— Уяснил, — сказал я, немного откинувшись назад в моем маленьком кресле. Я пришел в тот день слегка взволнованный и озабоченный. Но я учился у богатого папы уже не один год и знал, что его интенсивный натиск означал, что уроки по инвестированию вот-вот должны начаться.
Богатый папа быстро продолжал:
— Так что, если хочешь инвестировать с низким риском и высокими доходами, ты должен заплатить за это определенную цену. А именно — учиться, учиться и учиться. Ты должен учиться азам бизнеса. Чтобы быть богатым инвестором, ты должен также быть либо хорошим владельцем бизнеса, либо знать то, что знает владелец бизнеса. На фондовом рынке инвесторы хотят инвестировать в успешные Б. Если ты обладаешь навыками Б, то сможешь либо создать свой собственный бизнес в качестве Б, либо анализировать другие бизнесы как потенциальные инвестиции в качестве И. Проблема в том, что большинство людей учатся в учебных заведениях быть Р или С. У них нет навыков, необходимых для Б. Вот почему так мало людей становятся очень богатыми инвесторами.
— Поэтому так много людей говорят или думают, что инвестировать рискованно?
— Совершенно верно, — подтвердил богатый папа, беря в руки свой блокнот. — Вот что такое фундаментальное инвестирование. Это простая иллюстрация основной формулы, которой следую я и многие супербогатые инвесторы. В мире инвестирования имеются три базовых типа активов, в которые можно инвестировать. Мы уже говорили об идее заработанного, пассивного и портфельного доходов. Так вот, разница между по-настоящему богатыми и обычными богатыми — в этом тетраэдре, который я нарисовал.
— Вы хотите сказать, что бизнес — это инвестиция? — спросил я.
— И притом самая лучшая инвестиция, если ты хочешь стать богатым инвестором. Примерно 80 % очень богатых людей становятся богатыми путем создания бизнеса. Большинство людей работают на тех, кто создает бизнес или инвестирует в него. А потом удивляются, почему человек, который построил этот бизнес, так богат. Причина в том, что человек, создающий бизнес, всегда меняет деньги на активы.
— Вы имеете в виду, что создатель или владелец бизнеса ценит активы превыше денег? — спросил я.
— Это лишь часть общей картины, поскольку на самом деле вое, что делает инвестор, — это меняет время, знания или деньги на ценность, которая, как он надеется или рассчитывает, станет активом. Так же, как ты вкладываешь деньги, инвестируя в недвижимость, например, многоквартирный дом, или платишь деньги, покупая акции, владелец бизнеса платит деньги людям, чтобы создавать бизнес-актив. Одна из основных причин того, что бедные и люди среднего класса живут в нужде, в том, что они ценят деньги превыше истинных активов.
— Значит, бедные и люди среднего класса ценят деньги, а богатые их не ценят. Так, что ли?
— Частично, — сказал богатый папа. — Всегда помни закон Грешама.
— Закон Грешама? — переспросил я. — Я никогда не слышал о законе Грешама. Что это такое?
— Это экономический закон, который гласит, что плохие деньги всегда вытесняют хорошие деньги.
— Хорошие деньги, плохие деньги? — спросил я, недоуменно качая головой.
— Сейчас поясню, — сказал богатый папа. — Закон Грешама действовал с того момента, как люди начали ценить деньги. Еще в Древнем Риме люди занимались подпиливанием серебряных и золотых монет. Подпиливание монет означало, что люди спиливали немножко металла с монеты, перед тем как передать ее кому-то другому. Так монета начинала терять ценность. Римляне были неглупыми людьми и вскоре заметили, что монеты стали легче. Как только они поняли, что происходит, то стали откладывать полноценные монеты из серебра или золота и использовать только более легкие монеты. Вот пример того, как плохие деньги вытесняют из обращения хорошие.
— Для борьбы с этим подпиливанием денег правительство решило сделать нарезки на монетах. Поэтому монеты высокого достоинства имели маленькие насечки вдоль края. Если насечек не оказывалось, любой человек знал, что с монетой уже поработали. Как ни смешно, но сегодня именно правительство занимается «подпиливанием» наших денег.
— Но это было в Древнем Риме. А как этот закон работает сегодня? — поинтересовался я.
— В 1965 году, меньше 10 лет назад, закон Грешама начал действовать в Соединенных Штатах, когда правительство прекратило чеканить монеты, содержащие серебро. Другими словами, правительство начало чеканить плохие монеты, монеты, не обладающие реальной ценностью. Люди сразу же стали откладывать настоящие серебряные монеты, а тратить новые, не обладавшие большой ценностью.
— Другими словами, люди каким-то образом интуитивно чувствуют, что правительственные деньги мало чего стоят, — предположил я.
— Дело выглядит именно так, — сказал богатый папа. — И, возможно, поэтому мне представляется, что люди меньше откладывают и больше тратят. К несчастью, бедные и средний класс покупают вещи, которые обладают даже меньшей ценностью, чем их деньги. Они превращают деньги в мусор, в то время как богатые за свои деньги покупают такие вещи, как бизнес, акции и недвижимость. В наше время, когда деньги постоянно теряют реальную ценность, они ищут надежные ценности. Вот почему я постоянно говорю тебе и Майку: "Богатые не работают за деньги". Если хочешь быть богатым, ты должен знать разницу между хорошими и плохими деньгами, между активами и пассивами.
— Хорошими и плохими ценными бумагами, — добавил я. Богатый папа кивнул:
— Вот почему я всегда говорил вам: "Богатые не работают за деньги". Они достаточно умны, чтобы понимать, что деньги стоят все меньше и меньше. Если ты много работаешь за плохие деньги и не понимаешь разницы между активами и пассивами, хорошими и плохими ценными бумагами, то будешь испытывать финансовые трудности всю свою жизнь. Обидно, что те, кто больше всего трудится и кому меньше всего платят, больше всех страдают от этого постоянного падения ценности денег. Люди, выполняющие самую тяжелую работу, в большей степени, чем другие, испытывают на себе действие закона Грешама. Поскольку ценность денег постоянно снижается, разумный в финансовом отношении человек должен постоянно искать вещи, которые имеют ценность и могут наряду с этим создавать больше и больше малоценных денег. Если ты не будешь делать этого, то со временем будешь отставать в финансовом отношении, вместо того чтобы продвигаться вперед.
После чего богатый папа показал мне рисунок, который сделал в своем блокноте:
— Мое положение сегодня более надежное, чем положение твоего отца, потому что я много трудился ради того, чтобы приобрести эти три основных актива, или ценности. Твой же отец сделал выбор в пользу того, чтобы много трудиться ради надежной работы. То, ради чего он так много трудился, выглядит следующим образом:
