Рис. 2.56. Пример схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы
Рис. 2.57. Пример анализа линейной MACD
К общим правилам анализа линейной MACD (рис. 2.57) можно отнести следующие:
найдите точки пересечения двух линий MACD между собой — наиболее значимый сигнал;
найдите точки пересечения линий MACD с заданной границей значений (граница расчетная);
найдите точки, следующие за максимумом или минимумом значений самой быстрой (с меньшим порядком) линии MACD.
Эти сигналы можно разделить по степени их важности на три категории.
К первой относятся сигналы, поступающие при пересечении обеих линий MACD. И если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже и игре на понижение. Если же быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке и игре на повышение.
Ко второй категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений быстрой линии MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении следующего сигнала в виде пересечения обеих линий MACD.
К третьей категории относят сигналы, поступающие при пересечении линейной MACD с установленной границей значений. При этом необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов. Это последняя категория, на основе сигналов которой можно опоздать с открытием позиций.
Также необходимо отметить, что пересечение линий MACD вдали от нуля показывает, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи нулевой линии, то это свидетельствует о безразличном поведении толпы, отсутствии рыночных эмоций и потому редко может указывать на какое-то продуктивное изменение цены.
Более значимые сигналы линейная MACD будет давать, если сигнал на покупку будет получен при значениях MACD ниже нуля, а сигнал на продажу — соответственно выше нуля.
Сравнивая две близлежащие вершины или низины, можно получать сведения о силе действующего тренда подобно тому, как мы проводили это сравнение для MACD-гистограммы.
На рис. 2.58 представлены оба вида MACD, и вы можете наглядно убедиться в преимуществах и недостатках каждого из них.
Рис. 2.58. Пример анализа линейной MACD и MACD-гистограммы
Будьте осторожны, если ценовая тенденция на более коротком периоде анализа (например, дневные чарты) сделала разворот, а линейная MACD на более длинном (соответственно, недельные графики) опаздывает. В этом случае можно много заработать, но потерять — еще больше.
2.6. Другие трендовые индикаторы
2.6.1. Линия PTP
Индикатор PTP (Parabolic Time Price System) был разработан и описан в 1976 г. Уэллесом Уилдером. Изначально этот индикатор носил название SAR — по комбинации заглавных букв выражения Stop and Revers (остановка и разворот). В силу сложности расчета PTP нашел активное применение только с переходом к господству в техническом анализе компьютерной техники. В России этот индикатор иногда называют системой параболик. Названа она так потому, что сигналы к закрытию, подаваемые по ходу изменения цен, вычерчивают подобие параболы.
Данный индикатор представляет собой линию, находящуюся выше или ниже графика цены. Если линия PTP выше графика цены — это сигнал медвежьего тренда, а ниже — сигнал бычьего рынка.
Линия PTP является очень интересным и полезным трендовым индикатором. Общий принцип расчета PTP основывается на системе «стоп и разворот». Так, когда график цены пересекается с линией PTP, то происходит разворот последней в прямо противоположном направлении. Отправной точкой для этого используется максимальная или минимальная цена за предыдущий развороту период.
Основная задача индикатора PTP — показывать превалирующий тренд и при этом определять момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда.
Цена закрытия устанавливается индикатором PTP ежедневно по формуле
Stopзавтра = Stopсегодня + AF × (EPсегодня – Stopсегодня),
где Stopзавтра — цена закрытия завтрашнего дня;
Stopсегодня — текущая цена закрытия;
EPсегодня — экстремальный уровень торгов на текущий день:
при открытой позиции на покупку — это самая верхняя цена с момента покупки (high);
при открытой позиции на продажу — это самая маленькая цена с момента продажи (low);
AF — фактор усреднения; определяет скорость, с которой следует сдвигать в направлении открытой позиции цену закрытия. Он зависит от числа новых вершин с момента покупки или числа низов с момента продажи. В первый день AF, как правило, принимается за 0.02. Увеличение или уменьшение стартовой величины AF позволяет соответственно либо увеличить, либо уменьшить чувствительность линии PTP.
Если при открытой позиции на покупку новые верхи достигались пять раз, то
AF = (0.02 + (0.02 × 5)) = 0.12.
При двух новых максимумах AF = (0.02 + (0.02 × 2)) = 0.06.
AF не может превысить 0.2, что соответствует 9 новым вершинам или низам.
Вначале фактор ускорения мал и равен 0.02. С увеличением количества котировок и оживлением рынка цены начинают достигать новых вершин и низов. Фактор ускорения начинает расти, достигая своего локального максимума в момент разворота тренда.
В компьютерном варианте построения линии PTP под открытой позицией понимается соответствующий тренд. Иными словами, на бычьем тренде подразумевается, что вы совершили покупку (занимаете так называемую длинную позицию), а на медвежьем — продажу (короткая позиция). Поэтому классическим сигналом для совершения сделки на основании линии PTP будет факт пересечения графика цены с линией PTP: этот момент сигнализирует либо о развороте тренда, либо о его временной стабилизации.
Итак, при анализе линий PTP можно выделить следующие сигналы:
направление движения PTP. Движение вверх соответствует бычьему тренду, вниз — медвежьему;
угол наклона PTP от оси времени: чем угол больше, тем сильнее тренд;
три периода жизни линии PTP — рождение, зрелость и старость. Сначала линия и цена расходятся. В зрелом периоде график цены идет практически параллельно линии PTP. В старости же эти графики начинают сближаться вплоть до пересечения, сопровождаемые как минимум смертью старого тренда и как максимум рождением нового. Соответственно и полученные сигналы можно разделить на правильные (в зрелом периоде) и ложные (в старости). При рождении линии PTP есть риск нарваться на ложный сигнал, если реального разворота старого тренда не произошло, а только его передышка, сопровождаемая консолидацией, привела к последнему пересечению линии и графика цены.
