Книга Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода, страница 46 – Семён Кибало

В ближайшие годы я планирую при удобном случае добавить золото в свой портфель.

Когда покупать золото?

Как и в случае с ценой акций, никто не знает, куда пойдет цена золота, вверх или вниз. Одно известно точно: с лета 2019-го за год стоимость золота взлетела почти до максимальной за всю историю биржи.

Есть большая вероятность, что в дальнейшем подъем цены замедлится. Хотя если будут повторные волны кризиса, рост может продолжиться.

Какие еще есть варианты инвестирования в золото?

Фонды ETF на золото – самый удобный и выгодный вариант. Однако помимо покупки паев ETF и слитков, есть еще несколько способов инвестиций в благородный металл.

1. Акции золотодобывающих компаний

Самая крупная в России – «Полюс». Крупнейшая в мире – Newmont Goldcorp. Однако хоть цена золота в некоторые моменты и движется вместе с ценой акций таких компаний, все же покупка этих акций не равноценна покупке самого золота.

Цена акций зависит от разных факторов: уровня конкуренции, налогов, организации бизнес-процессов, спроса и предложения и многих других.

Одно из преимуществ инвестиций в акции – возможность получать дивиденды. Поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли компании, то даже во время снижения цены золота инвестор может рассчитывать на дополнительный доход. Но это уже все-таки про инвестирование не в золото, а в акции.

2. Обезличенные металлические счета (ОМС)

Вы могли видеть в «Сбербанк Онлайн» графу «Курсы валют и металлов». Процесс покупки золота похож на покупку долларов. Такие счета не подлежат страхованию вкладов, а цены покупки и продажи имеют большой спред (курс невыгодный). В остальном это удобнее, чем хранить золото в виде слитков или монет.

3. Инвестиционные золотые монеты

Покупка таких монет называется тезаврацией, что означает создание личного фонда сбережений с помощью драгоценных металлов. В отличие от продажи слитков, продажа монет не облагается налогом. В остальном все так же.

Главное из статьи:

● Золото можно купить на бирже в два клика через приложение. Это удобно и безопасно.

● Наличие золота в вашем портфеле в размере 10–15 % от всех вложений избавит вас от переживаний во времена экономического шторма.

● В 2020 г. цена золота взлетела до максимальных значений, есть вероятность ее снижения.

Все сказанное мною ранее было подготовкой к этому разделу. Сейчас расскажу, как правильно смешать акции с облигациями, чтобы получить желаемую доходность.

Выше я уже говорил, что задача пассивного (читай: ленивого) инвестора, использующего долгосрочную стратегию, состоит в том, чтобы держать акции, облигации и золото в правильной пропорции. А отнюдь не в том, чтобы угадывать время покупки и подбирать конкретные акции, как полагает большинство новичков. Рассмотрим детально, что значит «подходящие пропорции» и какие они вообще бывают.

Выбор определенной пропорции активов в вашем портфеле складывается из трех важных параметров.

Ваш возраст. Ведь важно, когда вы планируете начать пользоваться вашими сбережениями. Пока вы молодой, можно рисковать и дерзко приумножать. Ближе к моменту использования денег следует переводить активы в более надежные вложения.

Срок инвестирования. Чем он больше, тем более рискованные активы можно приобретать в свой портфель. Больше риск – больше доходность, а значит, больше времени может понадобиться, чтобы переждать сильные падения цен.

Терпимость к риску. Что вы чувствуете при виде резкого падения цены ваших акций? Чем больший страх вы испытываете, тем менее рискованными должны быть вложения.

Сочетание этих факторов определяет ваш риск-профиль:

● консервативный (самые низкие риск и доходность);

● умеренный (середнячок);

● агрессивный (хотите больше деньжат и готовы рисковать).

Чтобы быстро определить, какой вариант подходит именно вам, рекомендую пройти тест на моем сайте (по QR-коду).

После определения вашего риск-профиля можем переходить к определению пропорций в портфеле.

Напомню основные виды активов, которыми вы будете «набивать» ваш портфель:

● Акции. Это самый рискованный тип активов. При этом, говоря про акции, я имею в виду покупку паев ETF (индексных фондов акций), как более безопасный способ инвестирования из-за широкой диверсификации.

● Облигации. Самый безопасный. Но и доходность ниже.

● Золото. Это защитный актив. Когда мир летит к чертям, все покупают золото, и его цена растет.

● Деньги. Хранить деньги без риска просадок можно с помощью вклада в банке или денежных фондов. При этом будет минимальная доходность.

Примерное распределение активов в соответствии с вашим риск-профилем:

● Консервативный (20 % – акции, 30 % – деньги, 50 % – облигации).

● Умеренный (50 % – акции, 40 % – облигации, 10 % – золото).

● Агрессивный (85 % – акции, 15 % – облигации).

Акции, в свою очередь, можно делить по странам: развитым и развивающимся. У первых доходность потенциально ниже, но меньше рисков. У вторых – наоборот. Могут взлететь, а могут обвалиться, так как экономика страны еще в процессе своего становления.

Карта, отображающая уровень развития стран.

Источник: www.cia.gov.

Вот как я бы распределил агрессивный пенсионный портфель, рассчитанный на долгосрочное накопление от 10 лет.