Постулат номер четыре гласит: биржевой рынок создается и управляется профессионалами. Это означает, что любая акция является одновременно объектом купли и продажи. Покупатель рассчитывает на то, что стоимость акции будет расти; продавец же надеется, что она будет падать. Каждая биржевая операция – это игра «кто кого».
Большинство этих людей являются профессионалами, которые играют в данную игру по пятьдесят-шестьдесят часов в неделю на протяжении многих лет. Это означает, что для вас будет самым безопасным инвестировать в индексный фонд, представляющий все акции данного индекса, которые покупаются и продаются исходя из тенденций рынка. Самый популярный вид индексного фонда – это Standard & Poors 500, уже много лет стабильно опережающий подавляющее большинство (80 %) профессионально управляемых фондов.
Следующий закон инвестирования – это закон недвижимости. Он гласит, что ценность объекта недвижимости служит источником генерирования прибыли и определяется доходом, который можно получить при максимально эффективном использовании этого объекта. Недвижимость может представлять ценность для ее собственника, но ее рыночная ценность определяется только будущей выгодой.
На нашей планете миллионы акров земли, которая не имеет никакой ценности, например пустыни. Они не подходят для жилья или удовлетворения других человеческих потребностей. Во многих крупных городах, где рост и развитие прекратились, например в Детройте, недвижимость обесценивается, и люди продают ее в убыток или теряют за невыплату ипотеки, потому что рыночная стоимость, арендная плата, а следовательно, и доходность этой недвижимости снизились.
Первый постулат закона недвижимости гласит: при покупке недвижимости нужно изначально просчитывать будущую выгоду, то есть за сколько ее можно купить и продать. Многие считают, что любая недвижимость, независимо от цены, является выгодным вложением средств. Но это то же самое, что ставить телегу перед лошадью. Чем внимательнее вы изучите конкретный объект и тщательнее проработаете предложение о покупке, тем большую прибыль вы можете получить в будущем.
Второй постулат этого закона гласит: три главных критерия выбора недвижимости – это местоположение, местоположение и местоположение. Каждый объект недвижимости уникален, но именно местоположение является определяющим фактором доходности инвестиций, поэтому подойдите к этому вопросу серьезно.
Третий постулат закона недвижимости гласит: стоимость недвижимости зависит от уровня экономического развития региона, деловой активности, занятости и доходов населения. Если проиллюстрировать это в цифрах, то темпы роста цен на недвижимость в три раза выше темпов роста населения и в два раза выше среднегодового темпа инфляции. Это нужно учитывать при поиске объекта инвестирования. Покупка недвижимости в перспективном, быстро растущем районе практически гарантирует, что темпы ее удорожания будут выше средних.
К примеру, в Санта-Клэр и вокруг Кремниевой долины, где наблюдается бум занятости и развития высокотехнологичных, процветающих компаний, цены на недвижимость за последние несколько лет выросли в пять-десять раз. Так что в недвижимость однозначно стоит инвестировать. Примите это решение прямо сегодня, а потом выберите какой-нибудь объект и примените свои знания и навыки, чтобы увеличить его стоимость.
Жил когда-то такой Бернард Барух, который начинал свою карьеру мальчиком на побегушках, разнося биржевым маклерам заказы на покупку и продажу акций. При этом он расспрашивал их, почему они приняли такое решение, и, поднаторев в этой науке, стал инвестировать по одному доллару в неделю.
Всего за несколько лет Барух стал одним из самых богатых людей в Америке. Он был советником шести президентов и написал море книг и статей. В них Барух сформулировал десять правил успешного инвестирования, и в завершение этой главы я хотел бы их перечислить.
Правило номер один: не занимайтесь биржевыми спекуляциями, если это не является вашей основной деятельностью. Помните, что вы играете с профессионалами.
Правило номер два: избегайте советов людей, которые ничего в этом не смыслят, – таксистов, барменов, парикмахеров и даже близких друзей.
Правило номер три: перед покупкой акций соберите всю возможную информацию о компании, ее руководстве, конкурентах, оборотах и возможностях роста. Будьте терпеливыми, дисциплинированными, объективными и трезвомыслящими. Как мы уже говорили, прежде чем инвестировать, исследуйте почву.
Правило номер четыре: не пытайтесь купить по минимуму и продать по максимуму. Это невозможно, по крайней мере без жульничества. Покупая акцию, решите, за сколько вы ее будете продавать, и, когда она достигнет этой цены, не жадничайте. Сегодня вся биржевая торговля компьютеризирована, поэтому можно просто установить цену акции, и она будет автоматически активирована при достижении указанного значения. Так вы однозначно не разоритесь.
Правило номер пять: научитесь минимизировать потери. Не надейтесь все время быть в плюсе. Если вы совершили ошибку и видите, что акция падает, продавайте ее как можно скорее.
Правило номер шесть: не покупайте слишком много разных активов. Лучше иметь несколько инструментов и полностью их контролировать, чем пускать дело на самотек. Диверсификация повышает риск, но она также исключает возможность получения сверхприбыли, если одна из ваших акций резко вырастет в цене. Это правило для трейдеров, а не для «чайников». Людям, далеким от биржевой торговли, лучше инвестировать в индексный фонд.
Правило номер семь: проводите регулярную переоценку всех своих инвестиций и их перспектив с учетом изменившихся условий. Всегда спрашивайте себя: «Купил бы я эту акцию или недвижимость сегодня?» Если нет, тогда лучше от нее избавиться.
Правило номер восемь: изучите ставки налогов, применимые к вашим транзакциям, чтобы продать активы с максимальной выгодой. Единственное, что в данном случае имеет значение, – это остаток суммы после выплаты налогов. Что касается продажи и покупки акций, то в этом вы должны хорошо ориентироваться.
Правило номер девять: всегда держите часть капитала в наличном резерве. Никогда не инвестируйте все свои средства. Имея финансовую «подушку», вы не только себя подстрахуете, но и сможете выгодно использовать неожиданные возможности.
Правило номер десять: не пытайтесь инвестировать во все подряд. Ограничьтесь областью, в которой вы разбираетесь лучше всего. Уоррен Баффет говорил о том же. Он никогда не инвестировал в интернет-бизнес, потому что ничего в нем не смыслил, зато ничего не потерял, когда этот «пузырь» лопнул. Как правило, самые успешные инвесторы фокусируются на каком-то одном направлении и изучают его «от и до». Выберите область, которая вам интересна и которой нравится заниматься.
И помните: прежде чем инвестировать, исследуйте почву. Это ключ к успеху. Соберите всю необходимую информацию. Если вы планируете быть активным инвестором, вам придется все время держать руку на пульсе, если нет – лучше инвестировать в надежный индексный фонд с низкими комиссионными и спать спокойно.
Глава 8
Наука защиты благосостояния
Когда вы достигнете финансового успеха и благополучия, ваша работа на этом не закончится. Теперь вам нужно защитить свое состояние, чтобы не потерять то, что создавалось годами.
