Выполняя это задание, вы могли назвать:
• качество рабочей силы;
• репутацию, которой пользуется продукция компании;
• местонахождение компании;
• взаимоотношения с клиентами.
Время от времени предпринимаются попытки оценить и представить в отчетности ресурсы, которые обычно не включаются в баланс, с тем, чтобы более полно отразить финансовое положение компании. Результаты таких попыток, однако, никогда не удовлетворяют критерию достоверности. В главе 1 мы видели, как отсутствие достоверности влияет на качество финансовой отчетности. Недостоверные оценки могут стать причиной противоречивости информации и неуверенности пользователей, что в свою очередь подрывает доверие к финансовой отчетности.
Некоторые ключевые ресурсы компании, которые обычно не поддаются достоверной оценке, рассмотрены ниже.
Гудвилл и бренды
Некоторые нематериальные внеоборотные активы сходны с материальными внеоборотными активами: они четко и однозначно идентифицируются, а стоимость их приобретения имеет достоверную оценку. В качестве примеров можно привести патенты, товарные знаки, авторские права и лицензии. Другие нематериальные активы, однако, обладают иными характеристиками. Они не имеют четкой идентификации и отражают целый набор атрибутов, присущих компании. Их примерами являются гудвилл и продуктовые бренды.
Понятие «гудвилл» нередко используется для обозначения таких атрибутов, как квалификация рабочей силы и взаимоотношения с клиентами. Понятие «продуктовый бренд» также используется для обозначения набора атрибутов – образа бренда, качества продукта, товарного знака и т. д. Когда гудвилл и продуктовые бренды создаются внутри компании, бывает не только трудно определить их себестоимость или оценить текущую рыночную стоимость, но и просто сказать, что они реально существуют. В результате их исключают из баланса.
Когда их приобретают в ходе независимой сделки, проблема неопределенности существования и оценки исчезает. (Независимой считается такая сделка, которая осуществляется двумя несвязанными сторонами.) Если гудвилл приобретается в результате поглощения другой компании, или если одна компания приобретает конкретный продуктовый бренд у другой компании, то эти статьи индивидуально идентифицируются, а их цена согласуется. При таких обстоятельствах компания-покупатель может считать их активами и включать в баланс.
Согласование цены приобретения гудвилла или продуктовых брендов предполагает их оценку в той или иной форме, а раз так, то возникает вопрос о методе оценки. Обычно оценка стоимости основывается на расчете будущей прибыли от владения активом, осуществить который не так-то просто. Тем не менее существует группа специализированных фирм, которые готовы решить эту задачу. Во вставке «Реальная практика 2.1» показано, как одна из таких фирм оценивает и ранжирует 10 ведущих мировых брендов.
Людские ресурсы
Были попытки оценить в денежном выражении и людские ресурсы компании, однако в целом они не увенчались успехом. Вместе с тем бывают ситуации, когда людские ресурсы все же оценивают и отражают в балансе. Это является обычной практикой в профессиональных футбольных клубах. Хотя футбольный клуб не имеет права собственности на игроков, ему принадлежит право собственности на их услуги. Если это право приобретается путем выплаты компенсации другим клубам за освобождение игроков от обязательств по контракту, то совершается независимая сделка, а уплаченная сумма образует надежную основу для оценки. Это означает, что право на услуги может в целях бухгалтерского учета рассматриваться как актив клуба (конечно, при условии, что игрок приносит клубу выгоды).
Во вставке «Реальная практика 2.2» показано, как один из ведущих клубов отражает в балансе свои инвестиции в игроков.
Реальная практика 2.2
Димитр в команде и на балансе
Футбольный клуб Tottenham Hotspur (Spurs) приобрел ряд ключевых игроков, уплатив компенсацию за трансферт другим клубам. Как и большинство других британских футбольных клубов Spurs отражает стоимость приобретения прав на услуги игроков в своем балансе. В балансе 2007 г. стоимость команды игроков составляет £109 млн. Эта статья классифицируется как нематериальный актив, поскольку она относится к правам на услуги, а не к реальным игрокам. Статья включает в себя £74 млн, потраченные на приобретение таких игроков, как Димитр Бербатов (купленный за сумму чуть меньше £11 млн у Bayer Leverkusen) и Жермен Дефо (купленный у West Ham United за £7 млн). В ней не учитываются игроки, «выращенные дома», такие как Ледли Кинг, поскольку Spurs не платил компенсацию за их трансферт, и стоимость услуг этих игроков не является однозначной.
Источник: Tottenham Hotspur plc Annual Report 2007.
Постоянство стоимости денег
При использовании денег в качестве измерителя обычно не принимается в расчет тот факт, что их стоимость меняется со временем. Однако в Великобритании и в большинстве других стран проблема инфляции никогда не теряет своей актуальности. Иначе говоря, стоимость денег снижается по отношению к другим видам активов. Бывали периоды, когда высокие темпы инфляции приводили к тому, что балансовая стоимость активов, определявшаяся на основе первоначальной стоимости, была существенно ниже текущей стоимости. В последние годы на фоне относительно низких темпов инфляции первоначальная и текущая стоимости расходились не так значительно. Тем не менее такое расхождение существует, и это подливает масла в огонь дискуссий о том, как оценивать стоимость активов в балансе. Рассмотрим проблему оценки более детально.
Оценка активов в балансе
Как уже говорилось, при отражении активов в балансе обычно используется принцип учета по первоначальной стоимости. Однако его применение требует пояснения, поскольку на практике активы не просто включаются в баланс по стоимости приобретения. Процесс несколько сложнее. Прежде чем обсуждать правила оценки, следует подчеркнуть, что эти правила основываются на международных стандартах финансовой (бухгалтерской) отчетности, которые приняты большинством стран мира. Характер и роль стандартов финансовой отчетности рассматриваются в главе 4.
Материальные внеоборотные активы (основные средства)
Материальные внеоборотные активы обычно представляют собой основные средства, и в дальнейшем мы будет назвать их именно так. Это довольно широкое понятие, включающее в себя недвижимое имущество, машины и оборудование, а также транспортные средства и принадлежности. Все эти статьи являются, по существу, теми «инструментами», которые используются компанией для генерирования прибыли, т. е. используются для производства товаров или предоставления услуг, а также в целях управления. Их держат длительное время, что обычно означает более одного отчетного периода.
