Однако существуют и независимые финансовые консультанты, которые работают за фиксированную плату, а не за комиссионные от продажи конкретных продуктов. Старайтесь нанять именно такого консультанта. Кроме того, постарайтесь найти консультанта, разделяющего принципы, изложенные в этой книге. В противном случае он вполне может порекомендовать вам высокорисковые инвестиции, которые отнюдь не соответствуют инвестиционным целям типичного представителя Программы финансовой независимости.
Таким образом, имеем парадокс: вы, и только вы, несете ответственность за инвестирование своих денег, поскольку никто больше вас не заинтересован в результате. Но в определенных обстоятельствах бывает очень полезно воспользоваться советами подготовленного и профессионального консультанта. Разница примерно та же, что между заменой свечи зажигания или масла в вашей машине и заменой тормозных колодок или даже самих тормозов. Конечно, вы можете потратить год жизни на изучение всех тонкостей инвестиционного дела, но хотите ли вы этого? Или вы предпочтете заплатить за хороший совет специалисту, заслуживающему доверия и потратившему всю жизнь на изучение финансовых инструментов? Очень важно разобраться в проблемах инвестирования как можно глубже, чтобы иметь возможность судить о разных вариантах инвестирования. Тогда, даже если вы решите воспользоваться услугами консультанта, вы все же сможете принимать самостоятельные решения.
Рассеивая страхи
Как и представления о деньгах и работе, ваши суждения об инвестировании сложились под влиянием масс-медиа, мнений коллег, советов от дядюшки Гарри («Покупай дешево, продавай дорого, парень!»), случайно чередующихся успехов и неудач на инвестиционном поприще и множества других столь же надежных источников. Чтобы разобраться в этом хаосе и предвзятых мнениях, вам требуется всего лишь признать, что большинство суждений об инвестировании основываются на двух китах: жадности и страхе.
Надеемся, вы уже выявили и обуздали собственную жадность, когда выполняли предыдущие восемь шагов нашей программы, и на личном опыте убедились, что больше совсем не означает лучше, в то время как получить «достаточно» – одновременно и очень эффективно, и реально. Действительно, успешные дельцы с Уолл-стрит пришли к такому же выводу, поскольку рекомендуют: «Будь быком или медведем, только не свиньей!»
Самый большой страх: буду ли я иметь «достаточно» завтра?
На шаге 9 вам предстоит справиться со страхом, который очень часто влияет на принятие финансовых решений. Один из самых распространенных страхов – страх неизвестного. А самое большое неизвестное – это наше будущее. А в будущем самое большое неизвестное – это ответ на вопрос «Буду ли я по-прежнему получать достаточно денег?».
Можно ли довести этот страх до приемлемого уровня и преобразовать его в разумную предусмотрительность? Да, если следовать следующим советам:
• применяйте предлагаемые нами инвестиционные критерии;
• формируйте резервы в соответствии с приведенными далее рекомендациями;
• устраняйте иррациональный страх перед инфляцией.
В 1950-х годах настоящей общественной болезнью сделался страх перед депрессией в экономике. Универсальным лекарством от него стали бережливость и экономность, воплощенные в девизах «Копейка рубль бережет», «Мотовство до нужды доведет», которые нам внушали когда-то в детстве. Мы получали большое удовольствие от наступившего изобилия, но не верили, что оно просуществует долго. Теперь мы можем оглянуться на те времена и убедиться, что этот иррациональный страх перед депрессией ослеплял нас, не давая наслаждаться тем временем, которое сейчас считается «старыми добрыми днями». Аналогично общественная болезнь нынешнего поколения – это нездоровый страх перед инфляцией, не позволяющий увидеть некие базовые истины и значительно искажающий наши представления об окружающем мире. Финансовая индустрия очень быстро капитализировала эту всепроникающую паранойю к своей выгоде – с соответствующим распространением многих сомнительных «инвестиционных» инструментов.
Насколько преувеличены наши страхи перед инфляцией?
Инфляция оценивается Бюро статистики труда и публикуется в виде индекса потребительских цен, или ИПЦ
[127]. Этот индекс учитывает изменения в ценах на ограниченный круг продуктов и услуг по сравнению с ценами на эти же товары и услуги за базовый период. Цены средневзвешены в соответствии с потребительскими предпочтениями, выявляемыми с помощью опросов о потребительских расходах в базовом периоде. (Например, если в базовом периоде опрошенные респонденты покупали стейк в два раза чаще, чем цыпленка, то стейку присваивался коэффициент 2, а цыпленку – коэффициент 1.)
Индекс потребительских цен – это отнюдь не индекс стоимости жизни, хотя его очень часто так называют. Это просто перечень цен на определенные виды продуктов и услуг. Методика его расчета предполагает, что эти виды товаров и услуг приобретаются регулярно. В ней не учитывается тот факт, что вы не покупаете холодильник каждый год или каждый месяц, или то, что нынешняя бытовая техника потребляет гораздо меньше электроэнергии, обладает гораздо большим количеством функций, чем старые модели, и служит дольше. Индекс также не учитывает того обстоятельства, что модели – лидеры прошлогодних рейтингов могут во всех отношениях уступать современным моделям эконом-класса.
Индекс потребительских цен не учитывает изменений в потребительских привычках по сравнению с базовым периодом. Цены на товары повседневного спроса постоянно колеблются. Заморозки во Флориде приводят к резкому росту цен на апельсиновый сок, и в то же время небывалый урожай яблок приводит к падению цен на яблочный сок. Разбирающийся в финансах покупатель (а вы именно такой, поскольку изучили рекомендации относительно разумного шопинга в главе 6 да к тому же углубили и расширили их исходя из собственного опыта) переключаются на яблочный сок. Методика ИПЦ не предполагает корректировок на подобные обстоятельства.
Если вы покупаете товары по сезону и выбираете рецепты приготовления блюд исходя из продуктов, имеющихся в наличии, а не тех, которые упоминаются в кулинарной книге, написанной автором с доходом, в два раза превышающим ваш, то расходы на питание останутся такими же, даже когда «цены пробивают крышу».
Если вы покупаете все товары, начиная от дома и заканчивая одеждой, исходя из критериев продолжительности эксплуатации, ремонтопригодности, полезности и разнообразия функций, то вам не придется вскоре покупать их снова – а может, и вообще не придется. В результате инфляция практически не влияет на ваши расходы.
