Вступая в любые товарно-денежные отношения, было бы неплохо знать правила поведения. Эти правила прописаны в нормативных актах, и именно об этом – часть I, глава 1.
Инвестор, биржевой торговец, трейдер, решив купить или продать, например, акции и совершая затем сделку, становится частью механизма, который называется инфраструктурой рынка. Кто является участником и кто все регулирует, в чем состоит роль каждого – обо всем этом – часть I, глава 2.
Если упростить предыдущую информацию (инфраструктура рынка), то всех участников, с точки зрения трейдера, можно свести к трем: биржа, брокер, трейдер (инвестор).
Место для торговли – биржа. Торговец на бирже – трейдер. Посредник – помощник для выхода трейдера на биржу – брокер.
О том, как выбрать биржу и чем отличаются биржи и брокеры, – часть I, главы 4 и 5.
Как я писал во вступлении, торговать на бирже можно «старым» способом – по телефону или «новым» – через Интернет. Для того чтобы просматривать сайты, существует программа Internet Explorer. Для торговли на бирже через Интернет тоже есть программы, которые так и называются – программы интернет-трейдинга.
Какую программу выбрать и почему, как работать с ней – об этом часть I, глава 6.
Допустим, что у нас все готово для начала торговли:
– договор с брокером заключили;
– на какой бирже торговать, решили;
– программу загрузили и освоили.
Осталось определить – чем торговать? «Товары» для торговли на бирже: акции, облигации и прочее называются инструментами.
Какие виды инструментов существуют, в чем плюсы и минусы каждого – часть I, глава 7.
Никакая торговая операция – будь то покупка/продажа акций, автомобилей или квартир, невозможна без правильного и взвешенного решения. Такая система принятия решений в трейдинге носит название «анализ».
Как не ошибиться, какой вид анализа предпочесть, в чем суть каждого – часть II, главы 8–9.
Решение о том, какую сумму выделить или какой кредит взять для покупки квартиры или автомобиля, подавляющее большинство граждан принимает на семейном совете.
Трейдинг – вещь более индивидуальная. Какую сумму выделить на одну конкретную сделку, какой прибылью можно довольствоваться, как регулировать потери – об этом – часть III, главы 10–12.
Мы учли множество факторов в нашем анализе, мы применили правила управления капиталом, т. е. создали свою торговую систему трейдера (ТСТ). Теперь, перед применением ТСТ «в бою» – на практике – надо испытать ее «на бумаге» – тестировать. Об этом – часть III, глава 13.
Хотите стать «продвинутым» трейдером? Почитайте о деривативах – часть IV, глава 14.
Ну и наконец глоссарий, адреса интересных сайтов, список литературы, дополнительные материалы по работе с программой интернет-трейдинга – см. приложения.
Итак, в добрый путь в освоении азов инвестирования, биржевой торговли и интернет-трейдинга!
Часть I Подготовка к торговле
Глава 1 Регулирующее законодательство
Теперь поговорим о тех нормативных актах, которые мы должны знать. Вы же учите «Правила дорожного движения», прежде чем сесть за руль автомобиля?
Итак, законодательные акты:
1. Гражданский кодекс РФ.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. Федеральный закон (в дальнейшем ФЗ) «О рынке ценных бумаг».
4. ФЗ «Об акционерных обществах».
5. ФЗ «Об инвестиционных фондах» – рассматривать не будем – это о ПИФах.
6. Подзаконный акт – Инструкция Центробанка России от 02.07.1997 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» – рассматривать не будем – это по ОФБУ.
Нормативные акты, в том числе и перечисленные выше, можно прочесть и скачать, например, здесь: http://www.consultant.ru/popular/. Вот, пожалуй, и все – не так уж и много.
Конечно, существует множество так называемых подзаконных актов, издаваемых соответствующими организациями (ФСФР, Центробанк и др). Но, думаю, что так далеко забираться вам не придется. По крайней мере, на первых порах.
Подзаконные акты ФСФР можно смотреть здесь: http://graphportal.garant.ru:81/SESSION/S__NtlVi9lm/PILOT/main.html.
Теперь вкратце о содержании вышеупомянутых законодательных актов. О чем они нам расскажут?
Гражданский кодекс Российской Федерации
• Об акционерных обществах (ст. 96-104) – основные положения, открытые и закрытые акционерные общества, образование АО,
уставной фонд, ограничения на выпуск ценных бумаг и выплату дивидендов, управление в АО, реорганизация и ликвидация.
• Ценные бумаги (ст. 142–149) – определение ценной бумаги, виды ЦБ, права по ЦБ, бездокументарные ЦБ.
• Вексель и облигация (ст. 815, 816).
Налоговый кодекс Российской Федерации
• Налогоплательщики (ст. 19).
• Налоговые агенты (ст. 24) – а ваш брокер будет вашим налоговым агентом.
• Дивиденды и проценты (ст. 43).
• Налог на доходы физических лиц (ст. 207–233) – это подоходный налог. Особенно рекомендую к прочтению ст. 214, которая называется «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами…».
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»
• Основные термины, используемые в настоящем ФЗ. И добавлю от себя: на рынке ценных бумаг вообще, на фондовом рынке (ст. 2) – акции, облигации, опционы, эмитенты, эмиссия, листинг и пр.
• Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и виды профучастников (ст. 3-10) – брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, клиринг и пр.
• Фондовая биржа (ст. 5-11).
• Эмиссионные ценные бумаги и эмиссия ценных бумаг (ст. 16–29) – виды бумаг, выпуск эмиссионных ЦБ, процедура эмиссии, проспект ЦБ, регистрация выпуска, обращение эмиссионных ЦБ.
• Информация на рынке ценных бумаг (ст. 30–37) – раскрытие информации, служебная информация, реклама на рынке ценных бумаг.
• Регулирование рынка ценных бумаг и деятельности профессиональных участников (ст. 38–39).
• Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Ныне – Федеральная служба по финансовым рынкам (ст. 40–47).
• Саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг. Например, НАУФОР – Национальная ассоциация участников фондового рынка (ст. 48–50).
