Рис. 2.145. Цель цены
Рис. 2.146. Сила осциллятора
Сила тренда была усреднена с порядками 8 и 34. Направление динамики средних уверенно показывает общее направление динамики цены, что отмечено стрелками. Чем круче средняя снижается или повышается, тем сильнее действующий медвежий (бычий) тренд.
График ЦЦ был перенесен на график цены (толстая линия). Основное назначение этого графика — определить моменты заключения сделок. Это моменты наиболее безрискового вхождения в рынок. Однако направление заключения сделки ЦЦ не показывает.
Сила осциллятора (верхний график на рис. 2.146) рассчитана как средняя трех осцилляторов по трем временным промежуткам времени. Правила анализа данного индикатора аналогичны правилам анализа осцилляторов. Выход силы осциллятора в зоны перекупленности/перепроданности соответствовал либо приостановке тренда, либо его откату. Каждый раз это были достаточно хорошие сигналы для открытия сделок. Закрытие сделок рекомендуется осуществлять при откате силы осциллятора к средней линии (50). При движении индикатора от середины рекомендуется совершение очередных сделок.
Результаты работы программы можно увидеть на рис. 2.147, отображающим минутную динамику USD/DEM.
Рис. 2.147. Сигналы МТС О/Т
Положительные значения в системе O/T соответствуют сигналам BUY, а отрицательные — SELL.
Длительное положение значений O/T выше нуля, сопровождающееся ростом средней (на графике системы средняя построена с порядком 8), говорит о бычьем тренде. Это время для покупок. Появление в данной обстановке сигналов на продажу может быть вызвано только осцилляторами. Это будет соответствовать тому, что действующий тренд вошел в зону перекупленности и настала пора для коротких продаж. Аналогично можно интерпретировать длительное положение значений O/T ниже нуля.
С помощью средней можно видеть нарастание силы тренда и последующее его ослабление. Наиболее сильными сигналами ослабления тренда будут бычье расхождение и медвежье схождение.
На рис. 2.148 показана минутная медвежья динамика USD/JPY. А на пятиминутном графике USD/DEM (рис. 2.149) хорошо видны зоны перекупленности и перепроданности.
Рис. 2.148. Сигналы МТС О/Т
Рис. 2.149. Сигналы МТС О/Т
Все рассмотренные выше варианты применения МТС O/T реализованы на краткосрочных периодах времени. Однако с тем же успехом можно ее реализовать на более долгосрочных периодах времени с использованием правила «3×3» — три индикатора на трех периодах времени. При этом время может быть таким: один час, 4 часа и один день.
В заключение стоит отметить, что ни одна, даже самая лучшая механическая торговая система не способна заменить человеческого восприятия. Развивайте собственный аппарат мышления и интуиции. Программы — лишь инструмент в руках профессионала. А как вы будете использовать этот инструмент, зависит только от вас.
3. ТРЕЙДИНГ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Вы считаете себя гением трейдинга? Если это действительно так, то не забывайте, что и гений может утром проснуться «не с той ноги» и натворить массу глупостей. Исторических примеров разорения самых успешных трейдеров «всех времен и народов» более чем достаточно. Достаточно для того, чтобы понять, что даже гений не застрахован от разорительных убытков. Вспомните, например, не раз терявшего огромные суммы Виктора Нидерхоффера, работавшего в свое время на Джорджа Сороса. А значит, необходимо быть готовым к убыткам. С этой целью вам следует изучить систему управления рисками, которую со временем вы подгоните под себя и дополните своими правилами. Поэтому предлагаю вам рассмотреть важнейшие правила и понятия управления индивидуальными рисками.
Важность этого элемента трейдинга отражает тот простой факт, что при грамотном управлении рисками можно заработать, даже если вы ошиблись с анализом. Однако сложно заработать, используя верные выводы анализа, но неграмотно торгуя.
3.1. Математика трейдинга
Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете получить великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом не вылезать из убытков.
Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8 / 10 × 100%), вас смело можно считать очень хорошим аналитиком. Но если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) либо средний убыток 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на те же 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать как успешную, несмотря на очевидные аналитические способности. И конечно же, вас нельзя назвать хорошим трейдером, так как хороший трейдер не только умеет хорошо анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, чтобы сумма прибыли всегда перевешивала сумму убытков.
А учитывая транзакционные издержки, это превышение должно быть достаточно большим, чтобы не только отбить затраты, но и дать доходность выше безрисковой. В противном случае трейдеру было бы выгоднее не торговать, а вложить их в безрисковый актив (например, купить гособлигации).
Для того чтобы зарабатывать торговлей на рынке, мало быть хорошим аналитиком — надо быть умелым трейдером. Если вы слышали анекдоты об аналитиках, то их туманные советы действительно очень часто прикрывают неумение дать простую, однозначную и четкую рекомендацию. Трейдеру же деваться некуда, он вынужден заключать сделки по конкретным, а не абстрактным ценам.
Успешный трейдинг можно выразить известной математической формулой о стремлении к положительному математическому ожиданию:
где МО — математическое ожидание трейдинга;
Pw — вероятность получения прибыли;
Sw — средняя сумма прибыли от одной прибыльной сделки;
Pl — вероятность получения убытков;
Sl — средняя сумма убытков от одной убыточной сделки.
