Возможно, Вы пробуете помещать все свои деньги в Вашу фирму. Это ошибка, которую делают многие предприниматели. Они не создают никакого состояния, помимо фирмы. Таким образом, Вы делаете свое частное благополучие зависимым от того, будет ли у фирмы успех или может ли она быть продана за хорошую цену.
Если Вы действительно хотите инвестировать большие деньги в Вашу фирму, то наилучшим способом является О.Р.М. (other people's money – «деньги других людей»). Возьмите кредит. Соберите так много денег, как только сможете заполучить, поскольку, во-первых, Вы не знаете, в какой сумме Вы нуждаетесь, и, во-вторых, деньги могут понадобиться Вам и позже. [Учитывая, что в России привлечение средств обходится значительно дороже, все же не рекомендую Вам занимать слишком много денег без предварительных финансовых расчетов. Расчетов, показывающих, сколько средств и когда Вам необходимо и как Вы сможете вернуть привлеченные средства с учетом процентов. – К. Б.]
Здесь действуют правила, прямо противоположные тем, что касаются потребительских долгов. Еще раз: не делайте никогда долгов потребления, но создание и расширение фирмы финансируйте чужими деньгами, потому что в этом случае действует позитивный эффект: инвестированный капитал повышает оборот. Стоимость Вашего предприятия растет. Одновременно в результате инфляции падает стоимость денег, которые Вы должны возвращать. Если Вы, например, в результате удачного вложения взятых в долг денег получили за год 12-процентный прирост оборота, то через шесть лет оборот удвоится. Если мы предположим, что за тот же период «истинная» инфляция девальвирует сумму, которую Вы должны возвращать, на 5 % в год, то действительная (без учета процентов) стоимость денег через семь лет составит лишь 69,8 % от их стоимости в момент получения кредита. [Инфляция в России в последние годы редко была ниже 10 % в год, а в некоторые годы была ощутимо выше, например, в 2014–2015 годах! – К. Б.]
По этой причине предпринимателю всегда имеет смысл изымать деньги из фирмы и хорошо вкладывать их в частном порядке. Если появится необходимость, эти личные накопления могут послужить гарантией для О.Р.М. (часто это вовсе не является необходимостью). Итак, регулярно изымайте деньги из фирмы и финансируйте ее на заемные деньги.
Бодо Шефер. Путь к финансовой независимости
Думаю, Вам имеет смысл разработать собственные правила, по которым будут изыматься инвестиции из Вашего бизнеса (например, некоторая фиксированная сумма плюс какой-то процент чистой прибыли). И в дальнейшем следовать этим правилам, при необходимости корректируя их по мере развития ситуации и набора опыта.
Кстати, идея купить чужой бизнес на средства, выведенные из своего бизнеса, далеко не всегда хороша и уместна. Одно дело, когда Вы приобретаете бизнес, который соответствует по профилю уже имеющемуся у Вас бизнесу. Фактически Вы просто расширяете долю рынка и увеличиваете ресурсы Вашего бизнеса. Причем эти ресурсы сразу же оказываются под управлением Вашего основного бизнеса. Именно так поступает издательство «Манн, Иванов и Фербер», в свою очередь являющееся частью крупнейшего в России книгоиздательского консорциума ЭКСМО/АСТ.
И совсем другое дело, если Вы пытаетесь приобрести разноплановые, никак не связанные друг с другом бизнесы. Сможете ли Вы эффективно управлять одновременно несколькими предприятиями совершенно разного профиля? Вы действительно являетесь экспертом в управлении и оптовой табачной компанией, и рестораном, и рекламным агентством? Более того, какие у Вас гарантии, что приобретенная Вами компания вообще сможет выжить? Не забывайте: в России лишь несколько процентов предприятий могут пережить отход от управления их создателя и первого владельца.
По моему мнению, наибольшую ценность имеют инвестиции, которые могут приносить Вам пассивный доход. То есть доход, который будет поступать к Вам без затрат Вашего времени и Ваших сил. Еще один бизнес? Это явно не инвестиция такого рода.
Да, такие инвестиции обычно приносят несколько меньший доход, чем эффективно работающий бизнес. Сегодня в России при более или менее разумно подобранном инвестиционном портфеле речь скорее может идти о 15–25 % годовых, чем о 40 %, и тем более о 60 % годовых или больше. Во всяком случае, по моему опыту.
Но только инвестиции, обеспечивающие Вам пассивный доход, будут обеспечивать Вам доход тогда, когда Вы не сможете или не захотите работать. Когда Вы устанете и захотите уйти в длительный отпуск. Когда – и если – Вы серьезно заболеете. Или когда Вы потребуетесь кому-то из Ваших близких. И длительное время должны будете посвятить всего себя этому человеку. Когда, наконец, Вы достигнете пенсионного возраста. И здоровье уже не будет позволять Вам работать с полной силой. Инвестиции с пассивным доходом смогут обеспечивать Вас средствами до конца Вашей жизни. И Вы еще сможете передать их в наследство Вашим детям и внукам.
Поэтому, с моей точки зрения, бизнес, если рассматривать его с позиции личных финансов, – лишь инструмент для создания капитала. Вы можете постепенно формировать капитал либо с помощью собственного бизнеса, либо работая по найму. Но лишь направляя этот капитал в инвестиции, приносящие пассивный доход, можно достичь финансовой свободы. Ни собственный бизнес, ни работа по найму сами по себе никогда не обеспечат Вам финансовой свободы. Как бы много Вы ни зарабатывали. Представьте, что Вы тяжело заболели. Не дай бог, конечно! – но о форс-мажорных обстоятельствах нужно думать заранее… Вы попали на больничную койку и в течение длительного времени должны проходить курс лечения и восстанавливать здоровье. Сколько лет Ваш бизнес или Ваша работа по найму теперь уже без Вашего непосредственно участия сможет обеспечивать Вам прежние доходы? Год, два года? Или скорее месяц? Или нисколько? Подумайте и дайте себе ответ сами. Только честно.
Для сравнения: если у Вас есть квартиры или объекты коммерческой недвижимости, которые Вы сдаете в аренду, доход от аренды будет поступать Вам ежемесячно. Без особых проблем, из года в год. Максимум – время от времени придется подыскивать новых арендаторов, на что есть риелторы. Я, например, с некоторыми из своих арендаторов лично не знаком. И это ничуть не мешает мне ежемесячно получать арендные платежи.
Кстати, доход от недвижимости, сдаваемой в аренду, формируется из двух частей. Во-первых, из арендных платежей. Минус коммунальные платежи, если их платите Вы, а не арендатор, и страховка. И во-вторых, из прироста стоимости самой недвижимости. Эта часть дохода реализуется в деньги лишь при продаже недвижимости. Так вот, первая – арендная – часть дохода по нормальной коммерческой недвижимости в России сегодня составляет от 7 до 11–12 % годовых. По некоторым первоклассным объектам и больше. Так что я согласен с Александром: не стоит вкладывать средства в российскую коммерческую недвижимость, чтобы получать от нее арендный доход на уровне всего 5 % годовых. Чтобы получить такую доходность, нужно подобрать крайне неудачный объект недвижимости. То есть такие инвестиции были бы, скорее всего, большой глупостью.
Можно привести еще одно сравнение: человек, имеющий доход только от работы по найму или от собственного бизнеса, в финансовом отношении стоит на одной ноге. Человек, который имеет доходы и от работы по найму/от бизнеса, и от инвестиций, в финансовом отношении стоит на двух ногах. Если и доход от работы по найму/ от бизнеса, и доход от инвестиций стабильно превышают необходимые затраты для достойной жизни Вашей семьи, Ваше финансовое положение устойчиво и надежно. И я за то, чтобы стоять устойчиво и надежно в финансовом отношении – на двух ногах.
