а) крайне легко сделать неправильные выводы;
б) крайне затруднительно отыскать истинные причины проблем.
Успешный и неуспешный спекулянт отличаются тем, каким образом они выстраивают процесс самообучения. Процесс самообучения – это то, что должен отрабатывать трейдер день за днем. Механизм обратной связи – это ни много ни мало одна из форм искомого «Грааля».
Один из самых успешных управляющих мира Рэй Далио в своих «Принципах» описывает «процесс личностной эволюции», или пять вещей, которые нужно сделать, чтобы получить что-либо. Эти пять вещей выглядят так:
1. Поставить цели.
2. Выявить проблемы, которые стоят на пути достижения целей.
3. Диагностировать эти проблемы (т. е. отыскать коренные причины проблем).
4. Разработать план с конкретными задачами по устранению проблем.
5. Исполнить план.
Если объединить пункты 2 и 3, это и будет механизм обратной связи, о котором я говорю.
Описывая пункт 3 «Диагностирование проблем», Рэй Далио рекомендует: «Ищите коренные причины проблем. Важно отличать коренные причины от непосредственных. Непосредственные причины – это, как правило, действия или отсутствие действий, которые приводят к проблемам, например: “Я опоздал на поезд, потому что не проверил расписание поездов”. Так, непосредственные причины, как правило, описываются с помощью глаголов. Коренные причины – это самые глубокие причины непосредственных причин: “Я не проверил расписание, потому что я забывчивый”, – это коренная причина». Также Рэй Далио пишет, что «готовность смотреть на себя и других объективно более, чем что-либо другое, отличает людей, которые реализовывают свой потенциал, от тех, кто не делает это». При этом Рэй Далио подчеркивает, что для успешного диагностирования проблем важны логика, способность видеть различные возможности.
Механизм обратной связи относится к тем действиям, которые выполняет трейдер на этапе «После». Напомню, в первой части «Техника торговли» я говорил, что трейдинг должен выстраиваться как четкий алгоритм последовательных действий подобно бизнес-процессу и может быть разделен на этапы «До», «Во время» и «После». С помощью механизма обратной связи вы накапливаете наблюдения.
Инструментами обратной связи в трейдинге могут быть журнал сделок или описанный ранее журнал циклов. Напомню, что цикл – это однородный период торговли с момента пополнения торгового счета до потери средств, вывода прибыли, долгого перерыва либо перехода к другому типу торговли. Под словом «однородный» я имею в виду, что в течение цикла трейдер не меняет существенно торговый стиль, иначе цикл будет двояким и позже трейдер может сделать некорректные выводы. Также инструментом обратной связи может быть простой дневник, где кратко описываются действия. Наконец, инструментом обратной связи может быть папка с кейсами, где каждый кейс – это график-снимок рыночной ситуации с детальным описанием совершенных трейдером действий.
Лично у меня выстроен такой механизм обратной связи: это журнал циклов, дневник и папка с кейсами. В дневнике я кратко фиксирую свои мысли и выдвигаю гипотезы. Это черновик, где записывается все, что пришло в голову, чтобы не забыть.
Я не веду журнал сделок. Вместо этого я фиксирую свои наиболее крупные сделки и называю их кейсами. Если бы я занимался внесением в таблицу Excel каждой сделки, каждого шага, на это ушло бы все мое свободное время. Для меня не совсем разумно фиксировать каждую сделку, так как порой отработка одной торговой идеи может вылиться в десятки сделок: я могу менять свой взгляд по ходу развития рыночной ситуации, временно закрывать позиции и затем открывать их снова, открывать позиции с разными объемами и разными уровнями стоп-лоссов и тейк-профитов, но для меня все это будет лишь одна сделка. Я не обязательно выхожу только по стоп-лоссу или тейк-профиту. Я считаю вполне разумным, логичным и необходимым управлять позицией после ее создания, так как после входа рынок дает новую, дополнительную информацию: либо price action согласуется с твоей идеей, либо нет. Я редко создаю позицию и просто жду, пока произойдет выход по стоп-лоссу или тейк-профиту.
Журнал циклов, или таблица циклов, может выглядеть следующим образом. Цифры в таблице взяты с потолка.
Это пример простой таблицы циклов. Хотя в этой таблице мало наблюдений (зафиксированных циклов всего 5), некоторые выводы о торговле все же сделать можно. К примеру, результаты трейдера лучше, если он торгует с меньшим уровнем риска: циклы с плечом 1:500 и 1:400 закончились с отрицательным результатом. Также трейдеру, очевидно, лучше торговать евро, а не фунт. Вы можете добавить в таблицу множество других параметров. Это могут быть как количественные, так и качественные параметры, к примеру:
● Sharpe ratio (если есть подробные данные);
● средний риск в отдельной сделке;
● соотношение риск/доходность сделок;
● используемые торговые сигналы;
● каким образом фиксируется прибыль: лимитными ордерами либо по trail stop-loss;
● максимальное допустимое количество стоп-лоссов в день;
● удерживаются ли позиции при выходе важных экономических данных, заседаниях центральных банков;
● применяется ли диверсификация по валютам (широкая игра против доллара), или ведутся концентрированные сделки;
● по скольки инструментам одновременно могут удерживаться позиции.
Можно добавить в таблицу и совершенно неожиданные параметры, к примеру какой образ жизни в течение цикла вы вели: занимались ли в течение цикла достаточно спортом, где находились, какой компьютерный софт использовали и т. п.
● Если ваша стратегия строго не формализована на все 100 %, на торговлю могут оказывать колоссальное влияние совершенно посторонние, на первый взгляд, вещи.
Количество параметров тут ограничено только вашим воображением.
Постепенно, по мере накопления статистики, вы сможете выявить систематические ошибки в своей торговле и двигаться в сторону того стиля, при котором у вас наилучшие результаты.
● Сконцентрироваться необходимо именно на поиске систематических ошибок. Какую оплошность вы совершаете из раза в раз? Какая ошибка красной нитью проходит через все ваши циклы?
Кейс с описанием рыночной ситуации и совершенных сделок может выглядеть следующим образом. Это пример из моей собственной практики.
