Сначала трейдер находится в спокойном психологическом состоянии. Убытки принимаются должным образом – как неотъемлемая часть бизнеса, и работа протекает нормально. Трейдер использует стоп-лоссы, торгует с умеренным риском. Именно в этот период он зарабатывает и индекс капитала растет. Затем происходит внезапный удар – трейдер получает убыток, который перечеркивает результаты его работы за некоторый, возможно достаточно длительный, период. Основной причиной, как правило, является отсутствие стоп-лосса. Порой причиной может быть и досадная оплошность, например открытый по ошибке слишком большой объем позиции или чисто техническая ошибка – случайно забытый ордер или даже отключившийся в неподходящий момент компьютер. «Ударом» может быть также и последовательность убытков даже при использовании стоп-лоссов. Неважно. Суть в том, что трейдер получает нечто вроде психологической травмы, от которой сложно оправиться и которая оказывает решающее влияние на все происходящее впоследствии; словом, трейдер выходит из состояния равновесия.
Получив удар и не в силах смириться с потерей и принять боль, трейдер стремится как можно быстрее оправиться и забыть про убыток – ведь «все шло так хорошо, неужели это время потрачено впустую?». Желание быстро отыграться ведет к отступлению от правил управления капиталом: трейдер наращивает риск, и это ведет к еще большим проблемам. Даже если по позиции появляется неплохая прибыль, трейдер часто ее не фиксирует. Выход из позиции с прибылью теперь связывается не с техническими уровнями, а с той максимальной точкой, на которой когда-то был капитал и к которой трейдер упрямо хочет вернуться. Что происходит дальше? Рынок идет против трейдера, и его охватывает паралич. Завороженный, он просто ничего не может сделать. Наконец, происходит маржин-колл. Как правило, трейдера «выносит» на самой крайней точке, после которой рынок разворачивается, рождая подозрение о том, что им кто-то управляет. Все потеряно, но вместе с этим происходит психологическое высвобождение – трейдер выходит из состояния паралича, возвращается к нормальной жизни и спустя некоторое время начинает снова трезво смотреть на вещи. Погрустив некоторое время, трейдер приступает к анализу ошибок и дает себе обещание в следующий раз всегда неукоснительно соблюдать правила своей торговой системы. Обещания впоследствии все равно нарушаются, и цикл повторяется. Скажите мне, как здесь можно отрицать значение психологии?
Будем называть период с начала пополнения торгового счета до потери значительной части средств, вывода большей части средств в кэш или до длительного перерыва циклом.
Все в жизни развивается циклически. Циклы везде и повсюду – такова природа. Циклически развиваются отношения, сменяют друг друга времена года, циклична экономика. Поэтому мне показалось, что вполне логично и на трейдинг взглянуть с точки зрения циклов.
Для кого-то очередной цикл становится последним, он уходит из трейдинга и забывает про этот психологически изматывающий вид деятельности. Для некоторых, особо упорных, которые прошли очередной «круг», анализ ошибок выполняется все-таки не зря – новый цикл у них начинается на более высоком уровне. Возможно, даже устанавливается новый «олимпийский рекорд» по максимуму капитала. Но результат у большинства трейдеров в конце все равно тот же: капитал теряется. Лишь длительность очередного цикла становится несколько больше.
Сама жизнь – тоже всего лишь цикл. Все мы рано или поздно уйдем. Вопрос лишь в том, что мы успеем создать и сколько удовольствия получить в течение жизни. Эту мысль в интервью даже как-то высказал один весьма и весьма высокопоставленный чиновник нашей страны.
Итак, какие-то наметки у меня уже были. Я начал мыслить в русле «парадигмы циклов». Я стал думать следующим образом: «Пусть рано или поздно мне будет приходить конец, но я буду принимать предупредительные меры». Я выделил для себя следующие предупредительные меры:
● Первое: выводить с торгового счета как можно больше прибыли.
● Второе: держать на торговом счете только часть того капитала, который я размещал бы при обычном подходе. Такой подход гарантировал, что после потери контроля над собой я распрощаюсь не со всеми сбережениями, а только с их частью, поразмышляю над ошибками и вскоре снова приступлю к действию. Тот факт, что я буду держать на торговом счете сумму меньшую, чем при классическом подходе, позволит мне брать больше риска.
Принципиальным для меня стал вопрос, сколько денег я успеваю выводить с рынка, пока не потеряно самообладание. Принимая неизбежность конца, я стал стремиться делать циклы более длительными и прибыльными. Конечной теоретической целью, конечно, было достижение такого уровня, где я перестану терять деньги в результате потери самоконтроля, а очередной цикл станет непрерывным, бесконечным и завершится только тогда, когда я сам решу сделать паузу и отдохнуть.
Итак, пока у меня не было другого решения проблемы, я принял «парадигму циклов» и начал развивать данный подход. Если вы согласны с ним, находитесь в начале своего пути и готовы взять его на вооружение, ниже следует описание некоторых особенностей данного метода.
Вместо журнала сделок (или в дополнение к нему) необходимо вести журнал циклов. Журнал циклов является более глобальным механизмом обратной связи (способом извлечения уроков), нежели журнал сделок, так как позволяет взглянуть на свою торговлю с высоты птичьего полета.
Чтобы делать выводы о целесообразности тех или иных действий в рамках «парадигмы циклов», необходимо:
а) фиксировать параметры циклов: стартовые условия и то, каким образом вы торгуете в течение цикла;
б) фиксировать результаты циклов.
Среди параметров цикла могут быть:
● размер стартового капитала;
● риск (плечо);
● торгуемый инструмент;
● основная стратегия (торгуемые сигналы);
● тип и размер стоп-лосса;
● тип торговли (scalping, intraday, swing-trading или другое);
● другие качественные параметры: например, удерживаются ли позиции при выходе важных экономических данных. Вы можете придумать свои параметры цикла.
Среди показателей результативности циклов могут быть:
● фактически выведенная прибыль (либо доходность в %);
● максимальная достигнутая в течение цикла прибыль;
● максимальная просадка;
● длительность цикла;
● стандартное отклонение доходности.
По мере накопления статистики циклов вы сможете сделать интересные выводы о своей торговле и постепенно нащупать собственный путь, т. е. тот тип торговли, в рамках которого вы демонстрируете наилучшие результаты.
Одно из преимуществ парадигмы циклов перед классическим подходом заключается в том, что система управления риском как бы уже встроена в торговый подход сама по себе: вы держите на рынке ограниченную сумму капитала и, таким образом, готовы к потере контроля над собой. Рассмотрим это на конкретном примере. Допустим, у вас есть свободные 5 млн рублей. Классический, наиболее распространенный подход к торговле подразумевает, что трейдер размещает на торговом счете всю эту сумму и торгует со стоп-лоссами в размере 2–4 % от капитала. Несмотря на такое, казалось бы, благое намерение рисковать в отдельной сделке 2–4 % капитала, о том, что в конце концов, скорее всего, ждет трейдера, уже можно догадаться. В течение полугода – года трейдер потеряет все средства, потому что рано или поздно правила управления рисками будут забыты. Торговля же на основе циклов подразумевает следующее: трейдер размещает на торговом счете 10–20 % от суммы (т. е. от 500 000 до 1 млн рублей).
