Далее, основываясь на данных исследования и политической, социальной, финансовой, законодательной ситуации в регионе, финансовые аналитики и экономисты рассчитывают уровень и степень риска, ожидаемую инфляцию и прогнозируют прибыль.
Эти действия являются основными предварительными работами для написания любого бизнес-плана. Далее составляется план-график проекта. Очень эффективен в данном случае график Ганта, который содержит сроки, операции и стоимость. Он являет собой превосходный наглядный инструмент финансирования проекта. Даже заполненный элементарным образом в «Excel», он позволяет видеть динамику развития бизнеса в зависимости от сумм вливаний.
Как только готовы эти три вытекающие друг из друга документа, можно приступать к написанию самого предложения.
Конечно, все существующие структуры инвестиционных предложений имеют право на жизнь и составляются индивидуально под каждый бизнес-план. Но мы проговорим типовую структуру, призванную сделать ваше предложение понятным для потенциального инвестора.
В самом начале вашего описания, в первом разделе должна быть краткая характеристика и описание сути предложения. Но, несмотря на то, что документ начинается этим описанием, составлять его лучше в последнюю очередь, как резюме вашего обращения. Например:
«Компания Икс&Игрек намерена расширить производство выпускаемого туалетного мыла в целях экспортирования продукции в Соседние штаты. Расширение производства требует финансирования в размере стольких тысяч условных единиц, окупаемость проекта рассчитана на столько-то месяцев, ожидаемая прибыль в первый год составляет столько-то тысяч условных единиц». Далее приводятся предпосылки появления проекта на рынке, общая стратегия развития и производства. Максимальный размер вашего резюме не должен превышать двух-трех страницы текста.
Цель этого раздела – сэкономить время инвестора и ваше собственное. Если вкладчичи заинтересуются предложением, они будут внимательно изучать его дальше. Если нет, то переговоры закончатся на чтении резюме.
Основная часть вашего предложения должна быть обстоятельной. Тут ваши потенциальные инвесторы, которых заинтересовало резюме проекта, хотят видеть максимум подробностей и деталей. Форма собственности, учредители, уставной капитал, основные направления деятельности и второстепенные возможности сопутствующего заработка, данные маркетингового исследования, кадровый состав, системы производства и сбыта, и прочие обстоятельные характеристики предложения должны быть широко раскрыты в данной части. Лучше, если она будет состоять из подзаголовков и четко систематизирована. Отдельное внимание в данной части стоит уделить соотношению рисков и преимуществ проекта, где будут использованы данные маркетинговых исследований и анализов, а так же финансовые прогнозы.
Следующие две главы должны описывать детально производство и политику выпуска, и менеджмент проекта. В менеджменте стоит описать всех участников проекта, которые имеют влияние на его развитие, дать краткие характеристики профессиональные и биографические.
Четвертая глава должна содержать описание критических точек, где уместно будет существование вашего заполненного графика Ганта со всеми финансовыми движениями. Именно тут вы должны максимально прозрачно описать вид выплат и долю инвестора и его выгоды от сотрудничества с вами. Замечательным критерием оценки полноты вашего предложения является заключительная часть. Если после финансовых детализаций вам остается закончить предложение краткими выводами о перспективности проекта, если в заключении вы уже не приводите никаких цифр, кроме ожидаемого срока выхода на безубыточность, потому как все цифры вы уже привели выше, значит, вы учли все.
Как мы уже проговаривали ранее, недоверие у потенциального инвестора вызовет слишком краткий проект без детальных расчетов и обоснований. Но и вдаваться в крайности не следует, расписывая элементарные операции. Такое многословие может быть расценено как маскировка заведомо проигрышных схем или недостаток аналитических данных.
Документ, который мы только что описали, в профессиональном мире носит название инвестиционного меморандума. Он должен содержать всю информацию о вашем предложении, и отвечать на основные вопросы потенциальных вкладчиков. Составление этого документа является первым и основным шагом к привлечению инвестиций.
4.2. Ищем инвестора
Второй шаг – поиск инвесторов и презентация проекта. Мы говорили о том, что на рынке существуют инвестиционные фонды, которые занимаются профессиональным посредничеством между вкладчиками и предпринимателями. Эти фонды могут быть одним из способов привлечения средств в ваш проект. Но надо помнить, что такие организации редко рискуют доверием своих клиентов, а значит, вам предстоит выдержать детальную и всестороннюю проверку вашего проекта.
Более рисковыми всегда были и есть частные инвесторы, которые готовы доверить средства взамен на высокую ожидаемую прибыль. Но обычно, частные вкладчики не имеют крупных сбережений, а значит. Вам придется привлекать не одного, а нескольких инвесторов, что уже затрудняет задачу. А если учесть, что каждый захочет принимать участие в управлении проектом, это может затормозить ваши предполагаемые сроки и видоизменить процесс развития. Что уже является нежелательным для любого бизнеса.
Но, западная практика показывает, что привлечение нескольких мелких вкладчиков на начальных этапах проекта существенно снижает риски для самого предприятия. Поскольку вклады небольшие, доля влияния у инвесторов соответствующая и для того, чтобы кардинально повлиять на ход развития событий, необходимо единогласное выражение мнения всех вкладчиков, то есть собрание акционеров. Где всегда есть возможность обстоятельно и аргументированно доказать необходимость принятого курса. Привлечение же одного-двух крупных инвесторов более оправдано на этапе стабильности, когда вероятность резких перемен стремится к нулю. Однако, в нашем государстве наиболее безопасным вариантом остается привлечение нескольких вкладчиков, закрепление отношений и степени влияния на бумаге. Этот метод более проблематичен в организации и управлении, но, тем не менее, более защищен от угроз рейдерства или выхода инвестора из дела с выливанием большой части капитала.
4.3. Оформляем сделку
Когда вы составили свое предложение и нашли нескольких потенциальных инвесторов, которые согласились принять участие в вашем проекте, начинается самый сложный заключительный этап сделки – официальное оформление отношений. Тут ваша задача выдержать натиск, отстоять собственные интересы так, чтобы не пришлось искать инвесторов заново. Мы оговаривали, что каждая сторона будет тянуть на себя одеяло выгоды и безопасности. Это нормальное развитие любых переговоров. Чтобы выйти из них с честью и выгодой, заложите те моменты, в которых вы готовы подвинуться еще на этапе составления предложения. Например, можно чуть занизить предполагаемую долю инвестора и чуть завысить собственные сферы влияния. Это даст вам возможность в момент переговоров пойти на уступки, не теряя, по сути, для себя ничего. Будьте готовы к тому, что инвесторы будут действовать по тому же методу – запрашивать более высокие проценты и льготы, чем ожидают получить.
