При выходе за линию Bollinger сигнал всегда подается против тренда, что хорошо видно на рис. 2.46. Однако следует учитывать, что сделки против тренда — это игра профессионалов. И если вы себя таковым не чувствуете, то лучше воздержитесь. Впрочем, даже если вы не рискнете открывать позиции против тренда, то сигналы линий Bollinger по крайней мере предупреждают о нежелательности продолжения игры по тренду — возможно, он уже выдохся и ценам необходимо вернуться к средней.
Иногда выход за линию Bollinger демонстрирует «фальшивый пробой», т.е. когда цены только попробовали новый уровень и быстро вернулись назад. В данном случае у вас тоже появляется возможность для работы против тренда, но внимательно проанализируйте, действительно ли «пробой» был «фальшивым». Хорошим подтверждением в таких случаях будет показатель объема, который при «фальшивом пробое» должен резко снизиться.
Дополнительно можно выделить следующие сигналы, которые мы можем получить с помощью линий Bollinger. При этом отметим, что все нижеуказанные сигналы являются слабыми и подтверждающими по отношению к другим сигналам.
а) Схождение линий Bollinger
Схождение линий Bollinger (рис. 2.47) наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Иными словами, происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда.
Рис. 2.47. Пример анализа линий Bollinger
б) Расхождение линий Bollinger
Расхождение линий Bollinger (рис. 2.48) наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. При возросших объемах сделок расхождение является хорошим подтверждением тренда.
Рис. 2.48. Пример анализа линий Bollinger
Рис. 2.49. Пример анализа линий Bollinger
Пример анализа линий Bollinger приведен на рис. 2.49.
Анализ линий Болинджера хорошо сочетается с анализом средних (рис. 2.50–2.51). На растущем рынке, когда цена большую часть времени находится вблизи верхней линии Болинджера, нижний ее уровень находит свою поддержку возле средней. На медвежьем тренде цена колеблется от нижней линии Bollinger до средней, которая становится в данном случае линией сопротивления.
Рис. 2.50. Пример анализа линий Bollinger и средней
Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.51. Линии Bollinger на дневном чарте индекса NASDAQ-100 (экспоненциальная средняя с периодом 120 дней, три стандартных отклонения)
Кроме того, как и при торговле в рамках нескольких процентных конвертов, можно построить несколько полос Bollinger. Для этого неплохо подойдут, например, одно, два и три стандартных отклонения, как это показано на рис. 2.52.
Copyright 1999 CQG, Inc.: ALL RIGHTS RESERVED
Рис. 2.52. Линии Bollinger на дневном чарте EUR/USD (в центре экспоненциальная средняя с периодом 300 дней; одно, два и три стандартных отклонения)
Рис. 2.53. Схематичное построение линий Bollinger с уровнями жизни между ними
Если линии Bollinger рассматривать как граничные уровни сопротивления и поддержки, то между ними можно предполагать наличие так называемых уровней жизни.
Полный комплекс приведенных на рис. 2.53 линий будет состоять из семи основных отклонений (по три стандартных с каждой стороны плюс средняя) и шести вспомогательных уровней жизни (по три с каждой стороны). Всего, таким образом, на каждом чарте можно выделить 12 значимых ценовых уровней плюс одна центральная средняя. Кстати, число 12, так же как и «чертова дюжина», играют очень большую роль в жизни человека — это число месяцев, апостолов и т.д.
2.5.5. Построение и анализ MACD
MACD (Moving Average Convergence Divergence — конвергенция-дивергенция, схождение-расхождение скользящих средних) часто относят к классу осцилляторов, но строится этот показатель на основе средних, поэтому мы смело можем рассматривать его в рамках анализа средних. По сути MACD является улучшенным показателем для зрительного восприятия анализа двух средних.
Существуют два способа построения и анализа MACD, имеющих разное назначение:
MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов;
MACD-гистограмма, которая скорее относится к классу осцилляторов.
а) Анализ MACD-гистограммы
При расчете MACD из экспоненциальной средней с меньшим периодом (авторы данного метода предлагают использовать среднюю с порядком 12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (обычно с порядком 26). Затем результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:
MACD = EMA9А,
при A = EMA12i — EMA26i, где i — цена.
Именно наглядность и эффективность данного метода анализа двух средних и позволила этому показателю завоевать большую популярность у современных трейдеров и технических аналитиков.
Наилучшие результаты MACD-гистограмма показывает при анализе на дневных графиках и графиках более длительных периодов. Значительную осторожность необходимо проявлять при анализе MACD-гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут подавать много ложных сигналов.
