Основные стратегии инвестирования в ICO
Стратегия быстрого сброса
Суть стратегии очень проста: инвесторы покупают токены на ICO, а затем продают их при росте курса.
Как это происходит:
1) во время ICO раскупается ограниченное количество токенов;
2) многие инвесторы все еще хотят купить токены, у них есть вера в проект: образуется дефицит токенов;
3) при этом часть инвесторов готовы получить меньшую доходность за больший период;
4) токены попадают на биржу не сразу, а через некоторое время, что подогревает спрос и дает время на реализацию проекта;
5) после появления токенов на бирже токены продаются, и инвестор получает прибыль.
Условия реализации стратегии
• дефицит токенов образуется в результате лимитированности их выпуска на ICO;
• выпущенные токены раскупаются инвесторами, остается неудовлетворенный спрос;
• проект получает поддержку и веру многих инвесторов. В проект будут верить, если его отличают качество внутренней проработки и грамотная маркетинговая политика;
• как правило, токены попадают на биржу некоторое время спустя после ICO: для формирования и ажиотажного спроса, и объективных предпосылок для роста цены токена и развития проекта.
Детали стратегии
Если проект не был успешен, токен может не «взлететь». Тогда инвестор не зарабатывает, а теряет. Кроме того, он на некоторое время замораживает свои активы. Если проект успешный, то инвестор получает прибыль.
У стратегии очень короткий цикл: она меньше подвержена системным рискам индустрии ICO и не так зависима в целом от инвестиционного климата в криптоэкономике.
Стратегия Buy&Hold
Buy&Hold (англ. «купи и держи») — это альтернативная стратегия инвестора. Это инвестиционный подход, а не спекулятивный. Инвестор вкладывается в проект, который, по его прогнозам, станет успешным в долгосрочной перспективе (от года с момента проведения ICO). При этом ему необходима фундаментальная вера в то, что проект будет реализован и принесет хорошие плоды.
Условия реализации стратегии
• выполнение дорожной карты. Необходимо подтверждение того, что команда двигается к цели. Именно это дает инвестору уверенность в том, что проект может достичь заявленных результатов;
• большой масштаб проекта. Чем масштабнее проект, тем большее увеличение капитала он может дать. Большие проекты, как правило, дают хорошую окупаемость инвесторам;
• позитивный новостной фон, касающийся рынка проекта и стартапа: заключение контрактов, динамика, предварительная доходность и т. д.
Экономика токена
Для понимания этого аспекта инвестору необходимо знать ответы на следующие вопросы:
— За счет чего токен будет оставаться востребованным через полгода?
— Будет ли токен востребованным через три года?
— Какие результаты должны быть у ICO-проекта, чтобы токен продолжал высоко котироваться?
— Что должно произойти, чтобы токен стал более востребованным и вырос в цене?
Функциональный спрос на токен
Для понимания этого аспекта инвестору необходимо знать ответы на следующие вопросы:
— Какую функцию несет токен внутри проекта?
— Где конкретно функционально необходим токен: в платформе, в проекте, в экосистеме?
Таким образом, Buy&Hold представляет собой долгосрочную стратегию инвестирования. При правильной реализации данной стратегии и выборе успешного проекта инвестор может получить высокую доходность от приобретенных токенов.
ICO в контексте инвестирования
Сегодня в сфере блокчейн-технологий появляется все больше новых проектов и стартапов. Примечательно, что вместо привычного венчурного финансирования в них все чаще применяется ICO — краудфандинговая технология для сбора средств от инвесторов.
ICO — один из самых удобных и выгодных способов запуска давно продуманного проекта или реализации недавно появившейся идеи. Он распространился очень широко. В последнее время стали более разнообразными и методы проведения самих процедур ICO. В частности, все большее различие наблюдается между токенами, предлагаемыми разработчиками. Появляются разные виды токенов ICO, каждый из которых направлен на решение узконаправленных задач, имеет собственную специфику, преимущества и недостатки. Инвестор на фоне этого получает каждый раз новые результаты, что побуждает его более внимательно отнестись к вопросу выбора определенного вида токенов при инвестициях в ICO.
Анализируя существующие примеры наиболее прибыльных для инвесторов ICO, можно выделить несколько общих характеристик, которые наблюдаются сейчас и вполне могут сохранить свою актуальность в будущем.
Во-первых, все успешные ICO-проекты так или иначе связаны с блокчейном, причем на уровне разработки, а не просто использования технологии. Конечно, любой стартапер, независимо от сферы деятельности, может воспользоваться ICO, но связь между прибыльностью ICO и тематикой стартапа прослеживается явно. В криптоэкономике продолжается активное «строительство», и в лидерах оказываются те, кто разбирается в этом архитектурном направлении, максимум — те, кто изобретает удобные инструменты. Но те, кто, условно говоря, только поставляет строителям провизию или вообще кормит людей, далеких от строительства, — те остаются не у дел.
Во-вторых, прибыльные стартапы не только связаны с блокчейном — они предлагают что-то новое в технологическом отношении. Продолжая аналогию, спросом пользуются строители, которые способны спроектировать или построить более удобный дом, чем здания вокруг. Те же, кто строит то же самое, что уже неоднократно строили раньше, не добиваются успеха. Нововведение может быть продвинутой инновацией, а может быть просто любопытным и умным сочетанием уже имеющихся технологий. Но оно должно присутствовать, иначе проект мало кого заинтересует и вряд ли принесет большую прибыль инвестору.
В-третьих, наиболее доходными в конечном счете оказываются ICO, которые изначально запрашивают за свой токен небольшую сумму — меньше доллара. Среди наиболее прибыльных ICO по состоянию на конец 2017 года только в одном случае токены продавались более чем за 3 доллара; все остальные стоили менее 0,6 доллара. Соответственно, стоит с осторожностью относиться к громогласным заявлениям стартаперов о том, что революционный характер их проекта оправдывает сверхвысокую стоимость токенов: за этим вполне может скрываться неуверенность в своей способности привлечь большое количество как крупных, так и мелких инвесторов, для каждого из которых очевидна перспективность проекта.
Резюмируем
ICO — форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют (токенов), полученных разовой или ускоренной эмиссией.
