России больше не стоит бояться глобального финансового мира. В нем нет ничего сверхъестественного или чего-то такого, что не мог бы объять наш ум. Финансовый рынок похож на океан. В нем есть обширные зоны спокойствия, где изредка налетают штормы и бури. Есть совершенно гиблые места, подобные «Бермудскому треугольнику». И есть свои течения, финансовые гольфстримы.
Каков золотой сон любого американского инвестора? Ах, если бы двадцать лет назад знать, какое будущее ожидает компьютерные компании-гиганты, «Майкрософт» и «Интел»! Если бы знать, как преуспеют Amazon.com и Ebay! Дешево купив их акции тогда, сегодня я бы имел целое состояние…
Согласны – такой способности заглядывать на двадцать лет вперед нет ни у кого в мире. Но Россия Третьего проекта способна уйти в самую подвижную часть океана мировых финансов – в область венчурных фондов. Это – область той самой «новой экономики», где инвесторы готовы вкладывать деньги в идеи и проекты, а не во всем известные товары или технологии. Здесь деньги вкладываются в ожидания будущих прибылей и перспективы завоевания новых рынков.
А ведь Россия, как никто в мире, сказочно богата на оригинальнейшие изобретения, на совершенно невиданные технологии, «ноу-хау» и изделия в духе лесковского Левши. Мы способны выйти на венчурный рынок с плодами русских смекалки и интеллекта, предложив Западу совершенно фантастические вещи.
Каковы важнейшие слагаемые «новой экономики»? Капиталы, идеи и проекты будущего, а также менеджеры, способные эти проекты воплощать. В обычной, «линейной» экономике, компании, чтобы радикально нарастить капитал, нужно от десяти до двадцати лет. В «нью экономи» срок сократился до трех-пяти лет.
Здесь Россия, по-прежнему богатая талантами, имеет шанс получить в руки огромные богатства, не продавая ни тонны нефти, ни кубометра газа.
Мы много говорили о том, что развитие западной цивилизации в последние тридцать лет пошло по ложному пути. Русские способны исправить положение, и предложить миру более совершенную, экологическую, технологическую модель развития.
Нам не страшен даже всемирный финансовый кризис. Кризис – это всегда очистительный огонь. Он заставляет искать новые пути в будущее, перестраивать экономику. И то, что ждет мир в близком будущем, не станет исключением. К экономическому кризису добавляются экологические проблемы, больные вопросы роста населения планеты. Он заставит развитые страны отказаться от чрезмерного увлечения виртуально-спекулятивной экономикой и бросить больше сил в сферу инноваций, изобретений, технологического прогресса. То есть, именно в сферу «новой экономики» в самом первоначальном ее замысле. И бедствия Запада здесь могут стать залогом процветания России. Они создадут спрос на русские технические выдумки и наши чудесные технологии.
Будущий всемирный кризис, начавшись с дестабилизации доллара, окончится подтягиванием «старых» отраслей к отраслям-лидерам. В итоге появится еще более жесткий, нежели сегодня, механизм перелива ресурсов в сферу «новой экономики», очищенной от пены и «пирамидальных» замашек. Кризис не уничтожит бифуркационных технологий. В финансах их значение только усилится. Процессы слияний и поглощений среди корпораций и банков лишь ускорятся.
Нам кровь из носу – надо идти на венчурный рынок. Именно для венчурных фондов сверхновая Россия станет страной сказочных возможностей. В венчурных фондах мира, готовых финансировать идеи и разработки, сосредоточены полтора триллиона долларов. Тем, кто держит там средства, абсолютно наплевать, где изобретены новые технологии или «ноу-хау». Их интересует только то, чтобы эти «ноу-хау» были коммерциализированы и поступили на мировой рынок.
В этом смысле венчурный капитал – колоссальный источник денег, который сам Бог для России создал. Венчурный капиталист разительно отличается от банкира. Стихия венчурного бизнесмена – инвестиции высокого риска. Он ищет высокие доходы. Он готов иногда даже терять деньги – только бы общий баланс оставлял его в немалом выигрыше.
Конечно, венчурному капиталисту надо преподнести идеи и разработки, оформив их в привычную для него упаковку. Но это намного проще и дешевле, чем написать целые тома технико-экономических обоснований («физибилити рисерч»), которые наши бизнесмены уже наловчились таскать по банкам мира.
При этом венчурный капиталист не претендует на владение технологией, лекарством или новейшим материалом, куда вкладывает деньги. Он не хочет быть менеджером производства на новых технологиях. Ему важно капитализировать дело, снять «верхний» супердоход – и уйти на новый цикл. То, что на эти деньги в России будет создано отличное предприятие, будет дан мощный толчок разработкам – его совершенно не волнует.
Еще никто в России толком с венчурными фондами не работал. Для того, чтобы дать вам представление об этой быстро растущей нише в мировом инвестиционном бизнесе, приведем некоторые цифры.
В Соединенных Штатах сложилась самая разветвленная и хорошо действующая инфраструктура инновационного бизнеса. Здесь существуют около тысячи венчурных фирм и почти две тысячи венчурных фондов. За последние годы, несмотря на замедление экономического роста, венчурный капитал набирает силу, а число работающих в этой элитарной сфере за пять лет написания этой книги удвоилось.
Правда, сейчас говорят о том, что после краха «новой экономики» и Интернет-компаний венчурный бизнес в США пребывает в глубокой депрессии, что подняться ему не суждено и потому искать там деньги по меньшей мере бессмысленно. Ой ли? Лучшее возражение – это всегда цифры. И мы приведем кое-какую статистику.
За вторую половину 1990-х годов, в пору подъема на дрожжах информационной индустрии, ежегодные инвестиции американских венчурных фондов увеличились в 25 раз, перешагнув к 2000 году черту в 100 миллиардов долларов. Резкий спад на рынке информационных технологий сказался и на венчурном финансировании: оно сократилось почти троекратно и к середине 2002 года не превышало 25 миллиардов долларов. Однако уже к концу 2003 г. оно увеличилось на 75 процентов и достигло 35 миллиардов. При этом есть все основания считать, что такой рост (50–70 проц.) в венчурном бизнесе продолжится еще несколько лет.
В 2003 году почти 5 миллиардов долларов было вложено в зарождающиеся компании, то есть – инвестировано в идеи. Капиталисты вложили огромные деньги (ровно столько, сколько РФ имеет от продажи оружия ежегодно) в то, чего еще даже в помине нет! Нет ни инфраструктуры, ни кадров, ни бизнес-планов, ни оборудования. Есть только мысли и ноу-хау. А все прямые инвестиции в Россию с ее «газпромами», «лукойлами», «евразхолдингами», «нефтехимами» лишь немногим превысили 8 миллиардов долларов за тот же год.
Перед русскими стоит историческая задача: соединить уникальную американскую индустрию венчурного бизнеса со сверхновым сектором русской экономики, направив американские доллары на наш прорыв. На создание производства и торговых сетей для наших супертехнологий Нейромира – закрывающих технологий, «хай эка» и «хай хьюма». Если нам это удастся, то мы победим и совершим прыжок в послезавтра, одолев силы хаоса. Мы используем наш исторический шанс.
