Обратите внимание, что такая операция привела к увеличению прибыли компании (а ведь неизвестно, произошли ли какие-то бизнес-изменения, связанные с использованием этого оборудования). Без переоценки срока службы амортизация была бы 150 000 руб. в год. После изменений амортизация стала 75 000 руб. в год, т. е. прибыль выросла на 150 000 – 75 000 = 75 000 руб. Менеджеры сработали лучше в четвертом году, чем в третьем? Не факт. Поэтому при анализе финансовой отчетности надо всегда внимательно относиться к изменениям сумм и порядка начисления амортизации и их причинам.
Продажа или списание основного средства
Итак, в конечном итоге оборудование устареет и износится, рудник истощится и компания перестанет его использовать. Соответствующие основные средства придется списать или, если удастся, продать, пусть даже и как металлолом. Что произойдет в этом случае? Продолжая пример, приведенный выше, предположим, что в начале пятого года компания продала оборудование за 500 000 руб. На тот момент его остаточная стоимость по учету составляла 1 300 000–625 000 = 675 000 руб.
В этот момент компания должна зафиксировать убыток в виде разницы между остаточной стоимостью и реальной выручкой от продажи оборудования (loss on disposal of fixed assets):
Если бы продажная цена оборудования составила, например, 700 000 руб., то компания зафиксировала бы прибыль (gain on disposal of fixed assets) в 25 000 руб.:
Обратите внимание, что в том случае, если компания правильно рассчитывает остаточную стоимость и срок службы основных средств, в момент продажи остаточная стоимость основного средства должна быть примерно равна реальной выручке от его продажи. Таким образом, если в отчетности вы видите большие суммы прибылей или убытков от продажи или списания основных средств, это означает, что в компании что-то не так в политике учета основных средств.
Обратите внимание еще на один момент: в этом примере мы говорили только о выручке от продажи оборудования. В реальной жизни списание основного средства может быть связано с затратами, подчас весьма значительными. Например, когда компания закрывает шахту, она должна потратить значительные средства на рекультивацию земли, закрытие входов в шахту или ее затопление, продолжение вентилирования шахты после ее закрытия и т. д. Предположим, что в нашем примере компания в момент продажи оборудования вынуждена была затратить 60 000 руб. на утилизацию каких-то тяжелых металлов, которые были составной частью оборудования. В этом случае прибыль от продажи оборудования будет уменьшена на сумму этих затрат, и 25 000 руб. прибыли превратятся в 35 000 руб. убытков от продажи оборудования.
Переоценка основных средств
Вспомним, что основные средства представляют собой активы компании и отражаются в балансе. Одна из целей баланса – дать пользователю корректное представление о стоимости активов компании. Основные средства здесь не являются исключением. В какой-то момент стоимость основных средств, зафиксированная на основе исторических затрат на покупку основных средств, может перестать адекватно отражать рыночную стоимость этих основных средств. В этом случае компания должна провести переоценку основного средства (revaluation).
Необходимость переоценки может быть связана как с факторами, затрагивающими только компанию (например, пожар сильно повредил производственные помещения и оборудование цеха), так и с рыночными факторами. Например, в советское время балансы предприятий отражали стоимость основных средств в советских рублях. В начале 1990-х гг. после развала СССР в стране начался период высокой инфляции. Например, в 1995 г. станок, который стоил $1 млн, что в советское время было эквивалентно условно 1 млн руб., в балансе предприятия мог иметь остаточную стоимость с учетом накопленной амортизации в 300 000 руб. В то же время на рынке с учетом инфляции этот станок мог стоить уже 100 млн руб. Очевидно, что в этих условиях бухгалтерская стоимость основных средств предприятия была крайне низкой и не отражала реальности. Чтобы финансовая отчетность давала корректную информацию о реальной стоимости основных средств, требовалась переоценка. Вот, например, данные о переоценке воздушных судов Аэрофлота из финансовой отчетности компании:
(а) Самолетно-моторный парк
(i) Собственные воздушные суда и авиационные двигатели – воздушные суда и двигатели, находившиеся в собственности группы по состоянию на 31 декабря 1995 г., отражены по восстановительной стоимости, основанной на результатах независимой оценки в долларах США, с учетом износа. Независимая оценка была проведена международной фирмой по оценке воздушных судов «Эйрклеймз». Группа приняла решение не переоценивать основные средства после 1995 г. Все последующие приобретения отражаются по стоимости приобретения.
По-английски такая положительная переоценка будет называться revaluation. Есть определенные правила проведения положительной переоценки: их можно найти в специализированной литературе.
Переоценка может быть и отрицательной, тогда она называется убытками от обесценения (impairment). Например, в России бум роста цен на недвижимость недавно сменился падением. В момент роста многие компании, обладающие недвижимостью, фиксировали ее в своих балансах по текущей рыночной стоимости. Однако в связи с существенным изменением рынка недвижимости получить такие деньги за недвижимость в текущих условиях для этих компаний будет проблематично. Соответственно, они вынуждены будут провести переоценку недвижимости в сторону снижения, что приведет к существенным убыткам в финансовой отчетности многих российских компаний, прежде всего девелоперов, за 2008 и 2009 гг. Например, в марте 2009 г. компания AFI Development (владеет несколькими крупными проектами, в том числе торгово-развлекательным центром Mall of Russia в Москва-сити) объявила о том, что в ее финансовой отчетности за 2008 г. стоимость ее проектов упадет с $5,9 млрд до $2 млрд из-за убытков от отрицательной переоценки рыночной стоимости портфеля проектов.
Принципы отражения положительной и отрицательной переоценки различаются. Здесь применяется принцип консервативности. Если отрицательные результаты сразу показываются в отчете о прибылях и убытках, то положительные результаты образуют так называемый резерв по переоценке основных средств (revaluation reserve) в составе пассивов компании в разделе собственного капитала. Изменение этого резерва не влияет на прибыль компании. Таким образом, положительная переоценка не приведет к получению прибыли. Это справедливо, ведь иначе наши российские предприятия показывали бы немалую «бумажную» прибыльность от переоценки своих основных средств в период высокой инфляции.
