2. Способ аналогичен первому за единственным исключением: стоп первоначально размещается на уровне открытия и только затем переносится под новый уровень сопротивления. В этом случае, правда, необходимо, чтобы рынок сначала пошел в вашу сторону, иначе нет физической возможности использовать предложенную тактику передвигания стоп-лосса. Еще одной особенностью второго способа является постановка первого стоп-лосса относительно цены открытия, а не ключевого уровня. Это снижает аналитическую ценность уровня и увеличивает шансы на сработку стопа (в том числе ложный пробой), но уменьшает убытки.
3. Постановка стоп-лосса в соответствии с некоей суммой, которую вы готовы потерять в результате совершения этой сделки. В дальнейшем стоп тоже передвигается вместе с движением цены в том направлении, куда вы открылись. Если же рынок пошел вниз, то стоп остается на месте, а точкой отсчета при этом будет наибольшая (при покупке на бычьем рынке) или наименьшая (при продаже на медвежьем рынке) цена с момента, когда вы вошли в рынок.
Однако необходимо обратить ваше внимание на то, что любое правило управления денежными средствами (money management) нельзя исполнять абсолютно, не привязываясь к реальному рынку. Рынку все равно, сколько вы готовы потерять и какую цель для ордера стоп-лосс или тейк-профит себе поставили. Определенные по money management цены исполнения ордеров должны обязательно соотноситься с ключевыми рыночными уровнями сопротивления и поддержки, которые можно определять по итогам проведения технического анализа. Более того, с помощью определенных рыночных ценовых уровней (имеются в виду те же resistance и support) можно значительно сужать рассчитанные стоп-лоссы. В этом случае уровень стоп-лосса по money management будет граничным, дальше которого заходить нельзя.
Второй принцип — еженедельный мониторинг своей трейдинговой деятельности
С этой целью рассчитываются три коэффициента:
коэффициент прибыльных сделок (Кw);
коэффициент безубыточности (Кnl);
обобщающий показатель деятельности трейдера (Кt).
Коэффициент прибыльных сделок определяет аналитические способности трейдера и не должен опускаться ниже 65%. Более низкое значение коэффициента будет практически гарантией разорения. Формула расчета Кw очень проста:
Кw = КП / КС,
где КП — количество прибыльных сделок за расчетный период;
КС — общее количество сделок за расчетный период.
Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля. Формула его расчета несколько сложнее:
Кnl = СП / КП – (СУ – С × КУ) / КУ,
где КУ — количество убыточных сделок за расчетный период;
СП — сумма прибыли, полученной от прибыльных сделок;
СУ — сумма убытков, полученных от убыточных сделок;
С — стандартный спред (для биржевого рынка вместо спреда применяется пересчитанная в пункты брокерская и биржевая комиссия).
Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей. Он показывает общую успешность работы трейдера, его аналитические и трейдерские способности — способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии позиций. Рассчитывается показатель следующим образом:
Кt = Кw × СП / КП – (1 – Кw) × (СП / КП – Кnl).
Значение этого коэффициента должно быть выше 1.
Данные показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии как результат его деятельности за определенный момент времени, но и в динамике. Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, необходимо срочно разобраться в причинах этого ухудшения и постараться их исправить до того, как деятельность трейдера приведет его к разорению.
Если вы считаете, что все это глупые, никому не нужные расчеты, то поверьте, они спасли не один счет. А если бы сейчас были горячие деньки, как в первой половине 1990-х гг., и вы работали с не совсем чистыми деньгами не совсем приятных людей, то отслеживание своей деятельности могло бы просто спасти вам жизнь.
Третий принцип — использование хеджирования спотовых и фьючерсных операций на биржевом рынке опционов
Следование этому принципу увеличит ваши издержки, но повысит надежность. И всегда помните:
иногда лучше не заработать, чем потерять.
3.3. Как торговать. Первый подход
В зависимости от анализируемого периода и ваших предпочтений возможны три стратегии работы.
Первая заключается в длительном поддержании открытых позиций (от нескольких недель до нескольких месяцев и даже лет). Такую стратегию под названием «Купи и держи» используют стратегические инвесторы и профессиональные спекулянты. Она максимально эффективна при нарождающемся тренде и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов.
Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах длительностью до нескольких недель. Такую стратегию в основном используют полупрофессиональные спекулянты. Она включает преимущества всех стратегий. С одной стороны, эта стратегия достаточно долгосрочна, а с другой — достаточно краткосрочна. В подобных сделках также иногда используется хеджирование с использованием опционов.
Третья стратегия работы состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов — интрадей-торговля. Она применяется профессиональными игроками, которые уже достаточно хорошо знают и чувствуют рынок, а также мелкими спекулянтами, которым в силу недостаточности финансовых средств недоступны первые две стратегии. Положительным моментом этого вида трейдинга является тот факт, что при этой стратегии вы крайне редко подвергаете себя риску неожиданных сообщений и изменений цены. Отрицательным — то, что вы несете большие косвенные издержки из-за частых сделок (в первую очередь комиссионные и спред), хотя профессиональные спекулянты получают возможность платить минимальные проценты комиссионных, так как заключают большое количество сделок. Кроме того, эта стратегия характеризуется большим риском неблагоприятных краткосрочных колебаний цены. Этот вид торговли требует постоянного внимания, напряжения и контроля в течение всего рабочего дня и эмоционально сильнее изматывает, нежели первые две стратегии.
Для начала рекомендуем вам использовать вторую стратегию работы с постепенной реализацией преимуществ первой и последней стратегий при вялых или боковых трендах.
При этом обязательно надо помнить, что
ЛУЧШЕ НИЧЕГО НЕ ДЕЛАТЬ, ЧЕМ ДЕЛАТЬ ХОТЬ ЧТО-НИБУДЬ.
Мы имеем в виду, что нельзя заключать сделки только потому, что очень хочется поторговать, когда, как говорят, руки чешутся. Нередко такое неосознанное желание спровоцировано долгим бездействием. Запомните: для каждой сделки должна быть причина — фундаментальная или техническая.
