Упрощенный макроэкономический подход к трейдингу
По словам Ричарда Родза, двадцать лет в трейдинге научили его тому, что самый простой подход работает лучше всего. Сложные стохастические осцилляторы, взвешенные скользящие средние линии, сглаживающие индикаторы и числа Фибоначчи создают в голове трейдера такой хаос, что ему, бедняге, непросто бывает придти к рациональному решению. Один индикатор требует покупки, второй подсказывает продажу, третий советует держаться подальше от рынка, а четвертый кричит о необходимости добавления новых позиций к ранее открытым. Быть может, это звучит как примитивное клише, но чем прямолинейнее, тем лучше.
С точки зрения упрощения процедуры, идеальная стратегия свинг-трейдинга заключается в прогнозировании среднесрочных движений по акциям, что ведет к открытию позиций на срок от трех недель до шести месяцев или даже дольше в случае, если тренд не ослабевает.
Родз разработал трехступенчатый подход к трейдингу. Вначале он определяется с мировыми фундаментальными макроэкономическими показателями. Для этого ему приходится просматривать горы журналов, газет и официальных статистических бюллетеней, чтобы получить представление об особенностях валютной политики в Европе и США, о ситуации с занятостью, производством, сферой услуг. Затем он с помощью пары технических индикаторов подбирает отдельные акции. Если с точки зрения фундаментальных показателей мировые экономические тенденции представляются ему бычьими, тогда он рассматривает возможность покупки американских акций и наоборот, если тенденции являются медвежьими.
Основные составляющие его стратегии:
• Фундаментальный анализ. Определение превалирующего экономического тренда, позволяющего уверенно держать соответствующие ему позиции.
• Технический анализ. Определение момента открытия позиций с целью минимизации числа входов и выходов, что увеличивает вероятность успеха.
• Управление позициями. Применение четких правил торговли в рамках свинг-трейдинга для уменьшения вероятных ошибок в процессе анализа.
Технический арсенал Родза ограничивается скромным набором из трендовых линий, скользящих средних и графических моделей. Самое эзотерическое из того, что он когда-либо себе позволял, было использование скользящих средних с различными параметрами для разных акций. По его мнению, каждая ценная бумага марширует под бой собственного барабана. Также он использует один из обычных осцилляторов – 20-дневный стохастический осциллятор – в силу его способности прогнозировать смену среднесрочной тенденции по ценным бумагам.
Наконец, что самое важное, он строго следует набору правил торговли, помогающих ему управлять открытыми позициями и минимизирующих последствия аналитических неточностей. Родз абсолютно уверен в том, что соблюдение этих правил в долгосрочном плане неизбежно приведет к прибыли. Эти 18 правил достаточно просты для усвоения, но придерживаться их является сложной задачей:
1. При бычьем рынке трейдер должен открывать длинные позиции. Мысль кажется бесспорной, тем не менее, каждый трейдер признается вам в своем опыте продаж после первого подъема на бычьем рынке в расчете на коррекционный откат. Итак, при восходящей ценовой тенденции следует или покупать, или отдыхать.
2. Покупайте силу, продавайте слабость. Публика продолжает покупать, когда цена начинает валиться. Профессионал же покупает при хорошем росте. Разница подходов быть может и не отличается особой логичностью, тем не менее, «покупка силы» работает успешно. Правило выживания отнюдь не в том, чтобы «покупать пониже, продавать повыше», а в том, чтобы «покупать высоко, продавать еще выше». К тому же, отбирая акции внутри групп и секторов, покупайте самую сильную, продавайте же -слабейшую.
3. Старайтесь входить в рынок так, будто планируемая сделка имеет шансы стать самой значительной в этом году. Избегайте входа в рынок без предварительного и тщательного обдумывания позиции, включающего в себя стратегию выхода.
4. Добавляйтесь к позиции при небольших коррекциях крупного трендового движения. При бычьем рынке следует покупать на откатах цены к уровням поддержки. При медвежьем – увеличивать короткие продажи при отскоке цены вверх к уровням сопротивления. При вычислении уровней используйте 33– или 50-процентные значения коррекции предшествующего движения или подходящую скользящую среднюю линию.
5. Будьте терпеливы. Если момент для входа пропущен, ждите коррекции.
6. Будьте терпеливы. После входа в рынок предоставьте времени делать свое дело, дожидайтесь расчетной прибыли.
7. Будьте терпеливы. Распространенное клише «прибыли никогда не бывает мало» – бессмысленно. Погоня за мелкой прибылью всегда происходит на дороге, ведущей к крупным убыткам. Настоящие деньги в трейдинге можно заработать, поймав в год одно, два или три движения. Вам обязательно следует выработать способность терпеливого держания прибыльных позиций, что позволит им развиться в нечто существенное.
8. Будьте терпеливы. После открытия позиции, дайте ей достаточно времени проявить себя, дайте время другим увидеть достоинства позиции, замеченной вами раньше всех.
9. Будьте нетерпеливы. Идеальный убыток скор и мал. Важны непроигранные деньги. Когда вы пережидаете убыточную позицию, подумайте о потере ментального капитала.
10. Никогда, ни в коем случае не добавляйтесь к убыточной позиции. Если вы покупаете, то каждая следующая цена покупки должна превосходить предыдущую. Если продаете – каждая следующая короткая продажа должна быть ниже предыдущей. Данное правило обязательно для соблюдения.
11. Концентрируйте усилия на том, что у вас получается лучше, уходите из неудачных сделок, акций и секторов. Каждый день оценивая все свои открытые позиции, добавляйтесь к наиболее прибыльным и закрывайте убыточные или те, прибыль по которым наименьшая.
12. Не торгуйте, пока техническая картина не придет в согласие с фундаментальной. Ярые приверженцы технического анализа кривятся от этого правила. Тем не менее, Родз никогда не открывает позицию, если она противоречит простому набору технических инструментов и фундаментальному анализу.
13. Берите тайм-аут после крупных убытков. Закройте все позиции, и на несколько дней прекратите торговлю. Возбужденный мозг может захотеть поиграть в азартные игры, стремясь побыстрее вернуть потерянные деньги, ему ни в коем случае нельзя потворствовать.
14. Когда торговля протекает успешно, увеличивайте ставки. У каждого трейдера бывают незабываемые периоды, когда все удается, каждая сделка закрывается в плюс. В такие моменты торгуйте агрессивно, большими лотами. Косите траву – пока солнце светит.
15. Объем дополнительных позиций не должен превышать от одной четвертой до половины объема уже открытых позиций. К примеру, если куплено 400 акций, дополнительная покупка не должна быть больше, чем 100-200 акций. В таком случае средняя цена вашей покупки передвигается вверх менее чем на половину уже пройденной дистанции, что позволит вам выдержать 50процентный коррекционный откат.
