Для сравнения: инфляция американского доллара в среднем составляла 2,9 % в год.
Это значит, что облигации больше служат для сохранения денег, хотя в них можно инвестировать на короткий срок. Но если вы хотите именно приумножить свой капитал, вам нужно инвестировать в акции. За последние три года их средняя доходность еще выше, чем 10 %! Но ориентироваться на такую узкую статистику нельзя.
На сколько лет инвестировать
Международному фондовому рынку около 200 лет. На протяжении всего этого времени он неуклонно рос, и данный фактор имеет научное объяснение. Фондовая биржа отражает ситуацию в экономике, а для нее характерен быстрый рост производительных сил и производственных отношений, что происходит в результате технического и научного прогресса, а также роста численности населения. Конечно, есть пессимисты, которые считают, что такая тенденция на нас закончится. Но история развития фондового рынка говорит об обратном. Мы уже прошли через множество экономических кризисов. Среди последних были кризисы 2000, 2008, 2020 годов. В такие периоды наблюдается падение фондового рынка, но эта ситуация всегда сменяется последующим всплеском. И хотя общая динамика фондового рынка непредсказуема, тенденция к росту у него все-таки сохраняется.
Чтобы хорошо понимать перспективы своих инвестиций, нужно брать в расчет более длительный период, чем три года, и опираться на поведение всего рынка в целом.
Динамика роста различных американских активов за 90 лет (1926–2016 годы)
«Горизонт инвестирования» не может быть меньше одного года, а чаще составляет два, три или даже больше лет. Инвесторы, уважающие этот универсальный закон, почти всегда зарабатывают столько, сколько они планировали. Особенно это относится к настоящему времени. Если вы хотите проинвестировать в 2021 году, чтобы вывести свои деньги в 2022 году, то можете попасть в опасную ситуацию. Мы не знаем, что будет дальше, так как экономических проблем сейчас немало. Падение фондового рынка неизбежно, потому что наша экономика циклична и в ней не бывает только роста. Поэтому сейчас особенно важно инвестировать только долгосрочно. Для акций этот срок составляет как минимум 3–5 лет. Иначе можно потерять свои деньги.
Криптовалюты
Существует еще один – самый молодой – финансовый инструмент, который только в 2021 году был признан крупнейшим инвестиционным банком Goldman Sacks как отдельный класс активов. Это криптовалюты. Криптовалюты – это самый молодой класс активов, но тем не менее его нельзя списывать со счетов. В 2017 году я начинал инвестирование именно с этого инструмента.
Криптовалюта появилась в разгар последнего мирового финансово-экономического кризиса 2008 года. Лицо или группа лиц под псевдонимом Сатоши Накамото разработали механизм нового платежного инструмента в виде цифровой разновидности валюты под названием биткоин. Это был цифровой код со сложным механизмом вычисления. Расчеты в биткоинах должны были производиться на базе новой технологии блокчейн, ставшей основной платежной системой и работающей в полностью автоматическом режиме. Она хранила данные не в одном центре, а децентрализованно – так, что подделать или отменить информацию и транзакции было технически невозможно.
Первые 50 биткоинов были вычислены 3 января 2009 года, а к концу 2011 года сформировалась современная инфраструктура рынка криптовалют – с криптокошельками и возможностью покупать и продавать товары за биткоины. Этот рынок копирует традиционный фондовый рынок, только без госрегулирования, и он постоянно развивается. Первым товаром, который купили за криптовалюту, была пицца. Она стоила 10 000 биткоинов. Тогда биткоин ничего не стоил. Теперь можно сказать, что это была самая дорогая пицца в мире!
В ноябре 2013 года курс биткоина впервые превысил уровень 1000 долларов за единицу и в течение трех последующих лет колебался вокруг этой цифры. Стабильность курса криптовалюты позволила некоторым бизнесам начать принимать платежи в биткоине.
Кто купил их за 50–100 долларов, продали свои активы и получили прибыль.
После этого пошел хайп на криптовалюте. В 2017 году курс биткоина вырос почти в 20 раз, сформировав классический эффект «тюльпановой лихорадки». «Тюльпановая лихорадка» – это то, что происходило в Амстердаме, когда тюльпаны оценивались сверхдорого. За одну луковицу могли давать 1000 долларов. Примерно то же происходило с биткоином. Курс биткоина начал очень быстро расти и поднялся с 1000 долларов до 20 000 долларов. На рынок хлынули миллионы новых инвесторов, которые только увеличили ажиотаж. Это привело к неизбежному падению курса биткоина в начале 2018 года, к потере денег инвесторами и, как следствие, к массовому разочарованию в криптовалюте, что «поставило на колени» не успевшую как следует структурироваться индустрию управления криптоактивами.
Представьте, люди покупали биткоин по 20 тыс. долларов, а он упал до 3,5 тыс. долларов! Особенно пострадали те, кто все свои деньги инвестировал в криптовалюту, увидев в ней золотые горы. Были и те, кто набрал для этого долгов и кредитов. В итоге многие люди теряли миллионы долларов, не дождавшись восстановления цен на главную криптовалюту. Но в начале 2021 году биткоин вырос до 60 000 долларов. Рост за год составил более 1000 %. Это будоражит сознание!
На негативное отношение к криптовалютам сильно повлиял инструмент для выхода новых монет – ICO, по аналогии с IPO. Его использовали проекты, которые не имели ничего, кроме идеи и смарт-контракта, но они уже обещали огромную прибыль. На фоне ажиотажа вокруг криптовалют люди вкладывали в них свои деньги. Биткоин рос, и они думали, что другие монеты тоже будут расти. Я знаю проекты, которые таким образом привлекали до 50 млн долларов! Последствия этого были ужасными – 95 % ICO оказались пустышками или аферами. Монета могла взлететь в цене в сотню раз, а упасть – в тысячу раз. Из-за этого многие до сих пор не заходят на рынок криптовалют. Там и сейчас много мошенников. Но за биткоином действительно есть будущее.
Нужно понимать, что это очень волатильный инструмент, который может спокойно падать в цене на 10 % в день, что очень много. Поэтому его не стоит использовать как подушку безопасности. Но если вы долгосрочный инвестор, какую-то часть капитала можно держать в биткоинах. Необязательно покупать целый биткоин, в отличие от акций, вы можете купить даже 1/1000 его часть.
На момент написания книги существует уже больше 12 000 монет. Ethereum (Эфириум) – вторая монета по капитализации. Ее концепт предложил основатель журнала Bitcoin Magazine Виталик Бутерин в конце 2013 года, а сеть была запущена 30 июля 2015 года. Это тоже довольно перспективная монета, которая с марта 2020 года выросла в 30 раз! Сайт, на котором вы можете ознакомиться с другими криптовалютами подробнее: https://coinmarketcap.com/
Биткоин называют цифровым золотом, потому что в контракте создания кода биткоина указывалось, что выйдет только 21 млн монет. Если количество людей, которые покупают и используют биткоины, будет повышаться, и спрос станет больше, чем предложение (а сейчас уже добыто больше 85 % биткоинов), то возникнет эффект золота. Золота больше не становится – и биткоинов тоже больше не будет. Из-за этого некоторые считают, что он будет стоить и 100 тыс., и 200 тыс. долларов за биткоин. Но на момент написания этой книги он уже стоит свыше 40 тыс. долларов, и это о многом говорит. Вырасти до такой суммы с 1 доллара – это феноменально! И это с учетом того, что рынку биткоина всего чуть больше 10 лет. Ему еще многое предстоит пройти, чтобы стать не «Диким Западом», как сейчас, а надежным инструментом. Индустрия криптовалюты пережила кризис 2017 года и постепенно ищет себе место в реальном мире.
