Правительства четко осознают это и смотрят на пенсионные схемы, как на легкую мишень.
В этой книге я старался не приводить слишком много исторических данных о прошлых событиях, но чрезвычайно важно, чтобы вы внимательно рассмотрели следующие недавние примеры конфискации государственного пенсионного фонда со всего мира:
• Венгрия. Декабрь 2010 года. В 2010 году Венгрия дала своим гражданам выбор: передать все частные пенсионные фонды в государственный фонд или потерять 70 процентов пенсионных выплат от правительства, когда они выйдут на пенсию. Венгрия использовала деньги, чтобы выплатить текущие государственные пенсии, а также для уплаты государственного долга.
• Ирландия. Май 2011 года. Правительство Ирландии ввело налог на стоимость капитала частных пенсий в 0,6 процента на четыре года для финансирования инициатив правительства в сфере занятости. Только частные, а не государственные пенсии облагаются налогом.
• Португалия. Декабрь 201 1 года. Правительство Португалии переместило активы (на сумму $7,7 млрд) четырех крупнейших банков, которые состоят в основном из частных пенсионных фондов, на государственный баланс. Правительство приобрело 5,6 млрд евро ($7,7 млрд.)
• Польша. Сентябрь 2013 года. Половина частных пенсий была конфискована правительством Польши для того, чтобы иметь возможность брать взаймы больше денег. Хранилище облигаций в частном пенсионном фонде будет передано в государственную пенсионную систему. Конфискация была проведена правительством, чтобы сократить его долг до ставки ВВП, что позволит ему брать взаймы больше денег.
Всего за два десятилетия я насчитал, по меньшей мере, десяток систематических попыток отнять национальные активы пенсионного фонда у его вкладчиков. Некоторые планы были побеждены, другие же оказались ужасно подлыми и направлялись путем закулисных интриг, например, единовременные налоги на выплату дивидендов в пенсионные фонды (Великобритания).
Держу пари, что такая форма национального «творческого бухгалтерского учета» будет только ухудшаться в течение следующих нескольких десятилетий, когда к правительствам придет страшное осознание того, что их будущие обязательства перед пенсионными фондами просто невыполнимы. Вывод? Правительства будут все больше и больше нападать на наши пенсионные капиталы и пытаться захватить накопленное богатство любыми средствами.
Что мы можем сделать по этому поводу?
Создайте несколько сумм сбережений, даже если вы участвуете в пенсионной схеме для сотрудников
Один вариант защиты – не полагаться исключительно на большие, объединенные коллективные пенсионные схемы, предлагаемые вашими сотрудниками и/или правительством. В Великобритании, например, появляются новые объединенные схемы, такие как NEST (доверительный фонд трудовых сбережений – the National Employment Savings Trust), которые пытаются обеспечить недорогое обслуживание небогатых вкладчиков.
Эта новая схема – отличная идея, и я приветствую ее, но вместе с тем утверждаю, что вкладчики должны также стремиться создать отдельный личный пенсионный план, над которым будут иметь прямой контроль. В Великобритании это может быть схема самостоятельного финансирования пенсии, называемая SIPP. В США планы 401 (k) предлагают аналогичные преимущества. Инвесторы имеют полное право прибегнуть к коллективному, объединенному и личному плану. По моему мнению, правительства вряд ли будут как-либо явно атаковать эти личные пенсионные планы – за исключением уловок налогообложения. Объединенные схемы будут, как я подозреваю, гораздо более легкими целями для правительств, жаждущих прибрать к рукам активы.
Не полагайтесь на пенсии
Ранее мы уже напомнили, что пенсионный план является лишь одним пунктом из целого ряда различных сберегательных схем, благоприятных в налоговом отношении. В Великобритании, например, можно использовать все: от индивидуальных сберегательных счетов (ISA) до трастов венчурного капитала. Инвесторы также могут просто избегать использования схемы на основе налогов и вкладывать деньги в обычный инвестиционный план, который не имеет очевидных правительственных субсидий и лазеек, хотя при этом вам придется платить налог на любые прибыли.
Выходите на международный уровень
Моя последняя стратегия – подумать о том, что поддерживает эти схемы пенсионных конфискаций и «манипуляций с бухгалтерской отчетностью» – о правительственных балансах. В большинстве случаев правительства нападают на пенсии потому, что им просто нужны деньги. Их балансы выглядят очень нездоровыми, им нужна чья-то помощь, т. е. ваша!
Пенсионные программы предлагают неплохой вариант «выбраться из капкана» с относительно доброкачественными результатами в отношении избирателей! Проблема баланса скрывает, пожалуй, самый важный вопрос для любого инвестора, который хочет накопить капитал: нужно ли делать все ставки на родную страну?
Возможно, если человек живет в Америке, для него логично оставаться в этой большой, самой ликвидной мировой экономике, но даже здесь здравый смысл подсказывает необходимость диверсификации своих инвестиционных активов на международном уровне.
Для инвесторов во всех других странах международная диверсификация абсолютно необходима; мы должны распределить, по крайней мере, 50 процентов наших совокупных активов по разным странам, рынкам и регионам.
Собственность за границей может иметь смысл. Примечательно, что одной из наиболее быстро развивающихся отраслей на планете являются свободные порты в таких совершенно разных странах, как Швейцария и Сингапур, где миллиардеры могут хранить свои бесценные произведения искусства, коллекционные автомобили, монеты, коллекции марок и золотые слитки!
Подведем итоги
Есть, конечно, ряд дополнительных стратегий, которые помогают сохранить ваши активы и имущество вне досягаемости захватнических схем правительств.
Вы могли бы, например, вкладывать деньги в золото; действительно, некоторые инвестиции в драгоценные металлы имеют каплю здравого смысла – но только до определенного уровня, который никогда, скорее всего, не превысит 20 процентов ваших активов (а может, и гораздо меньше).
Кроме того, правительства могут отобрать ваше золото – с помощью простого приема вмешательства в небольшое количество зарегистрированных золотых хранилищ по всему миру. Инвесторы могут также спрятать свои деньги в офшорных зонах, особенно если они супербогаты и могут позволить себе грабительские профессиональные услуги, которые обычно сопровождают такое уклонение от уплаты налогов. Но для подавляющего большинства читателей это бессмысленное занятие; оно только поощряет налоговые службы интересоваться вашей деятельностью.
