Отмечу некоторые из стандартных сигналов TRIN:
покупать, когда индекс выходит из зоны перепроданности;
продавать, когда индекс выходит из зоны перекупленности;
схождение на медвежьем рынке и расхождение на бычьем рынке, что подает сигналы о возможном развороте тренда.
Рекомендуется применять индекс TRIN в сочетании с индикатором NH-L:
если TRIN вошел в зону перепроданности, а NH-L достигает своего нового низа, это сигнал, что медведи еще в силе и медвежий тренд, скорее всего, продолжится. Аналогично работает сочетание перекупленности индекса TRIN и нового верха NH-L;
если TRIN вошел в зону перепроданности, а на NH-L наблюдается медвежье схождение, то поступает сигнал покупки. Если же TRIN вошел в зону перекупленности, а на NH-L наблюдается бычье расхождение, то поступает сигнал продажи.
Индекс TRIN можно применять как на дневных графиках, так и в течение торговой сессии.
2.15.3. Другие индикаторы фондового рынка
Индикатор «подъем-падение» (линия AD)
Этот индикатор призван оценить массовость участия в тренде.
Для расчета AD необходимо вычесть количество акций, упавших в цене, из количества акций, поднявшихся в цене. Разность добавляется к предыдущему значению AD, и таким образом строится кумулятивная линия AD.
Если новый бычий подъем сопровождается ростом линии AD, это означает поддержку данной динамики цены большим количеством торгуемых акций. Аналогично происходит подтверждение медвежьего тренда снижением линии AD.
Медвежье схождение линии AD и цен приводит в конечном итоге к ослаблению и развороту тренда. Бычье расхождение линии AD и цены предупреждает о возможности разворота бычьего тренда. Эти сигналы, по оценке специалистов, могут предвосхищать момент разворота на недели и даже на месяцы.
Индекс коротких продаж (STIX)
Этот индекс является 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, построенной по индексу Ad:
где
Осциллятор Макклелана (DDI)
Представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (19- и 39-дневной), построенными по индексам Ad и Dc:
где
Осциллятор Макклелана мало отличается от индекса коротких продаж.
Индикатор перенасыщенности покупками/продажами
Это 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя от DDI. Также мало отличается от STIX.
Кумулятивный индекс DDI
Строится последовательным суммированием значений индекса DDI:
Для лучшего восприятия кумулятивного индекса DDI рекомендуется по нему построить стохастик.
Индикатор самых активных акций (MAS)
Это линия A–D, рассчитанная по 15 самым активным акциям. MAS — индикатор «больших денег». Он показывает, к чему склонны «большие деньги» в данный момент — к бычьим или медвежьим настроениям.
Если MAS повышается на бычьем рынке — это подтверждает рост цен и означает поддержку тренда со стороны «больших денег». Аналогично проявляет себя однонаправленность динамики тренда и MAS на медвежьем тренде.
Схождение на медвежьем рынке и расхождение на бычьем рынке предупреждают о возможном скором развороте тренда.
2.16. Механические торговые системы (МТС)
С появлением персональных компьютеров среди трейдеров появилось много желающих свести разрозненные правила технического анализа в единую торговую систему. Целью создания подобных систем было определение сигналов на покупку и продажу без вмешательства человека. Это снижает риск психологического влияния на действия трейдера и повышает устойчивость торговли. Еще один плюс — универсальность. Человек может отвлечься от рынка, да и невозможно с одинаковым вниманием в течение длительного периода времени отслеживать разнообразные финансовые инструменты и рынки, анализировать индикаторы и подаваемые ими сигналы, сводить воедино разные временные интервалы анализа. Гораздо эффективнее плотно потрудиться над созданием одной или нескольких механических торговых систем (МТС) и затем только отслеживать и корректировать их поведение. Важными недостатками этих систем является отсутствие интуитивных озарений, а также их «механистичность».
Для всех МТС характерна жесткость установленных правил торговли и однозначность подаваемых сигналов. На сегодня существует большое количество специализированного программного обеспечения — от самых простых программ по техническому анализу, которые по своей сути еще не являются механическими торговыми системами, до нейросетевых пакетов, использующих в своей работе не только методы технического анализа, но и элементы искусственного интеллекта. Самые сложные из этих пакетов стоимостью сотни тысяч долларов помогают трейдерам не только принимать решения о покупке и продаже, но и контролируют все финансовые потоки. Это помогает эффективнее использовать свободные средства и перераспределять активы с учетом надежности и доходности вложений — квалифицированный риск-менеджмент. Существуют и программы по техническому анализу, которые позволяют каждому трейдеру самостоятельно спроектировать и построить механическую торговую систему.
Эффективность МТС оценивается долей положительных сигналов (принесших трейдеру прибыль) в общем количестве поданных сигналов, а также разницей между доходами и убытками от ее применения. По общему признанию, если доля положительных сигналов стабильно превышает 60%, то такую систему можно эффективно применять на практике. Меньший удельный вес неизбежно приведет вас к разорению. Естественно, если сумма убытков от применения МТС больше, чем сумма прибыли, то работать по такой системе невозможно. Но даже если существует незначительное превышение прибыли над убытками, то вряд ли стоит использовать эту систему.
Торговая система O/T (Oscillator/Trend)
Эта МТС была разработана автором на основании желания облегчить труд трейдера по принятию мгновенных решений о покупке/продаже. Достаточная ясность и четкость подаваемых O/T сигналов позволяет избавиться от постоянного психологического давления рынка на трейдера и открывает возможности для более глубокого анализа фундаментальных факторов и выявления долгосрочных тенденций. Главное предназначение O/T — помощь в краткосрочном, самом рутинном, анализе и принятии решений о покупке/продаже.
