Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.5. Динамика фьючерса на фондовый индекс S&P 500 с 14 февраля по 16 апреля 1999 г. (столбиковый график)
Японские свечи (candlesticks)
Японские свечи как вид отображения рыночной информации, а также как самостоятельная область технического анализа появились в Японии в XVIII в. для отображения хода торгов рисом. Графически они похожи на бары, хотя последние возникли намного позже. Схематично японские свечи имеют вид, показанный на рис. 2.6.
Рис. 2.6. Схематичное отображение японских свечей
Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.7. Динамика фьючерса на фондовый индекс S&P 500 с 14 февраля по 16 апреля 1999 г. (японские свечи)
Кардинальным отличием японских свечей от столбиковых диаграмм является наличие прямоугольника, образуемого в интервале цен между котировками открытия и закрытия. Данный прямоугольник называется телом свечи (real body). Он бывает черным или белым в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Если тело свечи черного цвета, это означает, что цены в течение торгового периода снизились (цена закрытия ниже цены открытия). Если же тело свечи белого цвета, то цены в течение торгового периода выросли (цена закрытия выше цены открытия).
Движение цен выше тела свечи образует верхнюю тень (upper shadow), а ниже — нижнюю тень (lower shadow).
За свою долгую историю этот вид графиков оказался самым проработанным, что позволяет использовать его в качестве самостоятельного метода технического анализа (рис. 2.7). В конце книги приведены наиболее известные комбинации свечей, подающие определенные и недвусмысленные сигналы. Для более углубленного анализа японских свечей можно изучить специальную литературу, посвященную этому вопросу[13].
Пункто-цифровые графики (point and figure charts)
Пункто-цифровые графики в русскоязычной литературе иногда называют также графиками «крестиков-ноликов». Автор построения пункто-цифрового графика потерялся в глубине истории, хотя известно, что это был американец. Первые упоминания об этом типе графиков относят к началу 80-х гг. XIX в. Название «пункто-цифровой график» ввел в обиход Виктор де Виллиерс, смешав в нем два варианта отображения графиков — сравнительно старого «цифрового» и относительно нового «пунктового». На «цифровом» графике цены наносили в виде цифр, а на «пунктовом» в виде специальных значков — крестиков и ноликов.
В отличие от всех ранее перечисленных видов чартов на пункто-цифровых графиках нет оси времени. График отражает изменение самих цен без учета времени. Это освобождает трейдера от необходимости реагировать на незначимые движения цен, сберегая нервы, силы, а зачастую и деньги. Схематично данный вид чартов показан на рис. 2.8.
Рис. 2.8. Схематичное отображение пункто-цифрового графика
В случае роста котировок на заданную трейдером величину на чарте рисуется новый крестик, а в случае падения на ту же величину — нолик. Каждый крестик или нолик находятся в своей отдельной колонке. Эти колонки всегда строятся отдельно друг от друга. При построении пункто-цифрового графика обязательно устанавливаются две цифры: количество разворотных крестиков или ноликов (reversal amount), а также количество пунктов изменения цены в одном крестике или нолике (box size).
Количество пунктов изменения цены в одном крестике или нолике устанавливает разрядность графика. Так, если вас интересуют движения цен от 50 пунктов и больше, то в этом случае box size можно присвоить значение 50. Если же вас интересуют незначительные движения цен, то box size можно присвоить значение 10.
Количество разворотных крестиков или ноликов необходимо для перехода из одной колонки в другую. Так, каждая новая колонка цен будет строиться после появления первого же противоположного направления динамики цены, т.е. крестика или нолика, если reversal amount установлен как 1. Если же reversal amount установлен как 2, то для построения новой колонки необходимо дождаться как минимум удвоенного изменения цены от предыдущего направления (2 × box size). Одним из самых распространенных является «метод реверсирования по трем пунктам», где reversal amount установлен как 3. Чем больше разворотных крестиков или ноликов, тем менее чувствителен пункто-цифровой график к изменению цены, что зависит от целей трейдера. Для долгосрочного инвестирования лучше всего использовать большие значения reversal amount, например 5. Для краткосрочных рекомендуется использовать минимальные значения reversal amount, например 1. Аналогичное воздействие на чувствительность графика оказывает изменение количества пунктов изменения цены в одном крестике или нолике.
Уже известный нам график фондового индекса S&P за тот же период времени будет иметь вид, показанный на рис. 2.9.
Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.9. Динамика фьючерса на фондовый индекс S&P 500 с 14 февраля по 16 апреля 1999 г. (пункто-цифровой график)
Пункто-цифровой график очень хорош для построения линий поддержки и сопротивления, так как учитывает исключительно движения цен и не привязывается к шкале времени.
Основными фигурами пункто-цифровых графиков являются гистограммы и профиль рынка.
Гистограммы
Гистограммы используются в основном для построения графика объемов, а также при отображении некоторых индикаторов технического анализа (например, Momentum и MACD-гистограмма).
Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.10. Динамика фьючерса на фондовый индекс S&P 500 и объемов сделок с 14 февраля по 16 апреля 1999 г.
Профиль рынка (market profile)
Торговая марка «Профиль рынка» зарегистрирован фьючерсной биржей CBOT, т.е. принадлежит ей. Этот вид чарта расширяет возможности анализа внутридневной динамики за счет объединения ценовых показателей с объемными и временными данными. На одной и той же шкале отражены данные по цене и количеству времени, которое объект находился на этом ценовом уровне. Шкалы времени на этом чарте нет.
