Итак, агрессивный вход «в лоб» против резкого скачка возможен, если:
а) этот скачок вызван второстепенными данными и направлен против тренда;
б) рынок двигается вопреки настроениям спекулятивных рыночных участников и фундаментальному фону, преодолевая важный экстремум (за полгода – год), где исполняется множество стоп-лоссов.
При этом необходимо помнить, что:
● Если довольно быстро не происходит того, чего вы ожидали (резкого отката обратно), значит, что-то не так и пора, как говорится, «сматывать удочки».
Ниже представлен реальный пример импульса. Валютная пара – EURUSD. Период: июль – август 2013 г. 4-часовой график.
В тот день, о котором идет речь на графике выше (10 июля 2013 г.), доллар резко упал на фоне намеков ФРС на продолжение мягкой денежно-кредитной политики. После резкого взлета курс евро пару дней находился в боковике, и можно было заключить, что перед нами импульс и коррекция. Впоследствии курс пошел дальше вверх и в течение месяца преодолел расстояние, большее, чем величина импульса, продемонстрировав, что рынок имеет инерционный характер.
Еще раз повторюсь. Все вышесказанное об импульсе можно в целом отнести и к не столь резкому обычному трендовому движению.
Свечные формации
Японские свечи – весьма полезный инструмент, так как они являются непосредственным отражением поведения цены во времени. Каждая свеча – это результат борьбы между покупателями и продавцами на протяжении конкретного промежутка времени. Существует множество различных свечных формаций с экзотическими названиями, однако здесь будет рассмотрена лишь пара наиболее сильных, на мой взгляд, сигналов. Вначале начнем с общих принципов:
● Свечи необходимо использовать как дополняющий сигнал к классическому техническому анализу.
Классическому техническому анализу (т. е. трендам и уровням поддержки и сопротивления) необходимо отдавать главенствующую роль.
● Сигналы, подаваемые свечами более крупных временны́х интервалов, в целом являются более сильными и достоверными.
Однако если сравнивать, скажем, недельные и дневные свечи, то, пожалуй, большей ценностью тут обладают дневные свечи. Также полезны 4-часовые и часовые свечи. 15-минутные свечи и свечи более низкого тайм-фрейма – уровень рыночного «шума». На уровень 5-минутных свечей вовсе не стоит спускаться, так как образующиеся там сочетания случайны. Меня удивляют некоторые трейдеры, которые пишут тонны книг про формации на 5-минутном графике. Там можно найти что угодно глазу. Даже на часовых свечах достаточно много «шума» и масса сигналов являются ложными.
● Особенно полезным источником дополнительной информации о вероятном направлении цены являются тени свечей.
Как правило, длинная тень свечи указывает на нежелание цены идти в сторону, куда эта тень направлена. Свеча с длинной тенью внизу, к примеру, означает, что атака медведей провалилась – в конце периода цена осталась примерно там же, где была до атаки, и медведи оказались в ловушке; временно образовавшиеся уровни оказались настолько привлекательными для быков, что были быстро выкуплены. Свеча с длинной тенью также может означать, что в данном месте сработало множество стоп-лоссов, – часть игроков была выкинута из рынка на невыгодных уровнях. При этом:
● Чем больше размер всей свечи (high минус low) и чем длиннее тень свечи относительно ее тела, тем большее значение имеет данная свеча.
● Чтобы сигнал, подаваемый длинной тенью, был валидным, желательно дождаться окончания формирования следующей свечи. Следующая свеча не должна сильно заходить на тень сигнальной свечи.
Теперь перейдем непосредственно к формациям.
Частным случаем свечи с длинной тенью является Pin-bar. Это легко распознаваемый, весьма популярный среди трейдеров и довольно надежный разворотный свечной паттерн. Пин-бар имеет маленькое тело и длинную тень. Выглядит пин-бар следующим образом.
Говорят, что свеча названа таким образом в честь Пиноккио (пин). Чем больше врал Пиноккио, тем длиннее становился его нос. Так и со свечой: чем длиннее тень («нос») свечи, тем больше она «врет» о дальнейшем направлении и тем сильнее сигнал о развороте тенденции. Цвет свечи пин-бара, белый или черный, имеет некоторое значение. К примеру, если в случае медвежьего разворотного паттерна тело свечи черное (т. е. закрытие произошло ниже открытия), то сигнал считается более сильным. Аналогично для бычьего паттерна.
Нужно заметить, что определения пин-бара несколько разнятся. Некоторые считают, что пин-бар – это просто любая свеча с маленьким телом и длинной тенью, которая в несколько раз превосходит тело свечи. Другие считают, что для получения полноценного пин-бара необходимо также, чтобы соседние свечи не заходили значительно на тень рассматриваемой свечи, а максимум/минимум свечи был экстремумом за значительный период времени.
Следующим разворотным свечным паттерном, достойным внимания, является key reversal candle. Ее еще называют engulfing candle (свеча поглощения). Key reversal – это резкий разворот с нового экстремума. Выглядит данная свечная формация таким образом.
Чтобы свеча являлась, к примеру, bullish key reversal, необходимо выполнение следующих условий:
1. Свеча рисует новый минимум.
2. Свеча закрывается выше максимума предыдущей свечи.
3. Закрытие сигнальной свечи должно быть вблизи ее максимума.
Точные определения key reversal candle также несколько разнятся. Согласно некоторым источникам, необходимо также, чтобы сигнальная свеча открывалась ниже закрытия предыдущей свечи. Однако для нас это условие необязательно, так как приводится оно, как правило, для рынка акций. На валютном рынке значительные гэпы между торговыми днями случаются редко (чаще всего после выходных).
Сигнал тем сильнее, чем (в случае бычьего сигнала):
● за большее количество дней свеча нарисовала минимум;
● за большее количество дней свеча нарисовала максимум;
● больше размер свечи;
● длиннее тень снизу;
