Онлайн книга «Трейдеры-миллионеры. Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле»
|
В: Ранее вы говорили, что много работали с мелкими малоизвестными компаниями Миннесоты. О: Верно. В: Но ведь здесь было не обойтись без фундаментального анализа — вы общались с руководством, а значит, выясняли, чем занимается компания. О: Да. Но после того как я прогорел на паре сделок из-за того, что руководство говорило мне одно, а с акциями происходило другое, я стал присматриваться к техническим показателям, и это отразилось на моей работе весьма благотворно. В: На вас повлияла какая-то из прочитанных в то время книг? О: Нет, честно говоря, книг я прочел немного. Я осваивал все самоучкой. В: Как вы познакомились с основами технического анализа? О: У моего отца был друг, биржевой брокер. Я проходил у него стажировку до того, как начал работать брокером в 1992 году. Он был моим учителем. Он рассказал мне о скользящих средних и различных фигурах — «голова и плечи», «двойная вершина» и т. п. В: Это был ваш основной метод анализа при работе с акциями? Вы искали разные фигуры? О: Да. Кроме того, я активно использовал японские свечи. В: Когда вы начали их использовать? Когда стали торговать самостоятельно или еще когда работали брокером? О: Еще когда был брокером. В: Вы применяли технический анализ, главным образом работая с небольшими, менее ликвидными акциями, чтобы поймать крупные прорывы? О: Именно так. Долгий период незначительных колебаний, а затем крупный прорыв. Чем длиннее спокойный период, тем выше взлетает акция. В: Это была классическая торговля на прорывах, когда трейдер не покупает, пока не дождется очередного скачка? О: Да, так оно и было. В: Это давало результаты? О: Да. В: Особенно удачное время для этого было в 1998 году. Вот когда трейдерам, торгующим на прорывах, было раздолье. О: Да, это было неплохое время. Как раз когда я ушел на вольные хлеба. Тогда заработать было несложно. В: Вернемся к тому времени, когда вы начали работать самостоятельно. Вы шесть лет проработали брокером. Наверное, вы успели сколотить кое-какой торговый капитал? О: Да. В: Что вам двигало? Почему вы сказали: «Я хочу торговать акциями перед экраном монитора»? О: У меня было 85 000 долларов. Дурацкие правила мешали мне делать то, что я хотел, для своих клиентов и торговать акциями на собственном счете. Поэтому я решил уйти. В: Вы подчинялись правилу 30 дней? Некоторые брокеры не позволяют совершать операции с активом, пока не истекут 30 дней с момента заключения сделки. О: Да, это было полное безумие. Каждые два дня все мои сделки проверял сотрудник отдела контроля. Я не отступал от закона ни на шаг. Бесчисленные правила и ведомости, которые я должен был подписывать. Я сказал: «С меня хватит!» Я решил, что буду работать сам. В: Вы были женаты? О: Тогда еще нет. В: Значит, вам пока не нужно было содержать семью. У вас были деньги. Был капитал. Сколько времени вы дали себе, чтобы добиться результата? Полгода? Три месяца? О: Знаете, я не задумывался о сроках. Я решил, будь что будет. Просто решил рискнуть. Я подумал: у меня нет детей. Я не женат. У меня был только собственный дом. В: Каковы были ваши первые впечатления? Какую компанию вы выбрали для торговли? О: E*TRADE. Я работал с ней через телефонную линию. В: Так вы использовали телефонное соединение? О: Да. В: И торговали через E*TRADE? О: С одним монитором — на самом деле это был ноутбук. В: [Смеется] Как долго вы держали сделки? Каким образом вы торговали? О: Я занимался свинг-трейдингом и держал позиции по пять-шесть дней? В: Вы торговали партиями по тысяче акций, рассчитывая на четыре-пять пунктов? О: Абсолютно верно. А потом продавал половину и подтягивал стоп-ордер повыше. В: И использовали оставшуюся часть позиции? О: В ту пору акции росли как на дрожжах. Практически все, какую ни возьми. В: Вы помните, какие из них принесли вам крупную прибыль на первых порах? О: Самые удачные? В: Да. О: Ну, например Qualcomm. В: Ух ты! Должно быть, вы купили ее по 50 или 80? О: Совершенно верно. В: Это та акция, что взлетела до 600? О: До 600 с небольшим. Это было что-то невероятное. В: Вам удалось выжать из нее все возможное, потому что вы перенесли стоп-ордер в точку безубыточности и держали позицию сколько могли? О: Именно так. Потом я продал четверть, еще четверть и еще четверть — просто позволил прибылям расти. В: Управление прибыльными позициями дается многим трейдерам нелегко, а у вас, по-видимому, это получалось естественным образом. Что, по вашему мнению, отличало вас от других? Почему вы спокойно держали прибыльные позиции, не торопясь зафиксировать прибыль. О: Я учился на своих ошибках. В: То есть вам тоже хотелось выйти в деньги, но вы научились обуздывать это желание? О: Абсолютно верно. Я работал среди других трейдеров и биржевых брокеров, и они постоянно добавляли к убыточным позициям. Они могли удвоить позицию, усредняясь вниз. Они продавали акцию, которая выросла с 5 до 10, удваивая вложенные средства. Но при этом они покупали ту, что упала с 20 до 5, потому что это было «дешево». Как я понял, учась на собственных ошибках, действовать подобным образом неправильно. Нужно добавлять к прибыльным позициям и избавляться от убыточных. В: Вы придерживаетесь этого подхода и сейчас — однократный вход, один стоп-ордер, никаких усреднений вниз? О: Конечно. Все именно так. В: Итак, вы торгуете через E*TRADE. Как долго вы работали через телефонное соединение на одном-единственном ноутбуке? О: [Смеется] Понимаю, что вам смешно. Мне тоже. Сейчас мне и самому в это не верится. Связь то и дело рвалась, исполнение заявок срывалось. Страшно сказать, так я работал до мая 2000 года. В: То есть около двух лет. Чего вы добились за это время? О: Я начал с 85 000 и увеличил эту сумму до 490 000. |