Этот фон очень важен. Блокчейн может следовать по той же траектории, что и финтех, превращая небольшие плацдармы в значительные или в полностью оперившиеся предприятия. Некоторые стартапы на основе блокчейнов уже потихоньку атакуют болевые точки на финансовом рынке услуг, предлагая решения существующим игрокам, в то время как другие пытаются сообща добавить новизны общей инфраструктуре или сервисным решениям. Еще одна категория стартапов, игнорируя действующих лиц, мечтает о невозможном, предлагая новые решения для нетронутого рынка.
Те, кто не учится на истории, обречены повторить ее. Если банки не адаптируются к блокчейну более радикально, чем в свое время к интернету, они пострадают от последствий. Если финтех бросил вызов банковским платежным системам, блокчейн обещает не только продолжать разделять банки, но, похоже, намерен разрушить целую гамму традиционных межведомственных процессов – от пересечения границ до деятельности клиринговых палат.
Для финансовых учреждений будущие технологии блокчейнов будут развиваться по двум параллельным путям. Это история про хорошие и плохие новости. Плохая новость: некоторые из блокчейн-стартапов будут следовать за бизнесом, в стиле финтех. Но есть и хорошая новость: технология блокчейна идеально подходит для оптимизации большинства банковских операций.
Если вы оптимист, есть и третий результат. Банки и вся индустрия финансовых услуг могут принять решение о серьезном переосмыслении себя. В этом трудно реализуемом сценарии будут победители и проигравшие, а какая-то часть общего сегмента сократится, но в долгосрочной перспективе финансовый сектор усилится.
Внедрение блокчейнов не будет сигналом о наступившем конце банков, но инновации должны проникать в финансы быстрее, чем интернет в 1995–2000 годах. Ранние годы блокчейнов являются формирующими и очень важными, потому что они служат тренировочной площадкой для этой новой технологии, и тот, кто будет хорошо тренироваться, победит. Сильный не умрет. Банки должны видеть в блокчейне не только средство экономии затрат, но ключ к открытию новых возможностей, которые могут вывести их в лидеры отрасли.
Почему не может быть глобального банка?
Для скептика это звучит как риторический вопрос, учитывая, что биткоин должен был стать фундаментом для нового типа глобальной финансовой системы, не имеющей границ. Биткоин воспринимается как глобальная децентрализованная денежная сеть с пользователями, находящимися на ее краю.
Зададим вопрос: раз биткоин является глобальным и единым, почему нет действительно глобального банка биткоинов? Это сложный вопрос, потому что философия биткоина касается децентрализации, в то время как банк управляется строго централизованно.
Тем не менее глобальный банк без ограничений, связанных с границами или транзакциями, был бы интересен пользователям, заинтересованным в возможности проводить глобальные транзакции в той точке мира, где они находятся, с той же легкостью, что и с помощью кредитной карты.
Но вот печальная новость: такого фиктивного глобального банка никогда не будет, потому что местные нормативные барьеры слишком высоки и слишком реальны. Ни один существующий стартап или банк не имеют ни стимула, ни желания стать таким «ультра»-банком. Препятствия, с которыми сталкивался Uber (служба обмена поездками) в противостоянии с глобальными картелями такси, бледнеют по сравнению с нормативными сложностями и юридическими барьерами, которые присущи каждой местной системе финансовых услуг во всем мире.
Знаете ли вы, почему HSBC на самом деле не является ведущим мировым банком в мире, несмотря на то, что его отделения есть в 72 странах? Знаете ли вы, почему Coinbase на самом деле не является ведущей мировой биржей биткоинов, несмотря на то, что это самый большой и единственный вариант обмена, доступный в 27 странах?
Существует общий ответ на эти два вопроса: регулирующие ограничения. Это означает, что возможности вашей учетной записи привязаны к стране, гражданином которой вы являетесь, как и традиционная банковская учетная запись. Как пользователь, вы действительно не чувствуете себя глобальным. HSBC и Coinbase могут быть глобальными компаниями, но их клиенты не имеют привилегий вне границ.
К счастью, в мире исключительно биткоинов такой потенциальный глобальный банк – это вы, если у вас есть криптовалютный кошелек. Локальный криптовалютный кошелек обходит некоторые правовые нормы, которым должны соответствовать существующие банки и похожие на банк учреждения (криптовалютные биржи), но без нарушения каких-либо законов. Вы берете с собой свой банк, куда бы вы ни отправлялись, и пока этот кошелек имеет локальные мосты в мир без криптовалюты, до тех пор у вас есть версия глобального банка в кармане.
Этот аспект эволюции потребительской криптовалютной торговли важен, поскольку он демонстрирует, что мы можем достичь еще одной формы связи в силу самой природы блокчейна, достигая эффекта SWIFT (система международных межбанковских платежей. – Прим. перев.) (3). Пятьдесят или около того обменов с криптовалютами, существующих в разных частях мира, не связаны друг с другом явно, но они невидимыми нитями связаны блокчейном. Это существенное подтверждение того, что блокчейн – это глобальная сеть, которая не знает границ. Хотя банки и презирают биткоин и его блокчейн, они должны видеть в этих возможностях демонстрацию того, чего можно достигнуть, если позволить блокчейну стать глобальной сетью.
Можно было бы утверждать, что криптовалютные сети (основанные на блокчейне) будут важнее, чем сама валюта. Новые децентрализованные сети также позволяют торговать любыми цифровыми активами, финансовыми инструментами или реальными активами, связанными на основе криптовалюты с токеном (формой прокси-приложения к блокчейну). Независимо от того, используете ли вы автономный кошелек или брокерский тип учетной записи, у пользователей уже есть доступ к различным знакомым действиям, которые мы обычно проводим с деньгами: покупка, продажа, оплата, получение, передача, списание или заимствование. Кстати, PayPal предлагает те же функции.
Возможно, однажды каждый сможет стать своим собственным виртуальным банком. Расширенные криптовалютные кошельки могли бы стать для мира криптофинансовых сетей тем, чем был браузер для всемирной паутины, – стать новыми точками входа для денежных операций. Есть надежда, что регуляторы будут не слишком суровы к возможностям развития этой технологии, если пользователи будут добросовестными партнерами, которые платят налоги и не ведут незаконной деятельности.
Получить статус глобального банка непросто. Существует историческое напоминание о том, что онлайн-банкинга недостаточно для создания глобального банка. С 1995 по 2000 год было предпринято несколько попыток сформировать банки, действующие исключительно в интернете (4), начиная с первого в мире банка сети безопасности (SFNB), первого интернет-банка в мире. Но каждая такая попытка была привязана к той юрисдикции, в рамках которой они были созданы. SFNB, CompuBank, Net.B@nk, Netbank AG, Wingspan, E-LOAN, Bank One, VirtualBank и другие примеры не пережили краха доткомов (экономический пузырь, существовавший в период приблизительно с 1995 по 2001 год. – Прим. перев.) 2000 года.
