Шесть ученых степеней
Если помните, в одной из предыдущих глав я познакомил вас с профессором Дэвидом Баббелом. Это не только один из самых образованных людей, с которыми мне доводилось иметь дело, но еще и очень добрый, скромный человек. Он предпочитает, чтобы его называли не «доктором» и не «профессором», а просто Дэвидом.
Я вкратце напомню вам этапы его жизненного пути. У него шесть ученых степеней в области экономики, международных экономических отношений, финансов, пищевых и сырьевых ресурсов, сельского хозяйства в тропических зонах и проблем Латинской Америки! Дэвид более 30 лет преподавал в Калифорнийском университете в Беркли и Уортонской школе бизнеса, руководил исследовательским отделом в департаменте пенсий и страхования банка «Goldman Sachs», работал во Всемирном банке, был консультантом Федерального резерва и Министерства труда США. Сказать, что он разбирается в инвестициях, — это все равно что утверждать, что Майкл Джордан кое-что смыслит в баскетболе.
Дэвид также является автором одного научного отчета, в котором он излагает свой личный пенсионный план. Когда подошло время выхода на пенсию, он решил разработать стратегию, которая обеспечила бы ему душевный покой и гарантированный пожизненный источник дохода. Дэвид осмотрительно принял во внимание все факторы, в том числе и то, что на старости лет ему не захочется иметь дело со сложными инвестиционными решениями. Он рассмотрел все варианты с учетом своих обширных познаний в области рынков и связанных с ними рисков. Дэвид даже проконсультировался со своими друзьями и бывшими коллегами с Уолл-стрит, чтобы сравнить различные стратегии. В конечном счете он пришел к выводу, что лучшим средством для размещения заработанных нелегким трудом денег являются аннуитеты!
Вот тебе раз! Секундочку.
С какой стати Баббел выбрал инструмент, который его приятели с Уолл-стрит называют между собой «аннуицидом»? Брокеры считают, что клиент, изымающий деньги из фондового рынка и использующий древние страховые методики для обеспечения себе пожизненного дохода, совершает самоубийство. Но на самом деле такое решение не позволяет им наживаться на ваших инвестициях и означает смерть их дохода.
Подумайте сами: когда в последний раз брокер обсуждал с вами создание источника пожизненного дохода? Пожалуй, никогда. Уолл-стрит не заинтересован в концепциях, предусматривающих снятие средств с накопительных счетов. Для брокеров это абсолютно неприемлемый вариант поскольку, оставляя свои деньги во власти брокера, вы сами являетесь для него источником пожизненного дохода.
Американцы должны конвертировать хотя бы половину своих пенсионных накоплений в аннуитеты.
Казначейство США
Доктор Джеффри Браун, являвшийся консультантом Казначейства США и Всемирного банка, кое-что смыслит в вопросах создания источников пожизненного дохода. Он был одним из тех, к кому Китай обратился за помощью в разработке своей стратегии социального обеспечения и кого президент США пригласил в Консультативный совет по вопросам социального обеспечения.
Значительную часть своей карьеры Джефф посвятил изучению источников пожизненного дохода. К какому же выводу он пришел? Аннуитеты являются одним из важнейших инвестиционных инструментов.
Мы с Джеффом провели увлекательную трехчасовую беседу о планировании доходов и о том, как часто эта тема упускается из виду финансовыми консультантами. Как такое может быть, что страхование дохода вообще не упоминается в ходе консультаций и не рассматривается как опция в рамках программы 401(k), которая является основным инвестиционным инструментом жителей Америки?
Я спросил его:
— Какие возможности есть у людей, чтобы защитить себя и свои сбережения в условиях, когда значительно увеличилась продолжительность жизни? Они уходят на пенсию в 65 лет, и после этого им необходимо содержать себя 20–30 лет, однако размер накоплений этого не позволяет. Есть ли здесь решение?
— Мы уже знаем, как решить эту проблему, — ответил Джефф. — Надо только убедить людей изменить свое мнение по поводу финансирования жизни на пенсии. Существуют продукты, которые мы называем аннуитетами. Вы приходите в страховую компанию и говорите: «Я хочу снять деньги с накопительного счета и передать их вам. Вы будете управлять этим вкладом, получать с него доход и ежемесячно платить мне до самой смерти». Чтобы было проще понять, это то же самое, чем занимается система социального обеспечения. Там вы, пока работаете, постоянно платите взносы, а затем, выйдя на пенсию, пожизненно получаете ежемесячные выплаты. Но вам совсем необязательно ограничиваться только социальным обеспечением. Вы можете повысить свой пожизненный доход и самостоятельно.
Джефф и его команда провели исследование существующих аннуитетов и выяснили, каким образом способ подачи результата меняет представления людей о данном финансовом инструменте.
Для начала они представили вкладчикам аннуитет в том виде, в каком это делают брокеры, то есть как разновидность сберегательного счета с относительно низкой доходностью. Неудивительно, что всего 20 процентов людей сочли такое предложение привлекательным. Ведь все брокеры утверждают: «Аннуитеты — это плохое вложение денег!»
Но, когда они немного изменили описание и продемонстрировали реальные преимущества аннуитетов, настроение поменялось. Джефф и его коллеги представили аннуитет как источник гарантированного дохода до самого конца жизни, и более 70 процентов вкладчиков сочли это предложение достойным внимания! Кому же не хочется получать гарантированные выплаты даже в том случае, когда все накопления исчерпаны? А такое вполне может произойти, если стоимость жизни окажется выше, чем вы ожидали, или вдруг потребуется дорогостоящее лечение. Или на рынке не вовремя произойдет очередной спад. Какое счастье — осознавать, что для обеспечения своего будущего достаточно только позвонить по телефону!
Сегодня финансовая отрасль создала целый набор различных вариантов аннуитетов. Многие из них дают возможность получать повышенные ежемесячные выплаты, когда рынок находится на подъеме, и ничего не терять, когда он обрушивается. Аннуитеты в наши дни подходят не только пенсионерам. Переверните страницу и вы узнаете о пяти новых типах аннуитетов, которые могут в корне изменить вашу жизнь.
Глава 5.4
Время побеждать: что вложите, то и получите
Вопрос не в том, в каком возрасте я хочу выйти на пенсию, а в том, сколько мне будут платить.
Джордж Форман
Впервые познакомившись с концепцией аннуитета, я только усмехнулся. Тогда я был уверен, что аннуитет — это плохой вариант. Однако. поразмыслив, понял, что у меня нет ни одной веской причины отрицательно отзываться об этом финансовом инструменте. Я просто поддался мнению толпы.
Беседа с Баббелом стала первым толчком к изменению моего настроения. Но представьте себе мое изумление, когда в 2011 голу на обложке журнала «Barron’s» я увидел анонс передовой статьи: «Лучшие аннуитеты! Специальный репортаж. Благодаря гарантированным выплатам аннуитеты внезапно приобрели популярность у пенсионеров».
