Самое широчайшее развитие в нашей стране приобрела индустрия майнинга криптовалют. Наличие огромных полуразрушенных производственных и пустующих складских площадей, дешевой рабочей силы и очень выгодных тарифов на электроснабжение в некоторых регионах РФ сделали майнинг в России очень выгодным, а город Иркутск с минимальными тарифами на электроэнергию – лидером и даже «Столицей майнинга». Домашние тарифы на электроэнергию также позволяют частным небольшим фермам конкурировать с Китаем, США и Европой, где стоимость киловатта в 1,5–2 и даже 3 раза дороже по сравнению со средним тарифом по регионам России. И если ранее большинство оборудования для майнинга было по сути нелегальным, сегодня в реестре криптографических средств числятся десятки устройств, разрешенных к ввозу в страну, что дает возможность крупным инвесторам развивать промышленный майнинг, строить специализированные дата-центры и даже крупные производственно-ремонтные базы.
Для малого и среднего бизнеса существенным подспорьем стал бы разрешенный легальный оборот криптовалют, который позволил бы увеличить объем продаж своих товаров на экспорт, т. к. существенно сократились бы организационные издержки, связанные с проведением валютных операций. Многие небольшие бизнесы, ориентированные на туристов, смогли бы привлечь дополнительную аудиторию за счет приема к оплате основных криптовалют. Также возможность привлечения инвестиций в криптовалюте могла бы дать большой толчок для многих предприятий, в том числе крупных, и бизнесов, не совсем связанных с IT и финтех-индустрией. Одним из наиболее частых вопросов, которые я слышу: как провести небольшое ICO, то есть организовать привлечение инвестиций в бизнес, уже существующий или находящийся на низком старте?
Есть возможность перенять американский опыт пенсионных накоплений в зрелых криптовалютах. На одной из конференций, организованной Coinsbank, я общался с американцем, который еще в начале 2015 года приобрел Bitcoin по цене чуть выше 400 долларов. Сообщив в своем блоге, что сделал таким образом инвестицию для выхода на пенсию, он получил шквал критических комментариев. Особенно шквал критики и язвительных замечаний обострился в середине того же года при падении курса до средних 250 USD. Сейчас даже при упавшей по сравнению с январем 2018-го цене его инвестиция принесла огромный плюс. В США при традиционном консервативном мышлении на своем капитале можно заработать максимум несколько процентов годовых, и это еще считается очень достойно. Если вы положите деньги в банк на депозит, вам вряд ли дадут больше двух процентов годовых. Даже если вы рискнете и войдете в некий инвестиционный портфель, вряд ли вам повезет заработать более 30 % в год. А мой собеседник увеличил свою свободную часть пенсионных накоплений в 15–17 раз с учетом текущего курса биткоина в диапазоне значений от 6000 до 6800 долларов США. Надеюсь, он продал их зимой 2018 года в три раза дороже, а летом купил снова, оставив себе солидный куш. Сегодня в США работает официальный криптовалютный пенсионный страховой фонд BitCoinIRA, возглавляемый не кем-то неизвестным, а бывшим директором монетного двора США Эдмундом Мойем. Раз история вполне работоспособна, значит, она применима и в России. Пенсионные накопления стремительно дешевеют из-за ослабления национальной валюты. Перевод их даже малой части в перспективные криптовалюты или надежные фонды криптовалют позволил бы сохранять и приумножать пенсионный капитал. Опять же, без законодательной базы невозможно создать юридическое лицо с инновационной стратегией инвестирования, которое имело бы право само управлять пенсионными накоплениями граждан либо дало возможность существующим управляющим компаниям участвовать в блокчейн-проектах.
Если говорить о возможностях технологии блокчейн в России в отрыве от биткоина или криптовалют, то ее сфера применения достаточно обширна. Блокчейн – это реестр, база данных, которая может в некоторых случаях показать бÓльшую эффективность, чем традиционные базы данных, которыми пользуются наши государственные органы. Блокчейн неизменяем, децентрализован, прозрачен и гибок. Он лишен внешнего контролирующего фактора, который может каким-либо образом вмешаться в реестр. Имея огромный интеллектуальный потенциал, наша страна может экспортировать решения, основанные на блокчейн, по всему миру. Логистика, фармацевтика, недвижимость, инвестиционная деятельность – сфер, где применим блокчейн, очень много. Создав обучающие, внедренческие центры, особые зоны с государственной поддержкой, можно вывести Россию в число лидеров новой криптоэкономики и привлечь большой объем валюты в экономику страны.
Некоторое время назад ходили слухи о крипторубле, как о перспективе развития экономики страны. С одной стороны, правительство не может принимать в этом участие, т. к. криптовалюта должна быть децентрализованной. И все же на рынке существуют ценрализованные блокчейн-активы, управляемые группой лиц, компаниями, а не сообществом. Такими примерами являются Ripple и стейблкоин Tether – USDT. Стейблкоином он является условно, о чем я писал раньше. В теории ничто не мешало бы создать и стейблкоин, привязанный к обеспеченному нефтью или золотом рублю и легко конвертируемый в любую другую криптовалюту. Как минимум поднялся бы престиж национальной валюты, расширились бы возможности для международного сотрудничества, уменьшилась бы привязка к доллару (как, впрочем, и с ростом свободного оборота криптовалют в целом). Есть все предпосылки для появления в 2019 году целого ряда обеспеченных национальными валютами стейблкоинов, и мы имеем все шансы иметь свой, и не деревянный, а золотой, с цифровым отливом рубль.
Упомянув о привлечении инвестиций в экономику страны, считаю важным уделить еще раз внимание теме ICO и попытаться наложить ее на существующую бизнес-реальность, оценить перспективы применения такой схемы финансирования в масштабе страны.
ICO-инвестиции в России
Initial Coin Offering – первичное предложение монет (также иногда с заменой слова Coin на Token) – сейчас является неплохим способом создания некоего подобия децентрализованного акционерного общества и получения инвестиционного акционерного капитала на реализацию нового проекта. Многие помнят так называемые «народные IPO» Сбербанка и ВТБ, прошедшие не совсем вовремя и не совсем удачно для инвесторов, но нам важна именно суть процесса. Этими банками были затрачены колоссальные средства и силы для реализации проектов, отличие ICO же в том, что процесс подготовки и реализации гораздо проще и дешевле. Мне кажется, не зря в Беларуси в первую очередь разрешили именно ICO помимо обменных операций с криптовалютами, хотя и в рамках единственного «парка высоких технологий» процедура привлечения инвестиций путем ICO способна значительно увеличить приток иностранного капитала в страну и в какой-то мере открыть доступ к инвестициям гражданам тех стран, на кого действуют различные санкционные ограничения, введенные против России. По оценке многих успешных ICO большинство криптовалютных инвесторов были жителями Северной Америки, Европы, Азии, но не России и стран СНГ. По уровню вложений россияне и граждане ЕАЭС занимают не более 15 процентов для международных проектов. Естественно, этот процент существенно больше в российских локальных проектах, из них достойных внимания и неуличенных в мошенничестве или его признаках можно отметить лишь несколько. Сегодня только набирают обороты расследования сборов в мошеннических ICO, Генпрокуратура и ЦБ РФ обвинили проект Cashberry в создании массовой финансовой пирамиды, специализированные каналы в мессенджере Telegram, как и канал «ICO-крипто-мужик» и сайты наподобие cryptokompromat.ru, ведут разбор потенциально мошеннических проектов, порой с убедительными доказательствами, и наверняка дальше громких дел будет больше, в т. ч. в публичной сфере и с привлечением правоохранительных органов. По некоторым исследованиям до 80 % сегодняшних ICO – мошенничество. Введение законодательного регулирования отрасли очень помогло бы в обелении процесса ICO и дало понятные инструменты для реального бизнеса в привлечении инвестиций и развития большого числа проектов в различных отраслях экономики.
