Как, на ваш взгляд, будет проходить структурирование рынка кредитования с течением времени? В соответствии с какой-то конкретной моделью?
Мы устанавливаем связи с людьми, которые хотят инвестировать деньги и вернуть их с прибылью. Речь идет о долговом краудфандинге. Этот тип краудфандинга существенно отличается от акционерного краудфандинга, который сводится к вложению денег в проекты или компании, а не к кредитованию. Если говорить о долговом краудфандинге в долгосрочной перспективе, то я могу предположить, что в свое время появится портал, через который люди со всего мира смогут зайти на сайт и инвестировать деньги. Я также представляю себе портал, помогающий заемщикам и инвесторам со всего мира находить друг друга. Процесс инноваций на этих рынках только начинается, и впереди нас ждет стремительный рост. Тот факт, что я работаю в этой отрасли, сейчас радует меня больше, чем когда бы то ни было.
Таким образом, вы видите в будущем несколько глобальных платформ пирингового финансирования?
Да, это так. Поскольку данные становятся более доступными, а возможности ведущих платформ позволяют обрабатывать их и обеспечивать доступ к кредитам разным людям в разных регионах. Я полагаю, инвесторы во всем мире стремятся к тому же. Например, недавно я объездил весь мир, в том числе Китай и Италию, рассказывая о Prosper. На земле нет такого места, где инвесторы не стремились бы получать прибыль от краткосрочных инвестиций, проценты по которым рассчитываются ежедневно, а выплачиваются один раз в месяц, – именно это мы и делаем. Есть также много преимуществ для заемщика в плане скорости и удобства. Люди, которые подают заявку на предоставление кредита через Prosper, могут находиться дома 24 часа в сутки и приобретать при этом превосходный опыт. Им не нужно надевать костюм, идти в банк и надеяться на то, что специалист по кредитованию предоставит им кредит, как это было с моим отцом. Онлайн-платформы кредитования гораздо эффективнее позволяют инвесторам и заемщикам находить друг друга и заключать сделки.
Что касается доступа к данным, то эту проблему решают такие компании, как Klarna, в которой оценивают риск на основании почтового индекса. Однако во многих странах с формирующимися рынками нет доступа к такому способу обогащения данных.
То, что делает Klarna, – просто потрясающе. В мире огромный объем данных, и Klarna лидирует на этом рынке. Важнее всего то, что именно делают платформы с полученными данными. В Азии есть группа BATS, в состав которой входят Baidu, Alibaba, Tencent и некоторые другие сайты альтернативного кредитования. Существует масса данных, которые участники азиатского рынка могут использовать в качестве инструмента кредитования. Таким образом, дело не просто в получении данных из традиционных и альтернативных источников, но и в том, что можно сделать с помощью машинного обучения, других систем анализа больших данных и новых разработок. И это только начало.
Как, на ваш взгляд, изменится Prosper в ближайшие годы?
Произойдут изменения в экономике и сфере занятости, изменятся процентные ставки и многое другое. Будет также наблюдаться резкое увеличение количества платформ, специализирующихся на финансах, причем каждой такой платформе придется со временем пройти процесс адаптации и интеграции. То, как по мере изменения экономики вносятся коррективы в процентные ставки и условия кредитования, многое расскажет о сильных сторонах различных рыночных платформ.
Что будут делать другие компании Р2Р-кредитования, пока вы готовитесь к этим переменам?
Думаю, все закончится так же, как и в других отраслях – останется два или три лидера. В сфере производства безалкогольных напитков лидируют Соке и Pepsi, в отрасли кредитных карт – MasterCard и Visa, а на американском рынке сотовой связи – компании AT&T и Verizon. В каждой отрасли есть два-три лидера, а также группа средних и группа более мелких игроков. Полагаю, то же самое ждет нас и в сфере рыночного кредитования. Лидеры заявляют о себе уже сейчас и вскоре вырвутся вперед. Здесь, в США, вы станете свидетелями поразительного роста Prosper Marketplace и Lending Club, а затем лидеры начнут сближаться друг с другом на разных континентах.
И тогда участники рынка начнут процесс слияний и поглощений?
Безусловно. Он начнется со слияний и поглощений на отдельных континентах, а затем между континентами. Funding Circle – пример компании, которая начала свою деятельность в Великобритании, а затем вышла на рынок США посредством поглощения. Со временем таких случаев будет больше. Возможно, некоторым азиатским компаниям придется искать объекты для поглощения в других частях света, но это потребует времени, поскольку у них гораздо крупнее рынок. Например, 500 миллионов человек из 1,4 миллиарда населения Китая не имеют доступа (или он ограниченный) к основным банковским услугам, учитывая то, что в этой стране нет эквивалента кредитных союзов и региональных банков. Поэтому китайцам нравится то, что предлагают пиринговые платформы, предоставляющие в их распоряжение место для заимствования и инвестирования средств.
Таким образом, через 5–10 лет у нас будет глобальный рынок пирингового кредитования, который отнимет у банков рынок потребительского кредитования и кредитования малого бизнеса. Будут ли тогда банки главным образом источником финансирования для пиринговых торговых площадок?
Банки и торговые онлайн-площадки будут поддерживать сотрудничество, чтобы обеспечить потребителям доступ к тому типу потребительских кредитов, которые предлагает Prosper. Банк знакомит клиента с продуктом, после чего торговая площадка делает то, что умеет лучше всего: оказывает кредитным организациям помощь в решении таких задач, как андеррайтинг, кредитный рейтинг и обслуживание клиентов. Затем банки финансируют кредит. Они часто прибегают к аутсорсингу при решении ключевых задач, будь то выпуск кредитных карт или создание сети банкоматов, и это может стать очередной задачей, решать которую банки научатся посредством аутсорсинга.
Понимают ли это сами банки?
Некоторые понимают, но впереди еще масса работы. Я потратил много времени на то, что мы называем Е, А amp; U (от англ. education, awareness and understanding – «обучение, осведомленность и понимание»). Я побывал во многих банках страны, и теперь они больше знают о нашей деятельности.
Они видят, какой объем кредитования мы обеспечиваем, какой высокий уровень обслуживания предлагаем и насколько точные оценки можем составлять, будучи компанией, специализирующейся на финансовых технологиях.
Надо полагать, этому способствовало первичное размещение акций Lending Club? (В декабре 2015 года компания Lending Club провела IPO, разместив на открытом рынке акции на сумму 8 миллиардов долларов.)
Процедура IPO, проведенная компанией Lending Club, была весьма эффективной с точки зрения брендинга и осведомленности. Я большой поклонник того, что делают в этой компании, и считаю ее отличным оператором и лидером в своей отрасли. Мы, несомненно, занимаем первое и второе места на этом рынке, и данный разрыв стремительно сокращается.
