Как он добился этого? Как сумел обойти конкурентов? Что делал иначе, чем все? Чем был лучше других? Чтобы понять секрет его успеха, нужно ответить на эти вопросы. Чтобы докопаться до сути его истории успеха, я за последние три года побеседовал с десятками сырьевых трейдеров на всех пяти континентах. За эти три года (2006–2008) весь мир, и в особенности США, пережили такие резкие перемены, каких они не видели много десятилетий. Начавшийся в 2008 г. финансовый кризис привел к изменениям, о которых мы раньше слышали только из уст самых мрачных пессимистов. Пала почтенная, основанная в 1850 г. банковская империя Lehman Brothers, что стало самым крупным банкротством в истории США. Goldman Sachs и Morgan Stanley потеряли статус инвестиционных банков. Это был конец прежней эпохи.
Дальше собственного носа
Оглядываясь на эти безумные времена и пытаясь понять глубинные причины самого тяжелого за много поколений финансового кризиса, мы почти наверняка особо подчеркнем одну: начиная с 1980-х гг. у руководителей акционерных компаний стало превалировать краткосрочное мышление. Квартальная прибыль казалась самым важным показателем. Экономический здравый смысл, накопленный за многие десятилетия, потерял свое значение. Доходы от акций в 20–30 % годовых, двузначный уровень прибыли, быстрые прибыли от рискованных заемных инвестиций, огромные зарплаты — все, что раньше считалось из ряда вон выходящим, стало казаться обычным. И все это, как нас постоянно учит история, было чересчур хорошо, чтобы оказаться правдой. Но какое отношение к этому имеет Марк Рич? Гораздо большее, чем может показаться на первый взгляд.
Как мы видели, стратегия его компании во многом была противоположностью порочной стратегии бизнес-элиты, не считавшей нужным планировать дальше следующего квартала. Эпоха, в которую цены на нефть достигли новых рекордов, воскресила миф о сырьевом трейдере как о человеке, который может за несколько секунд одним телефонным звонком заработать миллионы. В реальности, однако, все иначе. Сырьевая торговля — тяжелый, капиталоемкий бизнес со скудной маржей. В обычное время прибыль в 2–3 % считается вполне приемлемой. Только в нестабильные времена, подобные кризисным 1973–1974 и 1979–1980 гг., прибыли поднимались значительно выше.
В цикличном бизнесе сырьевой торговли успешные трейдеры всегда должны заглядывать далеко в будущее. «Ключ к успеху и к настоящему богатству — долгосрочное мышление», — говорит Рич. Нужно пробыть шесть месяцев в ЮАР, чтобы договориться о покупке шахты? Провести полгода на Кубе, чтобы обеспечить возврат кредита? Дать аванс на строительство плавильной печи, которая заработает много лет спустя? Такое почти немыслимо для акционерных компаний, помешанных на квартальной выручке. В некоторых сферах бизнеса о долгосрочном мышлении практически забыли. С другой стороны, оно является традиционной ценностью семейных предприятий, в которых каждое поколение всегда заботится о следующем. Я убежден, что долгосрочное мышление — самый важный секрет успеха Рича, который объясняет его стратегию и многолетние действия.
Рич всегда стремился установить долгосрочные контакты с клиентами. Поиск новых рынков, обзаведение деловыми знакомствами и переговоры о контрактах — занятия весьма дорогостоящие. После того как отношения между партнерами установлены, исчезают многие транзакционные издержки. «Мы приезжали в новую страну не для того, чтобы заработать миллион долларов и уехать домой. Мы приезжали туда, чтобы остаться, — говорит трейдер, открывавший африканские рынки для Рича в 1970-е гг. — Мы старались убедить всех, что пришли навсегда. Это было основой нашего успеха».
Взятки
Совершенно другое мнение об успехе Рича было у Комитета по правительственной реформе при палате представителей. Комитет, как описано в главе 2, обвинил Рича в том, что его торговая империя «во многом построена на взятках и откатах коррумпированным чиновникам». Комитет также утверждал, что Рич сколотил свое состояние, «ведя бизнес без каких-либо юридических, этических и даже нравственных ограничений».
[194] «Он заботится только о том, чтобы заработать деньги, и ради этого ни перед чем не остановится», — однажды сказал мне швейцарский трейдер, работавший с Ричем. «Рич не побрезгует ничем, — говорит его конкурент из алюминиевой отрасли. — Своим состоянием он обязан не только блестящему уму. А обо мне в отрасли было известно, что я не пойду на что угодно ради денег».
«Не могу с этим согласиться», — с некоторым возмущением говорит Рич, когда я спрашиваю его об этих обвинениях. В реальности Marc Rich + Co. никогда бы не заключила свои сделки, не заплатив взяток — огромных взяток. Все, кто когда-либо работал на Ближнем Востоке или в Африке, знают, что там невозможно вести бизнес, не поднеся «un petit cadeau» («маленький презент»), «что-нибудь сладенькое», бакшиш — независимо от того, что там написано в этическом кодексе компании. По словам анонимных трейдеров, процитированным в книге А. Крейга Копетаса «Железные люди» (Metal Men), компания Рича дала взятку в $125 000 директору National Iranian Oil Company. В книге также утверждается, что для продолжения сотрудничества с нигерийским правительством Ричу пришлось дать тамошнему министру транспорта взятку в $1 млн.
[195] Сам Рич не углубляется в детали этих (или каких-либо иных) подношений, но и не отрицает, что санкционировал их. «Мы давали взятки, чтобы вести бизнес по тем же ценам, по которым соглашались вести бизнес другие, — утверждает Рич. — Речь не идет о ценах, которые бы как-либо ущемляли правительство, участвующее в сделке в стране покупки или продажи».
В зависимости от личных этических стандартов взятка чиновникам или политикам для ведения бизнеса в странах третьего мира вполне может считаться поступком с моральной точки зрения сомнительным, а в худшем случае совершенно неэтичным и достойным порицания. И в то же время поднесение «презентов», безусловно, было в порядке вещей, и далеко не только со стороны сырьевых трейдеров. В США до принятия Закона об иностранной коррупции 1977 г. подкуп иностранных должностных лиц не был противозаконным. В Швейцарии он оставался законной практикой до 2000 г. Компании в Швейцарии и многих других странах могли списывать с налогов сумму взятки, относя ее к «расходам на ведение бизнеса». На любые вопросы о коррупции юристы Рича всегда отвечают, что он никогда не нарушал швейцарские законы. Трейдер, работающий в африканских странах, в частности в Нигерии и Демократической Республике Конго (две страны, особо известные своей коррумпированностью), сказал мне так: «Стандартом является закон, а не ваше нравственное чувство. Трейдеру приходится абстрагироваться от личной морали. Если вы не согласны, увольняйтесь».
Возможно, в некоторых случаях благодаря коррумпированным чиновникам Ричу удавалось договориться о сделке быстрее конкурентов. Может быть, подкуп позволял ему перебить ставки соперников, но было бы неверно приписывать его успех только подобной деятельности. То, что Рич господствовал в сырьевой торговле в течение многих десятилетий, невозможно объяснить одной лишь коррупцией. «Успешные трейдеры — не те, кто дает взятки. Успех взяточников недолговечен», — сказал директор одной из самых больших трейдерских компаний в мире, пожелавший остаться неизвестным. «Рич выстоял, потому что он самый талантливый», — считает Слиман Бугерра, директор алжирской государственной нефтяной компании Sonatrach.
[196]
