Таким образом, наши слабости являются богатой в прямом смысле слова пищей для профессионалов.
Жизнь подтверждает эти теоретические измышления. Все начинающие трейдеры, которых я знаю, выигрывали часто и мало, а проигрывали редко… но очень много. В итоге суммарные убытки новичков обычно намного превышают суммарную прибыль, а их деятельность иначе, как «вредительской», и назвать трудно.
После рассмотрения примера, показывающего наши слабости, можно перейти к выявлению слабостей конкретных трейдеров. Знание своих и чужих слабостей может помочь нам от них избавиться или по крайней мере обезопасить себя. С этой целью применим психоанализ действий трейдера.
Согласно общеизвестным статистическим данным, около 80% трейдеров заканчивают свою карьеру в самом начале, не добившись значимых положительных результатов. А подавляющее большинство из них (более 90%) вообще «уходят» с убытками. В итоге получается, что более 70% (80–90%) всех трейдеров потенциально убыточны. Если верить теории вероятности, эти цифры представляются чересчур большими. Теоретически «убыточных» трейдеров должно быть 50%, ровно столько же, сколько и «прибыльных». В чем же причина столь значительного расхождения теории и практики?
Большинство неудавшихся трейдеров винят в своих убытках недостаток денег, отсутствие качественной по скорости получения и по объему информации, зловредность контрагентов-брокеров. Отчасти эти трейдеры правы — перечисленные выше причины явно не помогают зарабатывать. Однако главная причина убытков лежит в нас самих — это наше «Я».
К сожалению, проверить настоящие качества этого «Я» без помощи профессионального психоаналитика можно только в «боевых» условиях рынка или в других экстремальных ситуациях. Для менеджеров, осуществляющих управление трейдерами, а также частных инвесторов, самих являющихся трейдерами на финансовых рынках, незнание своего «Я» — самый главный фактор риска. Очень сложно доверять человеку, которого не знаешь, даже если это вы сами. Выявление настоящих качеств человека, его «Я», в обычных условиях может занять годы. Не зря говорят, чтобы человека узнать, надо пуд соли вместе съесть. У менеджера и частного инвестора этого времени нет, поэтому остается или обратиться за помощью к профессиональному психологу, или выпустить «непознанного» трейдера в рынок, как неопытного матадора к быку на арену. При этом настоятельно рекомендую обезопасить себя от обязательных в таком случае значительных убытков лимитами сумм открытых позиций и стоп-лоссами.
Перед выявлением качеств «Я» трейдера и соотнесением их с одним из основных психотипов приведенной ниже классификации следует знать, что изменить взрослого человека практически невозможно, ведь уже к 5 годам формируется костяк нашего «Я». Однако воспитать или немного подправить нужные качества, необходимые трейдеру, не только можно, но и нужно. Поэтому основной задачей психоанализа действий трейдера будет выявление психических недостатков, которые могут привести к убыткам, и их коррекция. Если отрицательные качества трейдера коррекции не поддаются, то рекомендую отлучить данного человека от трейдинга, пока он не навредил ни вам, ни себе.
Классификация и характеристики основных психотипов трейдеров приведены в табл. 4.1.
Таблица 4.1. Психотипы трейдеров
Давайте посмотрим, как проверить трейдера на способность вести успешную торговлю.
Перед открытием позиции все равны. Но одни настолько уверены в своей правоте, что готовы отстаивать свое мнение с «пеной у рта», другие — «тихие» трейдеры — молча выслушивают чужое мнение, но делают все по-своему. Третьи же готовы обсуждать что угодно и сколько угодно и проводить в разговорах 24 часа в день. На результаты торговли разница в поведении этих трейдеров, как правило, не оказывает сильного влияния. Любой из них одинаково опасен при работе с «живыми» деньгами.
Через некоторое время (5–30 минут для краткосрочной игры или на следующий день для более долгосрочных позиций) после открытия позиции обычно становится ясно, правильно или ошибочно была совершена сделка. Причем «правильно» не только с точки зрения направления открытия позиции, но и цены, и времени ее совершения. Исходов, как мы знаем, может быть только три: прибыль, убыток или нулевой результат. Из них только первый несет положительные эмоции, а два других заряжены отрицательной энергией. Таким образом, уже через короткий промежуток времени можно определить, как реагирует трейдер при получении положительных и отрицательных эмоций — агрессивно или пассивно. Я намеренно оставляю вам только два варианта ответа, так как двусмысленность на финансовых рынках могут позволить себе только так называемые «аналитики», но никак не управляющие активами. В результате на каждого конкретного трейдера можно заполнить таблицу, отражающую его реакции на событие (табл. 4.2).
Таблица 4.2. Реакция трейдера на событие
Активная реакция трейдера заключается в резкости его движений и подвижности мнения по поводу открытой позиции. Пассивная реакция проявляется в продолжительном бездействии трейдера, своеобразном замирании, что бы ни случилось.
Результатом заполнения данной таблицы будет определение первой составляющей психотипа трейдера — активный или пассивный тип.
Для явно пассивных трейдеров можно порекомендовать обязательное составление планов открытия, закрытия и поддержания позиций, иначе из-за своей созерцательности они будут пропускать не только хорошие моменты при открытии позиций, но и при их закрытии. У пассивных трейдеров часто встречаются попытки усреднения позиций (усиления уже убыточных сделок с целью отыграться). Аналогично, но уже по другой причине рекомендуется придерживаться планов открытия и закрытия позиций явно агрессивным трейдерам. Последний тип трейдеров склонен к непродуманным, поспешным действиям, что им может только навредить. Активные трейдеры склонны к «переворачиванию», т.е. закрывают позицию при одновременном открытии позиции в противоположную сторону — покупка после продажи, и наоборот. Часто встречаются смешанные, активно-пассивные типы трейдеров. После получения определенного опыта таким трейдерам можно разрешить некоторую самостоятельность и отступление от принятых ранее планов.
Перед открытием и закрытием позиции обязательно узнайте, на основании каких данных или выводов совершается данная сделка. Если объективных причин и соответствующего им вразумительного ответа вы не получите, то перед вами инстинктивно или интуитивно ориентированный трейдер. Для инстинктивного трейдера характерна значительная ориентация на физические причины осуществления сделки, ссылки на предшествующий опыт и поведение рынка. Интуитивно ориентированный трейдер вообще ничего вразумительного сказать не сможет, кроме ссылки на свои предчувствия. Если же факт заключения сделки будет логически объяснен, то это трейдер интеллектуального типа. На первый взгляд интеллектуальный тип трейдера предпочтительней. Однако чрезмерная разумность зачастую служит прикрытием страха перед неизвестностью рынка — страха перед заключением сделок. В связи с этим необходимо выяснить не только причину совершения той или иной сделки, но и проанализировать поведение трейдера во время проведения полной операции — от начала до конца. После определения второй составляющей психотипа трейдера можно заполнить другую таблицу (табл. 4.3).
