Успешность ICO нельзя охарактеризовать только размером или скоростью сбора hard cap. Важное значение имеет дальнейшая судьба проекта, напрямую зависящая от разработчиков. Если в результате действий команды планы, заложенные в дорожную карту проекта, реализуются – это поспособствует росту стоимости токена и позитивно отразится на настроениях сообщества последователей идеи. Одним из важных моментов является листинг токена или монеты на бирже, и чем солиднее биржа, тем большее влияние на цену актива имеет данный фактор. Выпуск собственного кошелька, запуск собственного блокчейна без сбоев, проведение других заявленных работ в срок и с должным качеством также толкают цену токена вверх. Соответственно можно оценить успешность того или иного ICO по росту цены его акции – токена, по доходности вложений в данное ICO. Одним из лидеров роста доходности, запомнившихся рынку, стал токен STRAT стартапа Stratis. Стоивший 0,01-0,02 USD на старте в середине 2016 года, токен за неполный год достиг стоимости 10 USD к июню 2017-го, а затем, после непродолжительного отката к уровню 3–5 USD, пробил планку в 20 долларов США на пиковых значениях рынка рубежа 2017–2018 годов. На сегодняшний момент его цена не превышает 1,5 долларов, что говорит нам о необходимости выбора правильного времени не только для входа в ICO, но и выхода из него. Выход на первом пампе цены токена (от англ. pump – надувать, накачивать) мог принести от 50 000 % до 100 000 % доходности, а в первые две недели января 2018-го до 200 000 %. Даже избавившись от токенов сегодня по 1,4 USD, ранние инвесторы, приобретавшие их по 0,007 USD, могут зафиксировать прибыль на уровне 20 000 %. Каждый вложенный доллар принес бы 200 к моменту работы над этой книгой. При этом краудсейл эфира при начальной цене 0,2 за монету также можно считать мегадоходным. Сегодняшняя цена в 200 USD за 1 эфир дает доходность в 100 000 % за 3 года, а продажа его в том же январе 2018 года за максимальные 1400 USD могло принести 700 000 % доходности. Просто безумные цифры, но это исторический факт. Но не все ICO такие полезные и перспективные, а их команды открытые и честные. В бочке меда легко может оказаться и ложка дегтя, а порой и целое ведро.
Бесполезные и мошеннические проекты
Существуют такие ICO-проекты, разработчики которых собирали деньги, но не планировали ничего делать. Хорошо, если об этом сразу заявлено честно. Например, Useless Ethereum Token (с англ. – бесполезный токен Ethereum) был выпущен анонимным автором абсолютно бесцельно. Сайт uetoken.com содержал честное уведомление, что ничего делать не планируется, даже выводить токен на биржу. Белая бумага оправдывала свое название – это был пустой чистый белый лист. Сообщество оценило юмор по достоинству, переведя на смарт-контракт создателя более 300 ETH, что при грамотном распоряжении средствами могло подарить организатору почти полмиллиона долларов к Новому 2018 году. Однако те, кто вложился в бесполезный токен по начальной цене примерно в 1 цент за токен, имели все шансы продать его на бирже HitBTC, причем в феврале 2018-го цена токена достигала 0,25 доллара, а объем торгов превышал четверть миллиона долларов в сутки! Сегодня торги токеном закрыты в связи с обнаружением уязвимости в смарт-контракте токена, позволяющей красть все токены, находящиеся на кошельке пользователя. Видимо, разработчик не был до конца честен, а его заявление о том, что он хочет отыграться за потерю своих средств на бирже GDAX, наполняется дополнительным смыслом.
Еще в самом начале роста моего интереса к криптовалютам мне попался проект Elastic, разработчики которого одними из первых заявили об идее облачных – или туманных – суперкомпьютерных технологий, инновационной среды для смарт-приложений и т. д. Они провели сбор средств, получив 0,2 Bitcoin и от меня. Это отразилось в таблице участников, и на этом я успокоился. Через некоторое время главный разработчик растворился со всеми деньгами, оставив прощальное письмо с сообщением, что он переоценил свои силы. Однако основное сообщество не бросило проект и попыталось провести повторный сбор, нанять разработчиков и все-таки реализовать идею. Другое дело, что те, кто вложился повторно, получили токены нового ICO, а все, кто остался в стороне, в итоге потеряли свои деньги, переданные первичной команде. Я уже не стал вкладываться повторно, решив зафиксировать убыток. Тем не менее проект вышел в публичную фазу, провел листинг на крупной бирже Bittrex и выпустил кошелек, а также программу-майнер с функцией программной среды для создания децентрализованных приложений. Сегодня токен XEL, как и многие другие криптовалютные активы, находится на минимумах как по цене токена, так и по объему торгов на двух им поддерживающих торговлю биржах.
Есть на моей памяти проекты, у которых была хорошая идея, с великолепной белой бумагой и сопутствующей документацией, красивым сайтом и известным в криптовалютном сообществе лидером команды, но почему-то публика не стала инвестировать средства в данное начинание. Например, стартап Ронни Бесинга, бывшего топ-менеджера CoinsBank, называется AppTrade (от англ. app – «приложение», trade – «торговля»), и его первоначальная идея заключалась в поиске потенциально «взрывных» приложений для смартфонов и планшетов на ранней стадии их разработки, дальнейшем их финансировании из первично собранного венчурного фонда, а затем участии в прибылях от продаж ставших успешными и популярными приложений. Все мы знаем о мессенджерах Viber, WhatsApp, играх наподобие Angry Birds или утилитарных приложений, как TripAdvisor или сервис такси Uber, которые завоевали популярность и стали стоить миллионы долларов. AppTrade должна была поддерживать новые прогрессивные идеи и создавать свои, дабы занять свободные перспективные ниши. Отличная идея, но сбор первой фазы ICO не достиг даже минимальной планки в один миллион долларов. Может быть, Ронни неправильно подавал свой проект, не так активно рекламировал, надеялся на сарафанное радио и определенную известность среди криптосообщества или вышел с ним не в то время. После него появлялись подобные проекты и все-таки получали финансирование. С точностью узнать, что же пошло не так, невозможно. Сегодня сайт apptrade.io предлагает иной формат взаимодействия, но я рад, что все-таки проект не заглох и развивается в выбранном направлении.
Случаются в сфере ICO и печальные истории, связанные не столько с умышленным мошенничеством команды, сколько с простой ошибкой в их работе. Примером может послужить уже описанный проект Aeternity. Средства от сборов во вторую фазу ICO в размере 82 000 ETH были размещены на кошельке Parity, имевшем критическую уязвимость, что позволило мошенникам похитить большую часть собранных средств. Ряд других проектов также сообщал об исчезновении средств по вине хакеров.
Примеров умышленного мошенничества сегодня хоть отбавляй. Простота организации ICO сыграла не только на руку честным разработчикам, мечтающим о реализации общественно-полезных идей, но и банальным аферистам, грезящим лишь о личном обогащении и неразборчивым в методах достижения своих целей. Иногда сложно понять, является ли проект мошенническим, пока это не объявят во всеуслышание официальные власти. Например, техасский проект AriseBank привлек около 600 млн долларов США, чему очень способствовал и нанятый ими в рекламных целях знаменитый и популярный боксер Эвандер Холифилд. Но комиссия по ценным бумагам США прервала развитие истории, подав на организаторов иск в федеральный суд. Прославилась гигантскими сборами и вьетнамская компания ModernTech, организовавшая ICO-проекты PinCoin и iFan, оказавшиеся банальной пирамидой. Мошенники заработали, по разным данным, до 660 млн долларов. Множество мошенников паразитировало на закрытом ICO блокчейна TON, о котором я писал выше. Например, создатели проекта Seele похитили более 2 млн долларов под видом сборов инвесторского пула для участия в покупке токенов Gram. В сети вы можете найти сотни упоминаний о мошеннических ICO, многие из которых рекламировались известными людьми и имели хорошие рейтинги среди сайтов, собирающих аналитику. Именно поэтому очень важно все тщательно проверить и изучить, прежде чем отдавать свои средства неизвестно кому. По мнению многих экспертов и рядовых членов сообщества, привлечение звезд и знаменитостей к рекламе ICO является косвенным признаком мошенничества. Сегодня существуют проверочные листы, с помощью которых можно отсеять потенциально мошеннические проекты. Их можно найти в свободном доступе в сети и использовать как дополнительный инструмент при оценке того или иного криптовалютного замысла.
