Увольняясь из морской пехоты, я не стремился к средней должности и не хотел жить по средствам. Мне не нужна была такая жизнь, как у средних людей. Я не хотел ездить на средней машине и жить в окружении середняков. Кроме того, я знал, что диверсификация вложений даст мне доход даже ниже среднего. Я понимал, что мне нужно сосредоточиться на чем-то, чтобы повысить свой уровень жизни хотя бы до того уровня, как у моих бывших одноклассников на той стороне моста.
Заново узнавая мир после четырех лет учебы в военном училище и пяти лет службы в морской пехоте, я заметил, что многие люди усердно работают, чтобы достичь высот в профессиональном плане, но с финансовой точки зрения их уровень намного ниже среднего.
И я решил, что мне надо стать богатым, чтобы утереть нос всем отличникам, детям богачей, учителям, считавшим меня средним учеником, и девушкам, для которых я не представлял интереса. Я не был на них в обиде. Просто устал быть середняком. Я был уверен, что могу стать богаче многих людей, потому что они следовали средним финансовым стратегиям и рекомендациям.
Почему специалисты рекомендуют диверсификацию
Уоррен Баффет говорит: «Диверсификация – это защита от невежества. Тому, кто знает, что он делает, диверсификация не нужна». О менеджерах финансовых компаний он отзывается следующим образом: «Профессионалы в других областях, скажем дантисты, приносят окружающим большую пользу. Но от профессиональных финансовых менеджеров люди, как правило, не получают ничего».
Я полагаю, что, рекомендуя диверсифицировать вложения, многие специалисты попросту прикрывают свое невежество. Средние консультанты дают средние советы средним вкладчикам.
У Уоррена Баффета совершенно иная финансовая стратегия. Он не диверсифицирует, а действует целенаправленно. Уоррен ищет хорошие компании по хорошей цене. Он не покупает сразу несколько в надежде на то, что хотя бы пару из них покажут хороший результат. Баффету не нужны средние доходы, и он не занимается биржевыми спекуляциями. Ему нравится осуществлять контроль над компанией, но не управлять ею. Когда Уоррен говорит об инвестициях, то ключевую роль отводит внутренней ценности, а не диверсификации.
Финансовые консультанты рекомендуют диверсифицировать вложения, потому что не могут найти хороший объект инвестирования. Они не располагают контролем и в большинстве своем не умеют управлять бизнесом. Это всего лишь наемные работники, а не инвесторы, как Уоррен.
Умники в проигрыше
Двадцать четвертого августа 2007 года, сразу после биржевого обвала, газета «Wall Street Journal» опубликовала статью Джастина Лахарта, посвященную деятельности инвестиционных фондов, основывающихся на количественном анализе фондового рынка, которыми управляли, по общему мнению, самые лучшие специалисты Уолл-стрит. Все эти организации оказались в проигрыше. Другими словами, отличники получили неуд. В статье говорилось:
Даже если эти фонды пользуются разными статистическими моделями, их характеризует схожий подход к рынку. Они обучались одинаковым статистическим методам, читали одинаковые академические издания и использовали одинаковые исторические данные. Поэтому неудивительно, что они приходят к схожим выводам относительно инвестиций.
Иначе говоря, гении Уолл-стрит, выпускники лучших бизнес-школ мира используют сложнейшие суперкомпьютеры, от которых зависит вложение миллиардов долларов, и приходят к одинаковому ответу. Когда компьютер подсказывает им, что пришло время покупать, они приобретают одни и те же акции, создавая на бирже бум, а когда компьютер рекомендует сбрасывать акции, они делают это скопом, обрушивая рынок. Это можно назвать как угодно, но только не финансовым интеллектом.
Они полагали, что диверсифицируют
У меня есть два бывших одноклассника, отличающихся большим умом, закончивших Стэнфордский университет и получивших докторскую степень. Оба работают на высокооплачиваемых должностях: один – в банке, а второй – в нефтедобывающей компании. Когда после событий 9 сентября произошел спад на фондовых рынках, оба потеряли кучу денег, хотя и полагали, что их вложения хорошо диверсифицированы. В предыдущие годы я неоднократно интересовался, какой стратегии инвестирования они придерживаются, и оба отвечали: «Я вкладываю деньги в хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из акций, облигаций и паев инвестиционных фондов».
Хоть я и не говорил им этого, но всегда считал, что настоящей диверсификацией здесь и не пахнет. Ведь 100 процентов их денег были вложены в бумажные активы, преимущественно в акции. Они не инвестировали в недвижимость, не имели собственного бизнеса, не вкладывали деньги в материальные ресурсы типа нефти. Когда биржа рухнула, то обесценились и все их вложения. Никакой диверсификации не было, хоть они искренне уверены в обратном. Их академический IQ был очень высоким, но финансовый IQ оказался ниже среднего.
Отыщите свой гений
С 1974 по 1984 год я основывал и перестраивал различные фирмы. Мне хотелось стать предпринимателем. Словно младенец, который бесчисленное количество раз встает на ноги и тут же падает, прежде чем научится ходить, я тоже испытал немало падений, пока не стал настоящим предпринимателем. Каждый раз я вновь поднимался на ноги, потому что мне хотелось быть инсайдером, а не аутсайдером.
В 1984 году я основал компанию, основная деятельность которой носила обучающий характер. Хоть я и не любил школу, учиться мне всегда нравилось. Кроме того, я стремился понять, почему в классе меня все время считали тупицей. За эти десять лет мы вместе с Ким создали компанию, обучающую слушателей основам предпринимательства и инвестирования. У нее появились филиалы в Австралии, Канаде, Новой Зеландии, Сингапуре и США.
Все это время я использовал методы обучения, полностью противоположные тем, которые традиционно применяются в школе. Я создавал в аудитории обстановку, где умными себя чувствуют не один-два слушателя, а все присутствующие, которым хочется учиться. Слушатели не конкурировали, а сотрудничали друг с другом. Они не просто слушали мои лекции, а играли вместе со мной в разные игры, позволяющие научиться чему-то новому. Они не скучали на занятиях, а активно участвовали в процессе и с удовольствием брались за трудные задачи.
Параллельно я продолжал разработку «Денежного потока», который и мне многое дал как предпринимателю. Это была первая игра, обучавшая как бухгалтерскому учету, так и основам инвестирования. Вы, должно быть, знаете, что бухгалтерский учет – самая скучная наука в мире, а процесс инвестирования вызывает у людей огромный страх. Комбинируя обе эти темы, я делаю процесс обучения более живым и увлекательным. Человек может играть в «Денежный поток» тысячи раз и каждый раз узнавать что-то новое об учете, инвестировании и о самом себе. Официально игра была выпущена на рынок в 1996 году.
Все больше узнавая о человеческом разуме и его способности усваивать знания, я обнаружил несколько моментов в деятельности школьной системы, которые вызывают у меня беспокойство. Оказывается, современная система образования на самом деле вредит детскому мозгу. Другими словами, даже одаренный школьник может отупеть под влиянием школьной системы. Чем больше я изучал и применял на практике различные методы преподавания, тем больше находил ответов на вопрос, почему на меня постоянно навешивали ярлык тупицы или, в лучшем случае, середнячка.
