Генеральный директор инвестиционной компании рассказал мне, как, по их опыту, выглядит портрет успешного трейдера, занимающегося активной торговлей на фондовом рынке. Сначала такой трейдер заводит на брокерский счет стартовую сумму. После этого он обычно зарабатывает на первых операциях с этой суммой. Получив первый положительный опыт, он заводит на брокерский счет все свои свободные средства. И начинает вести спекуляции со значительно большим размахом, часто используя значительное кредитное плечо. Начинается «головокружение от успехов». Очередные операции оказываются неудачными и приводят к серьезным потерям.
В худшем случае трейдер теряет все. Или практически все. После чего уходит с фондового рынка. Возможно, через некоторое время, заработав денег, он вернется, чтобы начать все заново. К сожалению, нет никаких гарантий, что трейдер сделал должные выводы из опыта своих предыдущих инвестиций. Многие трейдеры раз за разом теряют таким образом все размещенные на фондовом рынке средства по одному и тому же сценарию.
Более благоприятное развитие событий возможно, если трейдер вообще не использует кредитного плеча для спекулятивных операций на фондовом рынке или хотя бы ограничивается кредитным плечом от 1:1 до 1:2. В этом случае при неудаче трейдер может понести ощутимые потери, но все же сохранить основную часть своего капитала. Если после неудачи (или серии неудач) трейдер делает выводы, начинает действовать более осторожно и обдуманно – у него есть шансы постепенно восполнить свои потери.
В целом считается, что, если после первых двух лет торговли трейдер сошелся «в ноль», из него будет толк. Так что в начале 2000-х большинство успешных и перспективных трейдеров начинали более или менее стабильно зарабатывать только на третий год (!) активной работы на фондовом рынке. А первые два года при благоприятном стечении обстоятельств уходили только на набор опыта и квалификации, без существенного заработанного дохода. И это на рынке, где любой инвестор, пассивно вложивший средства в ПИФ акций, каждый год получал доход 25–30 % годовых!
Вывод: трейдинг и вообще все разновидности активных спекуляций на фондовом рынке не имеют никакого отношения к инвестициям, приносящим пассивный доход. Фактически, занимаясь трейдингом, Вы обеспечиваете себе трудоустройство еще на одну работу. Которая будет регулярно отнимать Ваше время, силы и нервы. Трейдинг сокращает количество Вашего свободного времени. В то время как инвестиции с пассивным доходом предназначены для того, чтобы обеспечить Вам больше дохода, свободы и свободного времени.
Если у Вас много свободного времени, нечем себя занять, не хватает адреналина и Вы хотите исправить все это благодаря трейдингу – дело Ваше! Только помните: это еще одна работа, а не инвестиции.
При этом не стоит рассчитывать, что, если Вы сами будете активно спекулировать на фондовом рынке, Вы заработаете больше, чем если бы Вы инвестировали эти средствав ПИФы, ETF и облигации. Скорее всего, после первых успехов у Вас начнется достаточно продолжительный период, когда Вы будете больше терять, чем зарабатывать. Почему? Прочитайте «Воспоминания биржевого спекулянта» Лефевра и «Одураченные случайностью» Нассима Талеба. Если это постоянно (и многократно) происходит с серьезными и опытными профессионалами финансового рынка, почему это не должно случиться с Вами?
ПРИМЕР
Джесси Ливермор (герой Лефевра) перед своим третьим разорением был, скорее всего, несравнимо более опытным и профессиональным спекулянтом, чем когда-либо будем мы с Вами. И все же его ждало не только третье, но и четвертое (!!!) разорение. Однако после третьего разорения он еще раз заработал капитал, сняв куш $100 миллионов на биржевом крахе 1929 года, что на сегодняшний день приблизительно соответствует (с учетом инфляции) $13 миллиардам. После чего Ливермор совершил самый продуманный поступок в своей финансовой жизни – вывел часть заработанных денег в траст. Именно на доходы с этого траста он и его семья жили до конца своих дней.
Нельзя забывать и о том, что для того, чтобы обеспечить существенные доходы благодаря трейдингу, Вам потребуется серьезный капитал. В то же время Вы можете без проблем ежемесячно инвестировать в ПИФы небольшие суммы (тысячи и десятки тысяч рублей). Поскольку при инвестициях в ПИФы Вам не нужно управлять инвестиционными портфелями этих фондов, Вы можете сосредоточить свои усилия на том, чтобы больше зарабатывать и больше инвестировать. Тем временем ранее инвестированные средства будут давать Вам доход.
Если Вы хотите именно заниматься инвестициями, приносящими пассивный доход, а не найти себе дополнительный повод, чтобы еженедельно (а то и ежедневно) тратить время и силы на контроль своих инвестиций, не открывайте без нужды брокерский счет. В те же ПИФы можно инвестировать и без этого! Вдобавок, если у Вас нет ощутимых средств на брокерском счете, брокер не будет постоянно убеждать Вас что-то покупать и продавать, а то и посвятить себя интрадей-трейдингу. Что было бы очень выгодно для Вашего брокера, но вряд ли будет выгодно для вас.
Если же Вы все-таки открыли брокерский счет и разместили на нем капитал для инвестирования, постарайтесь хотя бы не приобретать инвестиционных инструментов, которые потребуют Вашего регулярного и частого контроля. Избегайте приобретения отдельных пакетов акций! В то же время не будет ничего страшного, если Вы станете держать на своем брокерском счете пакеты облигаций, а также паи ПИФов, взаимных фондов и ETF. Такой портфель Вам не потребуется обязательно контролировать каждую неделю. Эти инвестиции вполне соответствуют нашей цели увеличения инвестиционного капитала, приносящего пассивный доход.
Более того, начиная с весны 2014 года для наиболее эффективных инвестиций (на период, пока идет кризис в российской экономике) Вам как раз и потребуется брокерский счет в зарубежной инвестиционной компании. В США или в Европе. Или, если у Вас есть банковский счет в крупном и надежном американском или европейском банке (в США или в Европе – не в России), Вы можете открыть брокерский счет в том же банке. Наконец, Вы можете сформировать свой зарубежный инвестиционный портфель по английскому способу. В последнем случае желательно, чтобы у Вас имелся существенный официальный доход, подтвержденный документально. Подробнее все эти варианты инвестиций обсуждаются на моем тренинге «Инвестиции в России и за рубежом». Как Вы понимаете, исключительно лично и очно.
Средства, размещенные на брокерском счете или в портфеле по английскому способу, Вы сможете инвестировать в еврооблигации (евробонды), в том числе российских компаний. А также в такие ETF, как SPY и VOO (США, индекс Standart & Poors 500), RSX (Россия, индекс РТС) и FXI (Китай).
Инвестиции с кредитным плечом. Как не надо инвестировать в облигации
Многие инвестиционные компании оказывают своим клиентам медвежью услугу. Благодаря их советам клиент в погоне за дополнительной доходностью превращает вполне разумные, довольно выгодные и консервативные инвестиции в бомбу с подожженным запалом.
В январе 2015 года я встречался с одним хорошим другом, который уже много лет занимается инвестициями. В разговоре мы обсуждали, что при падении российского фондового рынка и в ситуации нестабильности курса рубля весьма привлекательными могут выглядеть инвестиции в еврооблигации (евробонды) российских компаний. Такие инвестиции могут обеспечить привлекательную ежегодную доходность в долларах. Плюс возврат инвестированной суммы (с дополнительным доходом) через несколько лет, в заранее установленный срок.
