Рис. 2.35. Примеры замедления трендов
Как вы могли заметить, при замедлении динамики тренда цена на обратном движении достигает нового низа на бычьем тренде или более высокого на медвежьем (точки А на графиках).
Ускорение и замедление трендов является хорошим подтверждением при анализе жизненного цикла тренда. Этот вид анализа можно применять на любых временных промежутках и любых рынках.
2.5. Средняя цена — опорная для торговли
Внимательно следите за настроениями рыночной толпы. Начинающие трейдеры почему-то все внимание уделяют только собственным эмоциям и считают свое мнение главным. Потом, после нескольких неудач, они начинают жадно внимать словам рыночных гуру, правда, плохо их понимают — им просто не хватает знаний.
Лично меня слова гуру интересуют только в плане уточнения причин движений рыночных цен: может быть, я что-то пропустил и не учел в своей позиции/торговле. Но еще более важным, чем мнение гуру, является понимание того, какие рыночные идеи и настроения царствуют сегодня на рынке. Если хотите, то заведите для фиксации своих ощущений рыночных настроений дневник или, может быть, модную сейчас страничку в живом журнале.
Для чего же вам нужны средние (за некий период) цены?
Анализируя динамику цен, мы сталкиваемся с тем фактом, что отражение рынка, которое мы видим на текущем графике цены, является одномоментным и слабо отражает настроение участников рынка за анализируемый промежуток времени. Поясню это на примере, очень похожем на создание мультфильма.
Предположим, что отдельно взятая цена — это одна фотография одного персонажа мультфильма «Взлеты и падения рынка». Сумма фотографий за некоторый промежуток времени дает нам возможность увидеть движущееся изображение этого персонажа и попытаться предугадать, что он будет делать дальше. Если мы на фотографии видим, что пес Плуто стоит с удочкой в руках, то понятно, что эта фотография связана с рыбалкой, но абсолютно непонятно — идет он на рыбалку и уже возвращается с нее. Даже наличие у Плуто пустого ведра не всегда помогает: ведь в этот день просто могло не быть клева. Но если мы рассмотрим несколько последовательных фотографий, то сможем оценить, куда идет Плуто — на рыбалку или с рыбалки. Здесь я привел пример динамики котировок, выставляемой одним трейдером. Рынок же — это совокупность действий многих трейдеров, из которых складывается сюжет для полнометражного мультфильма «Взлеты и падения рынка». Динамика средней цены и будет отображением основной линии сюжета мультфильма: вот персонажи сидят за праздничным столом и поедают рождественский пирог, а здесь — все вместе на огороде пропалывают грядки. Наша главная цель в анализе средних — определить сюжет и попытаться предугадать дальнейшее его развитие.
2.5.1. Правила построения средних и их виды
Построение средних пришло к нам во втором эшелоне исторического развития технического анализа. Это сложнее, чем просто определить линии сопротивления и поддержки или построить трендовые модели. Но не настолько трудоемко, чтобы без калькулятора рассчитывать их на той же миллиметровке. Сейчас же, с появлением компьютеров, усреднение вообще стало секундным делом.
Изначально трейдеры считали средние цены за неделю, месяц, квартал и год, т.е. за некий фиксированный календарный период. Однако позже они перешли к расчетам тех же средних 5-, 20-, 60- и 250-дневных цен (по типичному количеству дней в соответствующем календарном периоде). Позже последние два числа были универсально заменены, наверное, одними из наиболее любимых трейдерами 50-, 100- и 200-дневными средними.
Перед анализом средних линий мы должны сначала ответить на следующие три вопроса:
Что усреднять?
Какой период усреднения выбрать?
Какой метод усреднения выбрать?
От того, как и насколько точно мы на них ответим, в полной мере зависит конечный результат анализа и последующей торговли.
Что усреднять?
Конечно же, цены и котировки. Но и здесь могут быть варианты. Это могут быть:
максимальные цены;
минимальные;
открытия;
закрытия;
средние между ценами открытия и/или закрытия, а также максимальными и минимальными за определенный период времени, например день;
средневзвешенные по объемам сделок за определенный период времени, например день.
Очень хорошо дополняют друг друга три средних, построенные по ценам закрытия, максимальным и минимальным ценам. Вместе они составляют зону уровня. Ведь известно, что уровни поддержки или сопротивления, которыми кроме изученных нами трендовых линий могут быть и более гибкие средние, редко соответствуют точно определенному значению цены. Как правило, это некоторая зона цен.
Какой период усреднения выбрать?
Технический анализ при помощи трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Использование средних не имеет этих недостатков, сообщая не только о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но и о ценовых уровнях. И здесь очень важен выбор порядка средней, другими словами, временного периода усреднения. Неправильный выбор порядка средней даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям.
Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна быть сильной линией поддержки, а при нисходящей — линией сопротивления (рис. 2.36).
Рис. 2.36. Схематичное отображение средней как уровня поддержки в рамках бычьего тренда и уровня сопротивления на медвежьем тренде)
Здесь речь идет только о направленном рынке с ярком выраженным трендом. Когда рынок нейтрален и находится во флэте, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение практически любой средней в качестве уровня сопротивления или поддержки будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних — они пригодны исключительно для торговли по трендам.
Впрочем, если вы не видите явного тренда на часовом графике, он может быть на дневном. Если же и на дневном чарте тренда нет, тогда он, возможно, есть на недельном. Таким образом, нужно всего лишь увеличить разрядность средней, чтобы выйти на соответствующий тренд.
При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:
чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность к изменению цены;
средняя очень малого порядка обычно дает сравнительно много ложных сигналов;
средняя очень большого порядка опаздывает и, как правило, дает сравнительно много ложных сигналов.
Как усреднять?
