Кредитование — это предоставление трейдером кредита другим участникам рынка. В основном кредиты берут на 1–3 дня, но возможно кредитование на месяц или больше.
Как происходит кредитование?
1) Трейдер покупает криптовалюту (криптовалюты) для кредитования. Часто кредитование совмещается с долгосрочным или краткосрочным инвестированием. На биржах, которые предоставляют возможность маржинальной торговли, назначается процент за кредит. Затем кредитор дожидается человека, который согласится на данную сделку.
2) По истечении срока кредитования трейдер получает обратно деньги с процентами. Проценты кредитору могут выплачиваться ежедневно, а могут — в конце срока. При долгосрочном кредитовании первый вариант более надежный.
Биткоин-фьючерсы
Введение биткоин-фьючерсов в 2017 году стало поворотным событием в криптоэкономике.
По сути, это означает полноценный вход криптовалют в мировую экономику и отображает две положительные тенденции.
Во-первых, потребность во фьючерсах как таковая говорит о том, что криптовалютами заинтересовались крупные игроки. Следовательно, крипторынок может ожидать многомиллионных инвестиций в обозримом будущем.
Во-вторых, это первый «официальный» шаг криптовалют на традиционном рынке, который был признан государственными структурами и состоятельными инвесторами.
Фьючерс — это биржевой контракт, налагающий на стороны обязательство продать или купить некий товар (актив, финансовый инструмент) в определенное время по фиксированной цене, которая устанавливается при заключении контракта. Товар должен быть куплен/продан по этой цене независимо от того, какой будет его реальная цена на момент купли/продажи.
Биткоин-фьючерсы — это фьючерсы, активом которых является биткоин. Биткоин-фьючерсы — это трейдерский инструмент на криптовалютном рынке.
Теоретически трейдер может купить реальные биткоины по фьючерсу и заработать на этом (если его ожидания относительно цены сбудутся). Например, он покупает фьючерс по 17 000 долларов, реальный биткоин вырастает до 19 000 долларов, следовательно, продавец должен продать ему 1 биткоин за 17 000 долларов, и трейдер перепродает его за 19 000 долларов, получая 2000 долларов прибыли.
В основном трейдеры торгуют только фьючерсами, заключая офсетные сделки.
Офсетная сделка — это перепродажа фьючерса покупателем другому лицу. Фактически он перепродает свои обязательства перед продавцом, а из перепродажи извлекает прибыль.
Как устроена торговля фьючерсами?
Торгуя фьючерсами, трейдер проходит три этапа:
1) Входит на рынок, открывая позицию (т. е. предлагая свой прогноз относительно цены на криптовалюту).
2) Ждет момента, когда ситуация станет наиболее выгодной для него.
3) Закрывает позицию, перепродавая фьючерс (либо выполняя обязательства по нему), и выходит из рынка.
После заключения фьючерсного контракта продавец и покупатель никак не взаимодействуют, и их «пара» разбивается на две: с одной стороны продавец и биржа, с другой — покупатель и биржа. Это является залогом простого заключения офсетных сделок: биржа позволяет покупателю перепродавать фьючерсы по собственному усмотрению, без ведома продавца.
Кто и зачем покупает фьючерсы?
Обычно фьючерсы покупаются по двум причинам:
1) с целью игры на бирже;
2) с целью хеджирования рисков.
Биткоин-фьючерсы позволяют криптовалютным игрокам войти на большой рынок. А трейдеры на традиционных биржах, которых не устраивала ненадежность торговли биткоином, получили возможность попробовать свои силы в криптовалюте.
Иногда покупку биткоин-фьючерсов связывают с хеджированием. Рассмотрим данный процесс более подробно.
Хеджирование — это страхование рисков.
Например, через месяц человек должен получить 10 биткоинов. Его беспокоит то, что биткоин может упасть и его 10 биткоинов будут стоить меньше, чем сейчас.
Чтобы обезопасить себя, он покупает биткоин-фьючерс на 10 биткоинов, по которому гарантированно через месяц получит устраивающую его сумму. Если биткоин действительно упадет, он все равно продаст биткоины по старой цене и ничего не потеряет.
Купить биткоин-фьючерс может, в принципе, любой пользователь. Однако здесь важно учитывать два момента:
1) Нужно иметь хотя бы 50 % (а лучше 100 %) от стоимости фьючерсов, чтобы суметь внести залог, а также на тот случай, если прогноз не сбудется.
2) Биржи могут устанавливать высокий входной порог, т. е. минимальная стоимость купленных фьючерсов может составлять, например, 5 биткоинов.
Как и любой инструмент криптовалютного рынка, биткоин-фьючерс имеет свои преимущества и недостатки.
Биткоин-фьючерсы: преимущества и риски
Основные преимущества покупки биткоин-фьючерсов:
• отсутствие стартового капитала. Человек не тратит на фьючерс сумму, которую ему пришлось бы инвестировать в реальные биткоины. При этом размер прибыли остается таким же, каким бы был, если бы торговались реальные биткоины;
• ликвидность. Фьючерсы торгуются только на биржах, все желающие купить и продать их концентрируются там же, поэтому покупатель/продавец находится быстро;
• гарантии. Расчетная палата биржи гарантирует исполнение фьючерсов, а деятельность бирж регулируют централизованные контролирующие органы.
Недостатки покупки биткоин-фьючерсов:
• потеря средств. При неправильном прогнозировании цены участнику придется заплатить другому трейдеру, который спрогнозировал цену правильно. В случае с биткоином это особенно рискованно: колебания его цены непредсказуемы.
Несмотря на то что биткоин-фьючерсы — крайне рисковый инструмент на рынке, их появление — это значительное событие для всей криптоэкономики в целом. Запуск фьючерсов на индекс биткоина предоставит инвесторам новые возможности на криптовалютном рынке и повысит статус криптовалют.
Боты для торговли криптовалютой
Вскоре после появления криптовалютных бирж на них начали появляться специальные роботы, или боты для торговли криптовалютой.
Сразу стоит отметить, что боты — не тот инструмент заработка на рынке криптовалют, который имеет смысл рекомендовать к использованию, поскольку его надежность и эффективность остаются открытым вопросом.
С ростом популярности биткоина на криптобиржи приходило много неопытных трейдеров, не умеющих работать с инструментами анализа. Они просто старались покупать валюты по низкой цене и продавать — по высокой. Однако не всегда эти попытки были успешными. Их действия казались настолько элементарными, что стало очевидно: простенькая программа-робот вполне с ними справится, к тому же на фондовых рынках аналогичные программы есть уже давно.
