Пусть все эти истории о промышленном шпионаже всего лишь небылицы, но по ним все же видно, что торговля сырьем была делом непростым, а атмосфера заметно накалилась. Конкуренция между двумя фирмами разгорелась не на шутку, и Philipp Brothers изо всех сил старалась «дожать» конкурента. Как рассказал мне финансовый эксперт, знакомый с подноготной этой истории, они даже нажали на банки Рича, вынуждая их не продлять линию кредита. Компании Рича это сулило безвременную кончину.
Срочная торговля сырьевыми ресурсами на международном рынке невозможна без кредита. Кредит важен для любого трейдера, но для молодой компании Marc Rich + Co., практически не имевшей ни наличности, ни собственного капитала, кредит был жизненно необходим. Поэтому главнейшей задачей компании было найти достаточный кредит для торговли нефтью. Это происходит следующим образом: банк открывает компании кредитную линию, и компания всякий раз, когда появится необходимость, может брать деньги вплоть до оговоренной суммы. Обеспечением кредита служит сам приобретенный на эти деньги товар. Кредитное письмо, или аккредитив, является обязательством банка оплатить товар. Это форма страховки и для продавца, и для покупателя. Покупатель обязан заплатить лишь после того, как продавец поставит оговоренное количество сырья оговоренного качества. Продавцу гарантирована оплата, когда он в доказательство поставки представит необходимые документы.
Благодаря иранской нефти
Решение Рича создать собственную компанию не было импульсивным. Когда годом раньше Джессельсон вынудил его разорвать долгосрочный контракт с Ираном, Рич понял, что его работа в Philipp Brothers идет к концу. Он всерьез отнесся к возможному уходу и, как всякий хороший трейдер, хотел заранее быть к этому готовым.
Главным козырем Рича было то, что он по-прежнему участвовал в ирано-израильской нефтепроводной сделке. Благодаря связям с «мистером Сталь» Али Резаи и «доктором Миной» (как Рич любил называть директора NIOC Парвиза Мину) Ричу удалось сохранить эту сделку за своей компанией. «Мое участие в этой сделке позволило мне создать новую компанию», — говорит Рич. У него был покупатель на иранскую нефть — испанское правительство, которому он уже втайне эту нефть сбывал. Еще одним покупателем была американская нефтяная фирма Atlantic Richfield Company (ARCO), в дальнейшем один из лучших клиентов Рича. Контракт с ARCO был особенно важен: его, в отличие от испанской сделки, было незачем прятать. Наоборот, Рич сумел использовать эту сделку как форму обеспечения кредита, открыв себе первую жизненно важную линию кредитования.
Джон Траффорд создал для молодой компании новое направление деятельности. У бывшего секретаря Рича были хорошие контакты с французской нефтяной компанией Elf, добывавшей нефть в Западной Африке — в Нигерии. У Рича, с другой стороны, были хорошие отношения со Standard Oil of Ohio (Sohio — компании, которую основал Дж. Д. Рокфеллер в 1870 г.). «Так что мы свели Sohio с Elf и получили прибыль: 15 центов с барреля, — вспоминает Рич. — В то время это была очень хорошая прибыль». Сделка в 1,1 млн баррелей нигерийской нефти «бонни легкая» принесла новой компании $165 000 прибыли. Что еще важнее, Sohio тоже согласилась рассчитаться аккредитивом, на который Рич смог купить новую нефть. «Сначала они не решались платить аккредитивом, но потом все-таки согласились, потому что и цена, и поставки были для них очень привлекательными, — объясняет мне Рич. — А полученные аккредитивы мы передали нашим поставщикам».
Так Marc Rich + Co. за короткое время сумела создать долгосрочную и стабильную сеть поставщиков и потребителей. Первые сделки профинансировали Bankers Trust Company и, что более ценно, французский банк Paribas. «Им нравился этот бизнес. Они открывали аккредитивы везде и всегда, когда нам было нужно», — рассказывает Рич. «Делать деньги чужими деньгами на деньги банка» — такой, по выражению бывшего сотрудника, была финансовая философия компании Рича. В этих сделках с сырьем основной риск нес банк, открывший кредитную линию. Обеспечением кредита выступало сырье, в нашем случае — нефть.
Нефтяной шок 1974 года
Это было прекрасное время для сырьевого трейдера, решившего работать самостоятельно. Мир навсегда изменился из-за арабского нефтяного эмбарго, введенного после войны Судного дня, и взлетевших до небес цен на нефть. Это привело к первому в мировой истории нефтяному шоку, имевшему серьезные последствия для мировой экономики. Цена на галлон (3,79 л) бензина выросла с 38,5 цента в мае 1973 г. до 55,1 в июне 1974 г.
[65] В первый раз со времен Второй мировой войны в Соединенных Штатах возник дефицит бензина. По всей стране к бензоколонкам выстроились длинные очереди. Такое раньше можно было увидеть только в беднейших африканских и южноамериканских странах. В промышленных странах взлетевшие цены на нефть вызвали экономический кризис.
Для Рича и его партнеров это было сказочное время. В то время как американские автомобилисты сидели без бензина, Marc Rich + Co. просто купались в нефти, за которую американские и европейские нефтяные компании были готовы заплатить очень хорошую цену. «Для нас это была прекрасная ситуация, — с улыбкой вспоминает Рич. — Везде нефти не хватало, а у нас она была». Его компания смогла постепенно нарастить закупки иранской нефти до 8–10 млн т (60–75 млн баррелей) в год. «Потом я узнал, что Эквадор собирается продавать свою долю нефти, и послал туда Жака Ачуэля», — рассказывает Рич.
В этой южноамериканской стране после военного переворота установилась диктатура популистского типа. Гильермо Родригес Лара по прозвищу «генерал Бомбита» делал огромные инвестиции в школы, больницы, в инфраструктуру страны. Такие расходы можно было компенсировать только за счет значительного увеличения нефтедобычи, поскольку «оро негро» — черное золото — приносило твердую валюту. И вновь удача улыбнулась Marc Rich + Co. Ачуэль, уроженец Аргентины, вернулся не с пустыми руками. Он привез не танкер, под завязку наполненный нефтью, а кое-что получше — долгосрочный контракт с национальной нефтяной компанией Эквадора Corporacion Estatal Petrolera Ecuatoriana (CEPE). Основную часть эквадорской нефти Рич продал ARCO.
С первых дней существования Marc Rich + Co. компании сопутствовал поразительный финансовый успех. В 1974 г., первом финансовом году компании, она показала оборот более 1 млрд долларов США и $28 млн чистой прибыли. В 1975 г. прибыль компании составила $50 млн, а в следующем, 1976-м, взлетела до фантастических $200 млн.
Быстро, агрессивно, надолго
Успех, которого добился Рич — и который застал отрасль врасплох, — имел под собой основания. Прежде всего, компания Рича гораздо больше конкурентов была готова рисковать. Во-вторых, на компанию работали лучшие специалисты отрасли. И наконец, Marc Rich + Co. первой разработала и внедрила продуманную систему независимой торговли нефтью. Не будет преувеличением сказать, что Марк Рич и Пинкус Грин изобрели нефтяной спотовый рынок.
У Marc Rich + Co. AG и Philipp Brothers были совершенно разные подходы к бизнесу. Компания Рича была агрессивнее, быстрее, стремилась заключать более долгосрочные контракты. Рич и его партнеры искали новые возможности и реагировали на них быстрее конкурентов. Они чувствовали себя первопроходцами, вступающими на новые земли, и стремились заключать контракты, простирающиеся как можно дальше в будущее. Эквадор продает нефть? Летим туда немедленно и не просто покупаем выставленную на продажу нефть, а уговариваем клиента заключить долгосрочный контракт. Турция ищет нефть? Летим туда немедленно и продаем нефть туркам. «Как-то мы с Пинки летели в Хьюстон, чтобы обсудить сделку по нефти, — вспоминает Рич. — По пути мы узнали, что Турция ищет нефть. Пинки, который когда-то жил в Турции, тут же изменил маршрут и вместо Хьюстона отправился в Стамбул. Заключил очень выгодную сделку. Мы успевали быстрее других».
