Рис. 2.5. Поведение постоянных и переменных издержек
Совокупность постоянных и переменных затраты образует общие или полные затраты, т.е. сумму всех расходов на производство и реализацию продукции, которые также носят линейный характер зависимости от объема производства.
В соответствии с рассмотренной классификацией затрат (постоянные/переменные) составляется маржинальный формат отчета о прибылях, который служит шаблоном для построения модели безубыточности и управления рентабельностью.
Таблица 2.2
Отчет о финансовых результатах по методу маржинальной калькуляции
Особенность маржинального отчета о прибылях и убытках состоит в расчете маржинального дохода (МД):
МД = Выручка – Переменные затраты
Маржинальный доход является важным показателем операционного финансового менеджмента, который используется при определении точки безубыточности, а также при прогнозировании прибыли и рентабельности.
Рассмотрим пример отчета, составленного по маржинальной калькуляции.
На практике применяются различные виды классификации затрат. Для целей операционного анализа важно рассмотреть влияние различных подходов к классификации затрат на управленческие решения. Информация о затратах является существенным фактором для всех стадий управления. При планировании, контроле и принятии решений об уровне рентабельности менеджерам необходимо понимание структуры издержек и прибыли. Такое понимание складывается из умения различать типы издержек, оценивать их соотношение и влияние на прибыль.
Наиболее используемой в российской практике является классификация издержек по степени их связи с результатом труда (по способу отнесения на себестоимость) т.е. деление затрат на прямые и косвенные. Целью этой классификации затрат является отнесение и фактическое списание затрат на определенный вид продукции.
К основным статьям прямых затрат относятся:
– сырье и материалы;
– покупные изделия и полуфабрикаты;
– основная заработная плата производственных рабочих;
– силовая энергия.
Основными статьями косвенных затрат, как правило. являются::
– общецеховые расходы;
– общезаводские расходы;
– часть непроизводственных расходов.
Косвенные затраты могут быть постоянными и переменными. Переменные затраты могут быть как прямыми, так и косвенными.
Взаимосвязь между делением прямые/косвенные и постоянные/переменные представлена в матрице классификации издержек на рис. 2.6.
Рис. 2.6. Классификация затрат
Классификация затрат АО «Рейтинг»
В рассмотренном примере все прямые затраты являются переменными.
Средние издержки производства и реализации продукции определяются отношением суммы всех постоянных и переменных издержек к общему объему произведенной и реализованной продукции: чем больше значение отношения постоянных издержек к совокупным переменным издержкам, тем быстрее снижаются средние издержки с ростом объема произведенной и реализованной продукции. Это объясняет тот факт, что на рынках с высокими постоянными издержками производители всеми силами стремятся увеличить продажи и отвоевать друг у друга долю рынка. По мере роста продаж прибыль растет, что ведет к ощутимому снижению издержек. Пример такого рынка – междугородная телефонная связь.
Сокращение затрат дает гораздо больший эффект в виде роста рентабельности по сравнению с эффектом от увеличения объема продаж. Так, сокращение затрат всего на 5–6 % может принести такую же дополнительную прибыль, как и увеличение объема продаж на 30 %. Кроме того, для увеличения объемов продаж необходимо дополнительное финансирование. Продажа дополнительного количества произведенной продукции может создать трудности из-за ограниченности спроса, а также привести к дополнительным издержкам на реализацию.
Операционный финансовый анализ затрат позволяет оценивать наиболее значимые факторы формирования основного финансовых результатов деятельности.
2.4. Анализ безубыточности и модель операционного рычага
Наиболее широкое применение операционный анализ нашел при определении точки безубыточности.
Точка безубыточности – порог рентабельности, (мертвая точка, критическая точка, точка самоокупаемости) – такой объем реализации (продаж), при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.
Точка безубыточности это такая выручка (или объем продаж), при которой организация получает нулевую прибыль.
Анализ безубыточности основан на делении затрат на постоянные и переменные и расчете маржинального дохода.
Маржинальный доход (МД) (маржинальная прибыль, валовая маржа, вклад на покрытие) – это превышение объема продаж над величиной переменных затрат на производство товаров или услуг.
Маржинальный доход – сумма денежных средств, необходимых для покрытия постоянных затрат.
МД = Выручка – Переменные затраты
Удельный маржинальный доход (МДуд) – это превышение продажной цены над величиной переменных затрат на единицу продукции.
МД уд = Цена единицы – Переменные затраты на ед
Коэффициент маржинального дохода, определяется как доля маржинального дохода (МД) в объеме продаж:
Коэффициент МД = МД/ Выручка
Пример расчета маржинального дохода.
На основании этих данных определим:
МД = 37500 – 15000 = 22500
