без США.

● FXWO – фонд акций глобального рынка (7 стран и более 500 компаний).

● FXRW – фонд акций глобального рынка со страховкой от падения курса рубля.

● FXRU – фонд российских еврооблигаций.

● FXRB – фонд российских еврооблигаций со страховкой от падения курса рубля.

● FXGD – фонд золота. Описание будет в части «Расчет доходности и сбор портфеля».

● FXIT – фонд IT-компаний США. В одном пае этого фонда целый набор крупнейших высокотехнологичных компаний, которые меняют мир вокруг нас, – Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle и другие. У этого фонда также есть аналог FXIM. Тот же состав, но стоит дешевле, и у некоторых брокеров фонд доступен для покупки в долларах.

Вы можете купить паи этих и других фондов у российских брокеров Сбербанка, Альфа-Банка, ВТБ, но самые гуманные комиссии и минимальные расхождения с индексом – у управляющей компании (УК) FinEx.

Плюсы фондов УК FinEx:

● Доступ к международным рынкам.

● Многоуровневый контроль и юридическая чистота (банк-кастодиан находится в Ирландии, Bank of New York Mellon Trust).

● Максимальное соответствие индексу.

● Низкие издержки.

● Постоянная ликвидность (продать можно в любой момент).

Минусы УК FinEx:

● Риск, связанный с размещением денег у одной УК.

Чтобы развеять некоторые домыслы, я пообщался с исполнительным директором УК FinEx Владимиром Крейнделем в своем подкасте «Деловая библиотека».

Вот самые важные мысли из этого интервью:

● При создании фондов FinEx ориентируется на крупнейших ETF-провайдеров: BlackRock и Vanguard, а не на инвестиционные инструменты российских банков.

● Уже сейчас средняя комиссия ETF FinEx – около 1 %, в то время как российские УК в своих ПИФах берут комиссии по 5–6 %.

● Если у какой-то компании из индекса дела начинают идти плохо, то она просто исключается из индекса и, соответственно, не учитывается в ETF. За счет этого снижается риск инвестиций.