В чем ваше преимущество?
В двух словах: необходимо знать, в чем заключается ваше преимущество на рынках
Спросите у любого профессионала о его преимуществе, и вы сразу же получите ответ. Спросите об этом у новичка, и он может даже не понять вопроса. Ваше преимущество – это то, что позволяет получать прибыль на рынках.
Финансовый рынок – агрессивная среда. Деньги, которые вы пытаетесь заработать, могут поступить лишь из одного источника – карманов других трейдеров и инвесторов. Всякий раз при совершении сделки вы пытаетесь облегчить карман другого трейдера, а он, в свою очередь, пытается облегчить ваш. Чтобы вы выиграли, кто-то должен проиграть, и этот кто-то, скорее всего, думает, что он умнее вас. Может, он ошибается, а может, и нет. Если вы собрались сражаться за деньги, вам нужно иметь за плечами что-то более серьезное, чем надежда на рост акций. В чем же заключается ваше преимущество?
Когда этот вопрос задают мне, я отвечаю, что мое преимущество в сочетании дисциплины и умении читать графики.
Вашим преимуществом может быть чутье на IPO (с которыми я не работаю), знание конкретной отрасли или набор технических сигналов, которые говорят, когда покупать или продавать. Вашим преимуществом может быть и дисциплина, если вы усвоите уроки этой книги.
Трейдер, который не знает, в чем его преимущество, скорее всего, его не имеет. Если это так, то лучше повременить с выходом на рынки и больше времени посвятить их изучению, приобретению знаний и работе над своей системой. После того, как вы обретете преимущество, наступает время его тестирования реальными деньгами на рынках.
Открываем брокерский счет
В двух словах: большинство крупных фирм схожи, но новичку следует избегать маржинальных счетов
Большинство счетов сегодня открываются в режиме онлайн, клиент и брокер при этом практически не контактируют друг с другом. Комиссионные в ведущих брокерских фирмах невелики и сопоставимы. Если вы увидите рекламу более низкой комиссии, позвоните в отдел по работе с клиентами своей брокерской фирмы и попросите снизить ставку до этого уровня – скорее всего вам пойдут навстречу.
При выборе брокерской фирмы необходимо принимать во внимание следующие факторы.
• Ваш счет в американской брокерской фирме страхуется на сумму до $100 000 и даже больше.
• Изучите пользовательские интерфейсы на веб-сайтах нескольких брокеров. Как и автомобили, они визуально отличаются друг от друга и вызывают разные ощущения.
• Узнайте у брокера политику начисления процентов на свободный остаток по счету, т. е. на ваши неинвестированные средства.
У одних мелких брокеров более значительное проскальзывание, чем у других. Но вы узнаете об этом только тогда, когда совершите несколько сделок, если будете записывать цену на момент размещения приказа и цену исполнения. В этом плане предпочтительнее крупные брокерские фирмы, такие как Ameritrade, eTrade, Fidelity и Schwab.
В последние годы американские брокеры стали весьма настороженно относиться к иностранным клиентам. Единственный крупный брокер, с которым в этом плане нет проблем, – InteractiveBrokers.com.
Вам как новичку следует избегать маржинальных счетов, лучше открывать наличный счет и покупать только такое количество акций, которое вы можете себе позволить, и ни акцией больше. Львиную долю прибыли брокеров составляют не комиссионные, а проценты по кредитам, предоставляемым клиентам, которые хотят купить больше, чем могут себе позволить. Деньги делают с наличным счетом, а маржинальный счет чаще приносит убытки. Новичку следует торговать только на собственные средства. Маржинальный счет можно открыть, когда вы наберетесь опыта и овладеете навыками управления капиталом.
Новичок, имеющий маржинальный счет, в какой-то момент неизменно получает требование о внесении дополнительной маржи: акция, которую вы купили на марже, снижается, и брокер требует внести дополнительные средства для обеспечения вашей позиции. Даже если акция снижается незначительно, брокер может повысить маржинальные требования на падающем или волатильном рынке и запросить дополнительный взнос. Мой опыт торговли – а мне доводилось иметь дело с людьми, которые работали менеджерами маржинальных счетов в брокерских фирмах – говорит об одном: никогда не идите на пополнение маржи. Требование внести дополнительную маржу – предельно ясный сигнал о том, что ваше решение покупать было неверным. Не усугубляйте свою ошибку! Выйдите из сделки, залижите раны и ищите другую сделку.
Так называемые «проп-фирмы» предлагают трейдерам открыть у них счет, который они пополнят своими средствами в обмен на долю в прибылях. В конечном итоге все убытки будете нести вы, а от прибылей получите только часть. По сути, это тот же кредит, дающий возможность покупать больше, чем вы можете себе позволить. Это далеко не лучший способ учиться торговать. Возможно, вам повезет, и вы найдете проп-фирму, которая обучит вас всем премудростям трейдинга и затем позволит торговать на ее деньги в обмен на долю в прибылях, но таких фирм очень немного.
Небольшой практический совет. Многие брокеры за открытие брокерского счета предоставляют определенное количество «полетных» миль. Я видел варианты, где предлагалось 10 000, 25 000 и даже 50 000 миль (последнее – за открытие счета на $25 000). Вы можете выполнить поиск в Интернете и получить бесплатный авиаперелет, открыв брокерский счет.
Продолжаем самообразование: книги, программные средства и т. д.
В двух словах: приобретайте знания, учитесь и практикуйте
Трейдинг – это путешествие длиною в жизнь. Он, как правило, является занятием зрелых людей, молодых гениев в этой сфере немного. Опыт, терпение и способность придерживаться плана – вот важнейшие активы трейдинга.
Теперь, когда вы добрались до конца книги, нужно снова задать себе вопрос, который мы задали в ее начале: для вас ли трейдинг? Решение за вами, и теперь у вас больше информации, чтобы дать правильный ответ.
Если вы решили продолжить путешествие в мире трейдинга, я хочу пожелать вам успехов и дать ряд советов по дальнейшему самообразованию.
Книги
Эта краткая книга является введением в трейдинг, а не детальным руководством. Существует множество книг, которые вам необходимо прочитать. В их число входят следующие.
Фундаментальный анализ:
• Роберт Хагстрем «Путь Уоррена Баффетта. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора» (Лори, 2000) – легкочитаемое введение в тему.
• Бенджамин Грэхем, Дэвид Додд «Анализ ценных бумаг» (Вильямс, 2012) – библия данной сферы деятельности.
• Технический анализ:
• Стэн Вайнштайн «Секреты получения прибыли на бычьих и медвежьих рынках» (Stan Weinstain, Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets) – написанное понятным языком введение в тему.
