Да, именно так! Перед открытием позиции мы сначала думаем о потерях. Поскольку мы еще не дошли до главы, где я буду рассказывать о построении торговой стратегии, мы немного упростим пример. Важно, чтобы вы запомнили одну из истин: единственное, что вы способны контролировать, торгуя на бирже, – это свои убытки!
Допустим, покупая актив Х по цене $1000, вы заранее устанавливаете, что будете продавать его при цене $1100, что соответствует доходности в 10 %. Исходя из этой концепции разумно рискнуть 1–2 % от вложенного в сделку. То есть если вы ошибетесь в прогнозе, и цена не пойдет в вашу сторону, то потери составят не более $20. Но если все сложится так, как вы рассчитывали, то заработаете $100. Вам также следует заранее поставить защитный стоп-ордер, чтобы в момент, когда цена пойдет против вас, не впасть в ступор, как это было показано на примере. Не нужно надеяться, что рынок развернется в вашу сторону. В мире профессионального трейдинга отсутствует понятие «надежда». Рынок за километр чувствует слабого трейдера. Если вы только позволите дать волю своим чувствам, он поглотит и вас, и ваши деньги. Пусть лучше сработает стоп-лосс.
Поэтому запомните правило: каждый раз, открывая позицию, выставляйте защитный стоп-ордер. Эта заявка носит условный характер. Она срабатывает только в том случае, если цена проходит определенную вами отметку, после которой убыток становится неприемлемым.
О том, на каком уровне устанавливать стоп-ордер, мы поговорим в главе, посвященной торговой системе. Главное помнить, что этот уровень не должен отстоять от текущего значения цены дальше, чем отметка, на которой мы видим закрытие прибыльной операции. Что это означает?
Даже если вы чемпион среди трейдеров, все равно не избежите большого количества убыточных сделок. Это часть нашей профессии. Это наши будни. Каждый профессионал знает, что ему не избежать ошибок в прогнозах, которые обернутся неудачными сделками. Но в этом нет ничего страшного. Запомните следующее правило: не важно сколько у вас убыточных сделок, важно сколько денег принесли вам прибыльные.
Давайте разберем пример. Допустим, вы совершили за месяц 100 сделок. Из 100 сделок 70 оказались убыточными. Что это может сказать о трейдере? Подумайте, не спешите. За вашим ответом последует следующий вопрос: а сколько денег данный трейдер в итоге заработал? К примеру, в каждой из сделок трейдер закладывал максимальную потерю в $1. Это значит, что он потерял $70 на убыточных операциях. В то же время, если цена шла в его сторону, он закрывал сделку с прибылью в $5. В итоге, перемножив $5 на 30 успешных сделок, мы получаем $150. Теперь вычтем из результата прибыльных сделок убытки ($150 минус $70) и получим чистый доход в $80. Что это говорит о трейдере? Именно! Это хороший трейдер. Потому что он четко соблюдал систему риск-менеджмента и тем самым вывел свой счет в прибыль. А что было бы, если бы он не ставил стоп-ордеры? В одной из сделок он получил бы тильт (состояние, когда игрок не может контролировать свое эмоциональное состояние, что обычно приводит к неадекватным ставкам и тотальному проигрышу) и потерял, скажем, $30! А что если таких тильтов он получил бы несколько? Тогда мы увидели бы отрицательный результат. Надеюсь, этот пример хоть немного показал вам, как даже простые стоп-ордеры могут вывести ваш счет в солидный плюс, невзирая на большое количество убыточных сделок.
Если вы считаете, что на этом риск-менеджмент закончился, то вы глубоко заблуждаетесь! Существует еще очень много параметров, с помощью которых профессиональные игроки управляют риском.
Например, ограничение по количеству убыточных сделок, следующих подряд.
Зачем вообще ограничивать последовательные убытки? Ответ на этот вопрос прост, он кроется в психологии человека. Когда вы совершили первую убыточную сделку, то вы еще способны контролировать эмоции. Но с каждой новой неудачей вам становится все тяжелее и тяжелее себя контролировать. Как правило, на четвертой или пятой подряд убыточной операции человек забывает про свою стратегию и с головой уходит в личные разборки с рынком. Это означает, что теперь рынок становится врагом трейдера. И чтобы доказать свою правоту, человек начинает совершать глупые сделки. Чем больше убытков следует подряд, тем ближе к состоянию тильта подходит трейдер. Обычно подобные проблемы испытывают трейдеры, торгующие внутри дня. Поскольку времени между сделками проходит немного, они не успевают остыть на эмоциональном рынке.
Помню, как я, будучи внутридневным трейдером, просто возненавидел рынок, когда он несколько раз подряд шел против меня. Помню, как я начинал чувствовать состояние глубочайшей личной обиды. И реакцией моей была попытка доказать рынку, что он не прав, а я прав. Ни к чему хорошему это не привело.
Поэтому я рекомендую всем активным внутридневным трейдерам поставить ограничение на количество подряд идущих убыточных сделок. Например, как только вы совершаете 3–4 неудачных операции, то оставьте все и сделайте паузу от 30 минут до нескольких часов. Это необходимо, чтобы вы немного остыли и перевели фокус своего внимания на другие вещи.
Кроме того, вы можете не совсем понимать, что в конкретный момент происходит на рынке, что-то упустить из виду, вам нужно время, чтобы разобраться. Например, рынок находится в крайне волатильном состоянии, а вы накануне погуляли на шумной вечеринке. Утром у вас немного побаливает голова, одновременно штормит рынок. Вы начинаете совершать сделки, но постоянно попадаете на стоп-лоссы. Тем самым рынок намекает, что пора бы остановиться и передохнуть. И если вы отказываетесь этот намек понимать, то имеете все шансы побить собственный рекорд дневного убытка.
Ограничение убытка по дню
Еще одним эффективным способом сберечь ваши деньги и настроение, служит ограничение потерь за определенный период. Например, если вы торгуете внутри дня, то необходимо четко определить максимальный размер потерь в течение торговой сессии. Скажем, ваш текущий счет составляет $10 000, а средний прибыльный день приносит $250. Я бы рекомендовал поставить максимальный размер дневных потерь на уровне $125.
Почему так? Ответ опять же прост. Покажу на примере. Представьте, что у вас было за год 100 торговых сессий. Вы – хороший трейдер и закрываете каждый второй день в плюс (поверьте мне, это очень приличный показатель). Теперь считаем.
50 торговых сессий принесли 50 × $250 = $12 500. В то же время 50 убыточных сессий у нас отняли 50 × $125 = $6 250. Итого примерно за полгода мы заработали $6250. И это при условии, что каждый второй день мы теряли максимально допустимую сумму. Безусловно, не всегда удается сделать так, чтобы прибыль была стабильно высокой, но к этому необходимо стремиться, оптимизируя и дорабатывая свою стратегию.
Если у вас уже есть опыт торговли на финансовых рынках, проанализируйте свой брокерский отчет за три – шесть месяцев. Посчитайте дни, которые вы закрыли в плюс. Далее сложите прибыль каждого дня. Ту сумму, которая получилась, разделите на количество успешных дней.
Например, у вас есть отчет за три месяца. Вы считаете, сколько сессий проторговали всего, допустим, их 30. Далее в детализированном отчете смотрите, сколько из них вы закрыли в плюс, скажем, 15. Все торговые дни были разные, в один из них вы заработали $10, в другой $3, в третий всего $1 и т. д. Теперь суммируем все прибыли. И получаем, предположим, $150. Делим эту величину на 15, и видим, что наш средний доход в прибыльный день равен $10. Еще раз делим – теперь на два – и полученную сумму в $5 принимаем за предельный размер потерь в торговую сессию.
