Затем богатый папа сказал: "Пассивы заставляют деньги притекать и вытекать из колонки расходов".
Урок опять же в том, что именно отношение денежного потока между отчетом о доходах и балансом говорит нам, чем является данная вещь активом или пассивом. Часто богатый папа говорил проще: "Если вы прекращаете работать, активы будут заставлять деньги притекать в ваш карман, а пассивы — забирать их из вашего кармана". После марта 2000 года миллионы людей — не только работники "Enron" — обнаружили, что их ковчеги, их пенсионные планы, съедают их заживо, потому что они не контролировали, куда текли их деньги.
Пассив — это все, что вынимает деньги из вашего кармана. Это значит, что частное жилище — мечта среднего класса, чаще является пассивом, чем активом. Если человек сдал этот дом в аренду и доход от аренды превысил все расходы, то тот же самый дом перемещается из колонки пассивов в колонку активов.
Превращение частного жилища в арендную собственность
Еще юным мальчишкой я усвоил, что дом может быть как активом, так и пассивом. Этот простой маленький урок изменил всю мою жизнь, поскольку меня
уже невозможно было заставить поверить в то, что мой дом — это актив. В противном случае я бы просто пошел по стопам моих родителей и купил дом, машину, мебель, телевизор и драгоценности, ни минуты не сомневаясь, что покупаю активы. Мои мама с папой искренне верили, что покупают активы, но на самом деле они были одурачены популярными финансовыми мифами среднего и бедного класса.
Некоторые из вас говорят: "А что, если у меня нет закладной на дом? Что, если в этом плане мой дом чист как стекло?" Или: "А как насчет моей машины? Разве это не актив?"
Ответы на эти вопросы даны в "Богатом папе, бедном папе" и других моих книгах и аудиокурсах. Но в принципе ответ всегда один и тот же: только денежный поток определяет, чем является данная вещь — активом или пассивом. Другими словами, дом без долгов все равно может быть пассивом, потому что вовсе не долгами определяется, является он активом или пассивом — это определяется направлением денежного потока между отчетом о доходах и балансом.
Цель этой книги не в том, чтобы обсуждать вопрос о том, является ваш дом активом или пассивом. Она заключается в том, чтобы доказать, что миллионы людей поставили свою жизнь на пенсии под угрозу, поскольку не покупали активы. Миллионы и миллионы работников разглядывают выписки из своих пенсионных счетов и удивляются, куда делись их деньги. Другими словами, в какую сторону тек денежный поток? В миллионах случаев денежный поток направлялся не в ту сторону, и это значит, что они инвестировали в пассивы, которые считали активами.
Факты против мнения
Многие люди думают, что бухгалтерский учет основан на фактах, и причем иногда так оно и есть. Но бухучет основан в большей степени на мнениях, а не на фактах. Тем, кто читал другие мои книги или слушал мои аудиозаписи, я обещал углубленное рассмотрение того, чему учил меня богатый папа. И вот пришла пора нырнуть глубже. Так вот, тот момент, что бухгалтерский учет основан скорее на мнениях, чем на фактах, — это очень, очень важный момент для понимания.
Когда богатый папа рассказывал нам о том, как найти хорошего бухгалтера, он поведал такую историю: «Когда будете проводить собеседование с главным бухгалтером, спросите его: «Сколько будет 1 + 1?» Если он ответит «2», не берите его, потому что он недостаточно умен. Если он ответит «3», не берите его, потому что он глуп. Если же он ответит вопросом: «А сколько бы вы хотели?», — берите его смело, потому что это ваш бухгалтер».
Ваш пенсионный счет — это актив или пассив?
Я часто рассказываю эту историю, когда объясняю, почему бухгалтерский учет — это в первую очередь мнение и только потом факты. Когда я спрашиваю людей: «А ваш пенсионный план является активом?» — большинство отвечает «да». Что ж, в конце концов, у них туда могут быть вложены сотни тысяч долларов или даже миллионы. После пенсионной реформы богатый папа стал считать пенсионные планы 401 (k) своих работников пассивами, даже если в них входили деньги, акции, облигации взаимные фонды. Вопрос: кто был прав?
В феврале 2002 года компания «General Motors» радостно объявила миру, что по итогам года ей удалось получить прибыль. Принимая во внимание тяжелую экономическую обстановку в 2001-м, эта новость была достойна празднования. Но тут критики начали говорить о недофинансировании пассива GM, ее пенсионного плана. Как-то я смотрел передачу, в ходе которой один обозреватель называл миллиарды долларов в пенсионном плане «General Motors» активом. Второй обозреватель упорно именовал те же миллиарды долларов пассивом. Как видите, они говорили об одних и тех же миллиардах, но один эксперт называл их активом, а другой — пассивом. Вот вам еще одно подтверждение того, что бухучет — это чаще продукт мнения, чем фактов.
С самого начала нашего финансового обучения главным стремлением богатого папы было научить нас думать критически. Сейчас я использую слово критически, так как чувствую, что в данный момент некоторые читатели начинают думать не критически, а цинично. Я слышу, как кое-кто из вас говорит: «Да перестаньте, миллиард долларов — это актив, с какой стороны на него ни посмотри». Другими словами, эти люди думают скорее цинично, чем критически, а между критиками и циниками очень большая разница.
Еще раз повторю слова Уоррена Баффета: «Когда менеджеры хотят предоставить вам полную картину состояния дел в компании, они делают это с помощью данных бухгалтерского учета. К сожалению, когда они хотят вас одурачить, по крайней мере, в некоторых отраслях бизнеса, то делают это тоже с помощью данных бухгалтерского учета. Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».
Суть совета Уоррена Баффета заключается в том, что человек должен мыслить критически, а не цинично. Он хочет сказать, что если вы не в состоянии различать топкости, то вас легко обвести вокруг пальца.
Миллионы люден верят в то, что их пенсионные планы категории DC — это активы. Но с другой стороны те же самые пенсионные планы можно рассматривать как пассивы. Богатый папа всегда подчеркивал, что для того, чтобы быть искушенным инвестором, человек должен смотреть на вещи с обеих сторон. Если вы не умеете этого, то, как говорит Уоррен Баффет, «вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».
Активы — это пассивы
Другой жизненно важный урок, которому богатый папа учил своего сына и меня, состоит в том, что любые активы могут стать пассивами. Он говорил: «Любые активы потенциально могут стать пассивами во мгновение ока. Вот почему вы должны быть осторожны, когда покупаете актив, и еще более осторожны, после того как его купили».
