В Goldman Sachs запустили сервис прямого кредитования, но это вовсе не пиринговое кредитование. Я имею в виду, что это все же банковская услуга. Тем самым банк заявляет, что фактически уже выступает в качестве кредитора, но может чему-то научиться у компаний пирингового кредитования и других кредитных компаний, работающих на рынке. Мы берем капитал и размещаем его напрямую, но то, что делают в Goldman Sachs, ничем не отличается от действий других банков, поскольку все они предоставляют в кредит деньги вкладчиков.
Но главный вопрос состоит в том, что в какой-то момент банки захотят вытеснить вашу компанию из бизнеса или выкупить ее.
Может быть, но не исключено также и то, что им придется отдать часть своего бизнеса. Хотя более вероятно, что банки просто воспользуются услугами McKinsey. Можно предположить, что финансовый директор банка наймет грамотных консультантов, чтобы проанализировать, какую прибыль приносит банкам потребительское кредитование. Как вы считаете, заработал ли хоть один банк деньги на потребительском кредитовании за последние 30 лет? Я так не думаю. Этого не было даже до выплат в рамках программы страхования платежей на сумму 30 миллиардов фунтов. Даже если не учитывать выплат по этой программе, банки обычно теряют деньги в связи с убытками по кредитам в плохие времена, а в хорошие – изо всех сил стремятся превзойти друг друга в конкурентной борьбе. Я сомневаюсь, что потребительское кредитование – то направление банковского бизнеса, в котором банки преуспевают.
Но вот от какого объема банковских услуг они могут позволить себе отказаться – это другой вопрос. Во время любого разговора с членами совета директоров банка все они заявили бы о том, что будут сражаться за ведение основного текущего счета, поскольку считают его продуктом, создающим возможности для продажи других продуктов. Они убеждены, что смогут зарабатывать деньги, продавая много других продуктов посредством такого счета. Пусть продолжают так думать.
Рон Субер, президент Prosper Marketplace
Рон Субер – президент Prosper, одной из первых и самой крупной компании пирингового кредитования в США. Как президент компании Рон отвечает за разработку и реализацию стратегии развития бизнеса, направленной на привлечение заемщиков и обеспечение баланса между институциональными и розничными инвесторами на платформе Prosper. У Рона Субера более чем 20-летний опыт в области продаж, маркетинга и развития бизнеса, накопленный во время работы в хедж-фонде, брокерской компании-дилере, а также в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта. Перед приходом в Prosper Рон Субер занимал должность управляющего директора Wells Fargo Securities.
О компании Prosper
Prosper – онлайн-платформа потребительского кредитования, она устанавливает контакты между людьми, которые хотят взять деньги в долг, и людьми, которые хотят инвестировать деньги. За период с 2009 по 2015 год через платформу Prosper были предоставлены потребительские кредиты на сумму более 2,5 миллиарда долларов.
Опишите типичного пользователя Prosper
Prosper – это онлайн-платформа кредитования, предоставляющая доступ к потребительским кредитам. Мы ориентируемся на три типа заемщиков. Первый – это человек, которому необходимо консолидировать долг с высоким процентом посредством кредита с выгодной фиксированной ставкой и фиксированным сроком. Второй – заемщик, которому нужны деньги на крупную покупку. Это может быть медицинская процедура, ремонт дома, покупка автомобиля, финансирование торжественного мероприятия или путешествия. Третий – предприниматели, которые хотят взять личный кредит в целях ведения бизнеса. Prosper предлагает заемщикам всех этих типов доступ к кредитам, предоставляемым под фиксированную процентную ставку на фиксированный срок без штрафа за досрочное погашение. С другой стороны, среди наших клиентов есть инвесторы (как индивидуальные, так и институциональные), которые хотят участвовать в финансировании заявок на получение кредитов. Мы устанавливаем связь между тремя типами заемщиков и двумя типами инвесторов.
Надо полагать, вы гораздо больше заинтересованы связывать институциональных кредиторов и инвесторов с заемщиками, чем быть только компанией пирингового кредитования?
Мы одна из двух действующих в США платформ, предлагающих индивидуальным инвесторам доступ к рыночному кредитованию. Эта категория инвесторов всегда была ядром платформы Prosper, и мы ищем новые способы расширения доступа и распределения. Великобритания – лидер в этой области, и мы многому научились на примере британского рынка. Многие учреждения покупают кредиты у Prosper, а затем предоставляют их розничным клиентам в рамках биржевых инвестиционных фондов закрытого типа, а также в виде инструментов на основе пула кредитов и фондовых активов. Мы уделяем большое внимание расширению доступа к розничным инвесторам в США посредством аналогичных возможностей.
Сейчас происходят фундаментальные изменения модели кредитования или она просто эволюционирует в альтернативную модель?
Думаю, сейчас мы наблюдаем процесс перемен, который охватывает несколько поколений и затрагивает все, что делают представители поколения X и Y, – как они заказывают путешествия и слушают музыку, оплачивают покупки и пересылают деньги, пользуются банковскими услугами, управляют личным капиталом, берут деньги в долг и инвестируют деньги. Это создает волну новых возможностей, гораздо большую, чем кажется на первый взгляд. Многие считают, что речь идет лишь о консолидации долгов, но это только часть незанятого рынка, который на самом деле больше, чем кто-либо может представить. Это подтверждают цифры. Возьмем хотя бы Prosper. В первом квартале 2015 года через платформу были предоставлены кредиты на сумму 595 миллионов долларов, а во втором квартале – 912 миллионов долларов.
Речь идет о кредитах и прибыли, потерянной для банковской отрасли.
Важно, чтобы люди понимали, что Prosper поддерживает тесное сотрудничество с банками. Деньги, полученные от инвесторов, хранятся в наших банках-партнерах; некоторые банки инвестировали в акции компании; есть также банки, которые покупают кредиты; есть банки, осуществляющие секьюритизацию кредитов через Prosper; кроме того, все кредиты на данной платформе оформляют банки. Было бы неправильно говорить, что Prosper не работает с банками. Во многих отношениях мы дополняем друг друга.
Бытует мнение, что американская модель заставила новые кредитные компании сотрудничать с банковским сообществом – или вы сами активно добивались такого сотрудничества?
На самом деле ситуация представляет собой нечто среднее. В настоящее время происходит столкновение между Уолл-стрит, Кремниевой долиной и банками. Мы рассказываем свою историю о преимуществах для инвесторов и заемщиков, а также о том, как рейтинговые агентства будут теперь оценивать кредиты. В итоге банки сегодня заинтересованы в разных формах сотрудничества с нами. В том числе крупные банки, которые покупают кредиты у Prosper и выпускают на их основе ценные бумаги с рейтингом А, как это произошло в случае секьюритизации в Citigroup, которая охватывала кредиты на сумму 377 миллионов долларов, предоставленные через Prosper в июле 2015 года.
