Именно поэтому так важно жить здесь и сейчас. Настоящее – вот единственная точка, в которой мы можем существовать. Живя настоящим, мы готовы к переменам, касающимся как нас самих, так и мира в целом. Дальнейшие наши действия будут базироваться на осведомленности. В свою очередь, финансовое планирование, основанное на реальности, зачастую позволяет достичь лучших результатов.
И наоборот, если жить будущим, то легко потеряться в фантазиях или страхах; если прошлым – в сожалении или ностальгии. Финансовое планирование, в фундамент которого положены фантазии, страхи, сожаления и ностальгия, вряд ли приведет к чему-то другому.
Задайте курс, смиритесь с неизбежностью ошибок и составляйте план, постоянно внося в него корректировки. Не забывайте: постоянное планирование – не сам план – удержит вас на пути к избранным целям и убережет от падения в поведенческую пропасть.
Риск инвестирования со временем возрастает
Часто в своих размышлениях о будущем мы опираемся на старые результаты. И это кажется разумным. Однако даже если прошлое и преподает нам уроки (и иногда весьма полезные), тут же возникает другая проблема: неверная интерпретация.
Рассмотрим, например, такое понятие, как риск. При составлении финансовых планов люди обычно тратят свои время и энергию на то, чтобы решить, насколько высокий риск они готовы на себя принять. Если в поисках решения проблемы вы обратитесь за советом к менеджеру по продажам финансовых услуг или консультанту в секции «Инвестиции» какого-нибудь крупного книжного магазина, то они, несомненно, скажут вам, что со временем риск снижается.
Объяснения обычно сопровождаются «поучительным» рисунком вроде наброска выше. Смысл его таков: со временем диапазон потенциальных доходов от инвестирования сужается до среднего долгосрочного уровня в 10 %.
Другими словами, если рассматривать максимальную и минимальную доходность фондового рынка за год, то можно или потерять более 40 %, или заработать более 60 %. Диапазон возможностей очень широк.
Если же взять в расчет 20-летний период, то наименьший среднегодовой доход составит около 3 %, а наибольший – около 15 %. Такой диапазон гораздо у́же. За 30 лет показатели еще больше приблизятся к среднему значению.
Проблема в том, что, как показывает практика, живые люди, живущие в реальном мире, на самом деле не обращают никакого внимания на ставки. Они думают о деньгах. При всем старании за процентную ставку не купить еды, не заплатить за колледж и не выйти на пенсию.
И вот что интересно: измеряя тот же диапазон потенциальной доходности в долларах, мы получаем противоположную картину. Потенциальная доходность со временем становится выше.
Как же это происходит?
Если вместо запланированных 7 % вы заработали пять, то по итогам года разница в доходе будет не очень большая, зато в перспективе двадцати или тридцати лет разрыв получится значительный.
И снова показательным примером нам послужит авиарейс. Представьте себе перелет через Соединенные Штаты по маршруту из Лос-Анджелеса в Майами. Если при взлете самолет на сантиметр отклонится от курса, то, пролетая над Лас-Вегасом, пассажиры вряд ли что-нибудь почувствуют. Но стоит не скорректировать курс в дальнейшем, и лайнер рискует приземлиться в штате Мэн вместо Майами.
Если в основе вашего плана лежит долгосрочная доходность фондового рынка и при этом вы никогда не вносите в него поправки, то очень рискуете оказаться в итоге не там, где хотели. С другой стороны, если вы выбрали маршрут, а затем, обнаружив отклонения от заданного курса, немного скорректировали его, то все равно благополучно прибудете к месту назначения.
Финансовые вопросы нашей зоны контроля
Человек постоянно подвергается информационным атакам: тут и сообщения о подъемах и спадах рынка, и газетные заголовки об авариях на атомных станциях, и репортажи о народных волнениях за рубежом. Что самое интересное, никто не знает, что все это значит и к чему ведет.
Когда мы сталкиваемся с чем-то непонятным, у нас может возникнуть чувство тревоги, страха. Стремясь держать руку на пульсе событий, мы как будто становимся одержимыми последствиями еще не произошедших событий, и это при том, что они практически всегда находятся вне зоны нашего контроля.
Вам кажется, что вы теряете контроль над ситуацией? Не понимаете грядущих мировых изменений? Вспомните о трех принципах.
Во-первых, прямо сейчас предмет беспокойства не создает вам проблем.
Когда меня охватывает беспокойство о будущем, я понимаю, что полезнее всего для меня сейчас сконцентрироваться на текущих делах. И часто оказывается, что на данный момент у меня нет проблем.
Нет, конечно, я не засовываю голову в песок, делая вид, что вокруг не происходит ничего такого, что могло бы в значительной степени повлиять на мою жизнь. Несомненно, размышлять над подобными проблемами, беспокоиться о них нужно и важно, но необходимо отделять их от своей повседневной жизни.
Во-вторых, сосредоточьтесь на личных сбережениях и перестаньте думать о глобальной экономике.
Многое, очень многое окажется под вашим контролем, если вы сфокусируете свое внимание на собственных финансовых обстоятельствах. Вот почему мне представляется правильным высказывание инвестора Джима Роджерса
[24]: «Государство, ориентирующееся на сбережения, инвестиции и усердный труд, всегда в будущем победит страны, которые потребляют, берут займы и тратят».
В неоднозначной, сложной ситуации часто помогает концентрация внимания на личных обстоятельствах. Я всегда могу изобрести способ тратить меньше, чем зарабатываю, и вкладывать в собственное развитие и собственный бизнес (эти моменты я вполне могу контролировать). Мой выход – стараться выбраться из создавшегося положения и усиленно работать.
Забудьте о том, что происходит в Китае, о мировом спросе на доллар и о цене на золото. Вместо этого предпринимайте действия, способные изменить ваше финансовое положение, – например, работайте, пытайтесь найти способ экономить или больше зарабатывать.
В-третьих, тот же принцип действует и в случае возникновения идеи о том, что ключ к достижению финансовых целей – более высокая доходность инвестиций. Бывает, люди даже лелеют мысли о том, что инвестиции избавят их от надоевшего образа жизни. Да, можно бросить работу, оставить волнения, уехать после выхода на пенсию в Мексику – изменить то, что не нравится.
