На сей раз успех сопутствовал немцам. Четыре 203-мм снаряда вывели из строя оба носовых орудия, вызвали два пожара; один из них пробил борт в районе машинного отделения. Осколками был ранен Шербрук, успевший передать обшее руководство лейтенант-коммандеру Кинлоку, командиру «Оруэлла». Британские эсминцы отвернули, прикрывшись дымзавесой. «Хиппер», в свою очередь, полностью скрылся в снежном заряде.
Казалось, теперь появилась возможность заняться конвоем, который к тому времени также полностью скрылся из виду, хотя и находился совсем недалеко, примерно в 15 милях к югу. Он следовал прямо на «Лютцов», о присутствии которого англичане еще не подозревали. Между тем у флагманского корабля появился новый противник. Продолжая следовать восточным курсом, в 10.36 «Хиппер» заметил впереди все с того же правого борта большой океанский тральщик «Брэмбл». Хартманн приказал открыть беглый огонь обоими калибрами (203-мм и 105-мм) с дистанции всего в 3 мили. Третий залп накрыл цель. Но немцы, чьи нервы находились в постоянном напряжении перед торпедной атакой, приняли «Брэмбл» за эсминец, и Куммец приказал отвернуть, отдав распоряжение эсминцам потопить скрывшийся в дымзавесе тральщик, по которому за 4 минуты было выпущено 38 восьмидюймовых и 55 105-мм снарядов. «Экольдт» и «Байтцен» отправились выполнять приказ, а сам «Хиппер» время от времени давал залп-другой по несчастному кораблику. (По нему дополнительно было выпущено 51 203-мм и 38 105-мм снарядов, из которых по наблюдениям с крейсера 2 попало в цель.) Расправа заняла порядочно времени; только в 11.20 Хартманн повернул свой корабль на юг, где, по мнению адмирала и командира, находился конвой.
"Спрятать" в открытом море столь большую цель было невозможно, и крейсер быстро возобновил контакт с караваном, с которым оставался все тот же «Экейтес». В этот раз удача склонилась в пользу немцев: первый же залп орудий главного калибра с дистанции около 60 кбт накрыл эсминец, разрушив мостик и нанеся ему большие потери в личном составе. Другое попадание вызвало течь в котельном отделении. Старый эсминец оказался в критическом положении и начал тонуть.
Пока «Хиппер» расправлялся с «Брэмблом» и искал конвой, «Обидиент», "Обдьюрейт" и «Оруэлл» продолжили свою смертельно опасную игру "в торпедную атаку" с подошедшим, наконец, с юга «Лютцовым», сумев хотя бы на время отогнать и этого, еще более опасного противника. Увидев расправу с «Экейтес», принявший от Шербрука командование Кинлок тут же перевел свои корабли обратно на северный фланг, против «Хиппера», вновь имитируя торпедную атаку, пытаясь прикрыть при этом свой уже совершенно небоеспособный и вовсю горевший эскадренный миноносец. В 11.30 «Хиппер» отвернул на 90 градусов с тем, чтобы избежать торпед, но успел разрядить свои восьмидюймовки по «Обидиенту», заметив одно попадание.
Наступил критический момент боя. Британские эсминцы эскорта конвоя проявили чудеса доблести, но их боевая мошь находилась на грани исчерпания. Большая часть торпед уже была выпущена и каждая последующая атака или ее имитация становилась все менее страшной для немецких кораблей и все более опасной для англичан. На первый взгляд, действия немцев следовало бы признать крайне нерешительными и неудачными, но если учесть, что по данным разведки они весьма точно оценили охрану конвоя (разве что несколько ее преувеличив), то игра на исчерпание сил противника имела право на существование. Тем более, что к «Хипперу» практически присоединился «Экольдт», на котором, правда, сомневались, чей крейсер видят перед собой: свой или противника. Куммец приказал радировать: "Веду бой с силами эскорта. Крейсеров [у противника] нет".
Однако игра для немцев могла дать выигрыш только в том случае, если бы они имели для ее продолжения достаточно времени. Но ни Куммец, ни Хартманн не знали, что как раз времени у них не оставалось. Отряд контр-адмирала Бэрнетта в составе крейсеров «Шеффилд» и «Ямайка» составлял дальнее прикрытие конвоя и находился всего в 15 милях к северо-западу от места действия. К концу 1942 года англичане уже имели более совершенные, чем у их противников радиолокаторы, на экранах которых могли наблюдать многочисленные отметки от целей, но, естественно, не могли определить, относятся ли они к своим судам, или к каким-то неизвестным кораблям противника. На всякий случай Бэрнетт решил сблизиться с конвоем. По мере сближения обстановка все более прояснялась: наряду с отметками от небольших кораблей, которыми скорее всего являлись свои эсминцы, наблюдалась крупная цель. Это был «Хиппер». Английские крейсера обладали самым необходимым в этот момент устройством — артиллерийским радаром, которого не имел их противник. Выйдя на дистанцию 60 кбт, «Шеффилд» обнаружил своего оппонента визуально и немедленно открыл точный и быстрый огонь. Было 11.31 последнего дня декабря; до конца года оставалось чуть более 12 часов.
Номинально германские корабли превосходили британские крейсера в огневой мощи, причем значительно. 24 британским 6-дюймовкам они могли противопоставить 6 283-мм, 8 203-мм и 6 150-мм пушек. При бое на больших дистанциях немцы своими тяжелыми орудиями легко пробивали практически всю броню англичан, оставаясь сами защищенными от попаданий в жизненно важные части. Однако на средних и особенно малых дистанциях это преимущество несколько сглаживалось. Большее значение приобретала более высокая скорострельность 152-мм пушек и их число. Все же при «правильном» бое шансы англичан оказались бы значительно ниже, особенно если учесть слабую защиту их артиллерии. Но в условиях полярной ночи более важным оказалось наличие совершенных радиолокаторов и тактические ошибки немцев, связанные с разделением тяжелых немецких кораблей.
Частокол всплесков, внезапно вставших по оба борта «Хиппера», оказались настоящим шоком и для его командира, и для адмирала Куммеца. Видимость в северном направлении оказалась настолько хуже, что вначале противника не удалось даже обнаружить. Орудия и КДП немецкого крейсера были развернуты на юг, против эсминцев, и прошло не менее трех весьма неприятных минут, прежде чем он развернулся на север сам и развернул свою артиллерию. Хартманн приказал развернуться на 270 градусов с тем, чтобы англичане остались прямо по корме. Во время поворота «Хиппер» накренился влево и в этот момент 6-дюймовый снаряд попал в его правый борт около 124-го шпангоута ниже кромки поднявшегося вверх броневого пояса. Он взорвался в топливной цистерне против котельного отделения № 3, в отсеке VIII, вдавив внутреннюю переборку между отсеками и пробив ее осколками. Котельные отделения (сначала № 3, а затем и № 2) стали быстро заполняться водой. Всего крейсер принял около 1000 т воды, лишился 8 котлов и сбросил скорость до 13 узлов.
Неприятности не ограничились этим опасным попаданием. Открыв, наконец, в 11.34 ответный огонь, германский крейсер не смог корректировать его, поскольку порывы северного ветра со снегом немедленно покрыли тонким слоем льда оптику носовых КДП. Дав два залпа практически наугад, «Хиппер» отвернул от быстро приближающегося противника. Спустя минуту очередной залп накрыл его. Два снаряда попало в корабль. Первый из них пробил левый борт выше ватерлинии в отсеке VII, разворотив несколько помещений и вызвав пожар, хотя и не взорвался. Другой снаряд попал в ангар, разорвался в нем, поджег находившийся в ангаре самолет и поразил осколками паропроводы, пожарную магистраль и второй «Арадо», стоявший на катапульте. Дым от пожара закрыл кормовой КДП, и на 2–3 минуты крейсер оказался полностью «слепым». Огонь пришлось прекратить, выпустив всего 20 снарядов. И здесь Куммец принял, как оказалось впоследствии, роковое для всех больших немецких кораблей решение, приказав отвернуть на запад и дав сигнал своим силам на выход из боя. Немалое значение в этом решении имел очень не вовремя поступившая радиограмма из штаба от адмирала Клубера, гласившая: "Действовать без излишнего риска". В 11.37 Куммец и Хартманн под градом британских снарядов быстро пришли к согласию: операцию прекратить и уходить.
