Выше всех быков и медведей
Введение планов 401 (k) правительством США, и аналогичные меры правительств других стран по всему миру означали, что государство заставляет миллионы людей заниматься инвестированием, не потребовав от них сначала стать инвесторами. Когда неинвесторы начали выходить на рынок, большинству из них просто сказали, что в целом на фондовом рынке наблюдается тенденция к росту. На этом предположении был основан бум взаимных фондов.
Но, как знает любой профессиональный инвестор, все рынки — акций, облигаций, недвижимости, топливный, свиных потрошков, сырой нефти, взаимных фондов или процентных ставок — движутся то вверх, то вниз, то в сторону. Профессиональный инвестор не станет вкладывать деньги в актив, который оправдывает себя только при движении в одном направлении, или в программу, которая не позволяет вам выйти из нее, когда вы считаете это разумным. Но именно это сделал план 401 (k). Он заставил людей покупать активы, которые они не могут контролировать, которые оправдывают себя только на одном рынке и от которых нельзя избавиться, не понеся наказания. Это все равно что надеть на пловца наручники и столкнуть его в воду в глубокой части бассейна. Из-за недостатка образования у людей большинство пенсионных планов категории DC, которые пришлось купить инвесторам, оказались планами Поли-анны, которые выглядят привлекательно только в том случае, если смотреть на них через розовые очки, когда кажется, что рынок «быков» будет длиться вечно. Однако реальные инвесторы знают, что каждый рынок «быков» сменяется рынком «медведей». Тем из вас, кто хочет усилить контроль над своей финансовой судьбой, нужно подняться выше «быков» или «медведей». Если вы стремитесь стать профессиональным инвестором, вам нужно будет повысить уровень своего финансового образования, накопить опыт и развить интуицию, чтобы научиться видеть, что стоит за подъемами и спадами на любом рынке, видеть светлое будущее, которое ждет его впереди.
Ной знал, ему придется действовать, потому что надвигается катастрофа. Как человек прозорливый, он мог заглянуть в непроницаемое будущее и увидеть совершенно новый мир после потопа. И хотя ему было понятно, что спасти всех невозможно, он знал, что сможет принести в новый мир семена жизни. Другими словами, он взялся за дело не только потому, что надвигалась катастрофа, но и ради светлого будущего, которое видел впереди.
Профессиональный инвестор постоянно настроен на волну реального мира. Оптимистам нравится покупать, владеть, диверсифицировать и молиться. Но если вы планируете взять под контроль свое будущее, вам понадобится реальный опыт, чтобы яснее разглядеть мир за границами надвигающегося на вас грозового фронта. Если вы сумеете стать профессиональным инвестором, вас перестанут волновать подъемы и спады на рынке, потому что вы будете прекрасно чувствовать себя в любых условиях. Вас не удастся втянуть себя в дебаты о том, кто контролирует рынок — «быки» или «медведи», — дебаты, затягивающие большинство краткосрочных инвесторов, которые покупают или продают при каждом колебании рынка. Если вы станете профессиональным инвестором, то будете смотреть на подъемы и спады на рынках как на жизненную игру.
Разумеется, мы живем в сложные времена. Разумеется, у нас, как глобального общества, впереди много испытаний. Одним из них становится рост бедности не только в странах третьего мира, но и в ведущих странах, таких как Америка. Разрыв между имущими и неимущими необходимо сократить. Причина, по которой эта книга посвящена учителю Дэйву Стивенсу и подобным ему учителям-провидцам, заключается в том, что именно учителя держат в своих руках ключ к будущему, именно они готовят к будущему наших детей. Моего бедного папу, тоже учителя, сильно беспокоило то, что школы слишком много внимания уделяют древней истории, вместо того чтобы сфокусироваться на будущем. Он говорил: «Если бы я мог видеть будущее, то знал бы, чему учить наших детей». Вот почему эта книга посвящена Дэйву Стивенсу, и тем учителям, у которых достаточно мужества, чтобы предложить своим ученикам образовательные навыки, необходимые для будущего. Если у нас будет больше таких учителей и больше учеников, осваивающих эти финансовые навыки, то пророчество моего богатого папы может оказаться неверным. В этом и заключается задача пророка — дать своему предупреждению настолько убедительное обоснование, чтобы его пророчество оказалось ошибочным и люди приняли меры, которые сделают мир лучше для всех нас.
Эта книга вовсе не о конце света. Она написана для того, чтобы вдохновить вас на приобретение навыков, которые помогут вам увидеть более широкую и светлую
картину жизни за границами надвигающегося грозового фронта. Будущее будет очень светлым для тех, кто подготовлен к нему. Но подготовленность также предполагает веру, которая была у Ноя — веру в лучший мир, который откроется после окончания шторма.
Богатый папа часто использовал поговорку «Самое темное время суток — перед рассветом». Так он напоминал нам о необходимости продолжать совершенствовать свои навыки, поддерживать силу нашей веры, особенно когда в жизни идет черная полоса, и находить в себе мужество двигаться вперед, когда все остальные бегут назад.
У вас есть возможность взять под контроль свою финансовую жизнь. Но, построив собственный ковчег, полный активов, которые работают на вас, вы сможете подготовиться к тому, чтобы процветать независимо от того, что творится на рынке.
В заключение оставляю вам эту цитату Уоррена Баффета, самого богатого и самого преуспевающего инвестора Америки, который говорит, что ему нравится покупать акции, когда «медведи начинают от них избавляться».
Спасибо за то, что прочитали эту книгу.
Приложение 1
Закон ERISA
Закон о безопасности пенсионного дохода работников (ERISA), подписанный президентом Фордом 2 сентября 1974 года, ознаменовал собой полный пересмотр существовавших правил пенсионных выплат и пособий работникам (как свободных от налогов, так и облагаемых налогом). Он сказался на пенсионных программах почти каждого работника в Соединенных Штатах. Впоследствии в закон ERISA вносились многочисленные поправки и он превратился в громадный, запутанный свод правил и ограничений. Ниже перечислены основные законы, которые вносили изменения в различные разделы ERISA, начиная с 1974 года:
1974 принят закон ERISA
1975 Закон об уменьшении налоговой ставки 1975 года
1976 Закон о налоговой реформе 1976 года
1977 Закон о технических поправках 1977 года
1978 Закон о доходах 1978 года
1980 Закон о внесении изменений в пенсионные планы, финансируемые несколькими работодателями, 1980 года
1981 Закон о налоге на экономическое возрождение
1982 Закон о справедливом налогообложении и финансовой ответственности 1982 года
1984 Закон о сокращении дефицита госбюджета. Закон о равных правах при выходе на пенсию 1984 года
1986 Сводный закон о бюджетных согласованиях 1986 года. Закон о внесении поправок в пенсионные планы, финансируемые одним работодателем, 1986 года. Закон о налоговой реформе 1986 года
